آینده روشن اتریوم با رشد معاملات مشتقه و لایه دوم‌ها

قیمت اتریوم (Ethereum) همچنان در محدوده ۳,۳۰۰ دلار تثبیت شده است، در حالی که معامله‌گران مشتقه (derivative traders) نسبت به افزایش قیمت این ارز دیجیتال خوش‌بین هستند. با وجود عملکرد نسبتاً ضعیف اتریوم در سال ۲۰۲۴، داده‌ها نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران بزرگ همچنان به خرید و انباشت این ارز ادامه می‌دهند. در این مقاله، نگاهی به وضعیت فعلی اتریوم، تحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای، و پیش‌بینی قیمت این ارز دیجیتال خواهیم داشت.

رشد معاملات مشتقه اتریوم

داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان می‌دهد که حجم معاملات اتریوم در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۴۷ درصد افزایش یافته است. همچنین، میزان علاقه باز (open interest) در قراردادهای مشتقه اتریوم به ۳۰ میلیارد دلار رسیده است. این افزایش نشان‌دهنده خوش‌بینی معامله‌گران به رشد قیمت اتریوم است.

نسبت لانگ به شورت (long/short ratio) در صرافی‌های بزرگی مانند بایننس و OKX بیشتر از یک است، که این داده نیز بر خوش‌بینی معامله‌گران نسبت به افزایش قیمت این ارز تأکید دارد.

تحلیل درون‌زنجیره‌ای: انباشت سرمایه‌گذاران بزرگ

داده‌های پلتفرم سنتیمنت (Santiment) نشان می‌دهد که موجودی اتریوم در کیف پول‌های سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) به طور مداوم در حال افزایش است. این نشانه‌ای مثبت برای بازار است، زیرا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران حتی در دوران کاهش قیمت هم به خرید ادامه داده‌اند.

همچنین، نرخ تأمین مالی (funding rate) قراردادهای آتی اتریوم در بیشتر روزهای ژانویه ۲۰۲۵ مثبت بوده است. این متریک نشان‌دهنده امید و خوش‌بینی معامله‌گران به رشد قیمت است.

تأثیر سرمایه‌گذاران نهادی

افزایش ورود سرمایه از سوی سرمایه‌گذاران نهادی یکی دیگر از دلایل تقویت اتریوم است. طبق داده‌های Farside Investors، صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در تاریخ ۱۶ ژانویه ۱۶۶.۶ میلیون دلار جذب سرمایه داشته‌اند، که نسبت به روز قبل تقریبا سه برابر شده است.

ورود سرمایه نهادی معمولاً یکی از نشانه‌های صعودی بودن بازار است، زیرا این سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بلندمدت هستند و ورود آن‌ها می‌تواند اعتماد به بازار را افزایش دهد.

رشد لایه دوم‌ها و تأثیر آن بر اتریوم

پروتکل‌های لایه دوم اتریوم، مانند آربیتروم و اپتیمیزم، در سال گذشته رشد چشمگیری داشته‌اند. طبق داده‌های GrowThePie، تعداد آدرس‌های فعال در شبکه‌های لایه دوم بیش از ۳۰۰ درصد افزایش یافته و به بیش از ۱۰ میلیون آدرس در هفته رسیده است.

رشد لایه دوم‌ها نه تنها باعث افزایش فعالیت در شبکه اصلی اتریوم می‌شود، بلکه به عنوان منبع درآمد اضافی برای این بلاکچین عمل می‌کند و به رشد بلندمدت اتریوم کمک می‌کند.

تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت اتریوم

در نمودار هفتگی ETH/USDT، قیمت اتریوم در محدوده ۳,۳۶۰ دلار معامله می‌شود که حدود ۲۲ درصد پایین‌تر از اوج قیمتی سال ۲۰۲۴ (۴,۱۰۷ دلار) است.

دو شاخص مهم تکنیکال، یعنی شاخص قدرت نسبی (RSI) و میانگین متحرک همگرایی و واگرایی (MACD)، هر دو از دیدگاه صعودی برای اتریوم حمایت می‌کنند. RSI در حال صعود است و در سطح ۵۳ قرار دارد، در حالی که MACD هیستوگرام‌های سبزرنگ متوالی را نمایش می‌دهد.

اگر اتریوم بتواند مقاومت خود در اوج دسامبر ۲۰۲۴ را بشکند، احتمالاً هدف قیمتی بعدی آن ۴,۵۷۸ دلار خواهد بود و ممکن است به اوج تاریخی قبلی خود در ۴,۸۷۸ دلار برسد.

دیدگاه ویتالیک بوترین درباره آینده اتریوم

ویتالیک بوترین، بنیان‌گذار اتریوم، اخیراً در مورد اهمیت لایه دوم‌ها صحبت کرده و اعلام کرده است که این پروتکل‌ها می‌توانند به طور همزمان برای کسب‌وکارها و کاربران مفید باشند. او در توییتی به پروژه سونیوم (Soneium) اشاره کرد و آن را نمونه‌ای از کاربرد موفق لایه دوم‌ها دانست.

به گفته بوترین، لایه دوم‌ها مانند شهرهایی هستند که بر روی شبکه اصلی اتریوم ساخته می‌شوند و می‌توانند با ایجاد بازارهای آزاد، دسترسی و کاربرد اتریوم را افزایش دهند.

نتیجه‌گیری

با وجود عملکرد ضعیف اتریوم در سال ۲۰۲۴، افزایش فعالیت معامله‌گران مشتقه، انباشت سرمایه‌گذاران بزرگ، ورود سرمایه نهادی، و رشد پروتکل‌های لایه دوم، همه نشان‌دهنده چشم‌انداز مثبت برای این ارز دیجیتال هستند. اگر اتریوم بتواند مقاومت‌های پیش رو را بشکند، رسیدن به قیمت ۴,۵۰۰ دلار در آینده نزدیک دور از انتظار نخواهد بود.