نمودار لگاریتمی و حسابی در تحلیل تکنیکال چیست؟ بررسی تفاوت آن‌ها

اگر جز آن دسته از افرادی هستید که به مباحث موجود در دنیای بازار ارز دیجیتال علاقه دارند، مطمئنا تاکنون نام تحلیل تکنیکال را شنیده‌اید. عموما ما برای آن که بتوانیم به یک تریدر حرفه‌ای در بازار رمزارزی تبدیل شده و از سودهای نجومی آن بهره‌مند شویم، به نتایج حاصل از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال نیاز خواهیم داشت. نمودارهای قیمتی در مقیاس‌های مختلف لگاریتمی و حسابی (خطی) مورد بررسی قرار می‌گیرند؛ اما کدام یک از این مقیاس‌های نموداری گفته شده، برای تخمین وضعیت آتی بازار مناسب است؟

به طور کلی نمودارهای قیمتی تحلیل تکنیکال دارای دو محور افقی برای نمایش زمان و محور عمودی برای نمایش قیمت است، حال این تفسیر نمودار قیمتی-زمانی بسته به نوع مقیاس قیمت مورد استفاده در هنگام مشاهده نمودار برای هر تریدر متفاوت خواهد بود. در تحلیل محور عمودی (y) نمودار، ما با دو مقیاس لگاریتمی و حسابی مواجه خواهیم بود. به طور کلی تفاوت موجود در میان مقیاس‌های گفته شده به فواصل قیمتی متفاوت آن‌ها مربوط می‌شود.

احتمالا با مطالعه این جملات ابهامات زیادی در ارتباط با نمودار لگاریتمی و حسابی ذهن شما را به خود مشغول ساخته و سوالات زیادی در ارتباط با ماهیت این مقیاس‌های گفته شده و تفاوت آن‌ها در ذهن شما ایجاد شده است؛ با توجه به اهمیت تحلیل تکنیکال در تجربه یک ترید موفق و یادگیری مباحث مرتبط با آن، ما این مقاله از بلاگ کریپتوباز را به بررسی پاسخ این سوالات اختصاص داده‌ایم؛ اگر شما هم در این زمینه کنجکاو هستید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

بررسی مفهوم نمودار لگاریتمی (درصدی)

به طور کلی نمودار لگاریتمی، محور نموداری قیمت را متناسب با درصد تغییر در قیمت دارایی به نمایش می‌گذارد. غالبا این مقیاس تحلیلی، مقیاس پیش فرض غالب تحلیل‌گران تکنیکال بوده و در واقع مقیاس قیمتی نمودار لگاریتمی به گونه‌ای ترسیم می‌گردد که قیمت‌ها به فواصل مساوی از یکدیگر قرار نگیرند؛ اما در طرف دیگر ماجرا، اندازه‌گیری و فاصله‌گذاری این قیمت‌ها به گونه‌ای خواهد بود که درصد تغییرات مساوی در فاصله عمودی یکسان از هم قرار خواهند گرفت.

با توجه به اهمیت چنین مقیاسی، غالب تحلیل‌گران به سراغ این مقیاس قیمتی رفته‌اند. شاید با مطالعه این مطلب، این سوال ذهن‌تان را به خود مشغول سازد که چرا در این مقیاس، فواصل یکسان قیمتی با هم برابر نیستند؟! برای آن که بتوانیم به این سوال به صورت ساده پاسخ دهیم از یک مثال عملی کمک می‌گیریم: تصور کنید که شما یک ارز دیجیتال را به قیمت 10 دلار از ارزش قیمت بیت کوین BTC خریده و به 20 دلار فروخته‌اید، حال سود شما از انجام این معامله چیزی در حدود 100 درصد خواهد بود. در طرف دیگر ماجرا، شما رمزارزی را به 20 دلار خریداری کرده و به 30 دلار فروخته‌اید. اینجا سود به دست آمده حدودا 50 درصد خواهد بود! 

درست است که در هر دو معامله انجام یافته حدودا 10 دلار کسب کرده‌اید؛ اما با این وجود سود شما از معامله اول 100 درصد و از معامله دوم 50 درصد خواهد بود و این روند به همین صورت ادامه می‌یابد و هرچه قیمت بالاتر برود به تناسب با این افزایش قیمت، فواصل یکسان قیمتی (به لحاظ درصدی) سود کمتری را به شما می‌دهند و این مسئله دقیقا پایه و اساسی است که موجب اختلاف فواصل قیمتی در نمودار لگاریتمی شده است. به بیان بهتر، در یک نمودار لگاریتمی، فاصله قیمتی به صورت درصدی بر روی محور عمودی به نمایش گذاشته می‌شود و به دلیل وجود فواصل قیمتی نابرابر، هرچه قیمت افزایش پیدا کند، فواصل برابر در این محور عمودی، درصد سود کمتری را به ما می‌دهند.

لازم به ذکر است که نمودار لگاریتمی در فیبوناچی پروجکشن و اکسپشن، به لحاظ دقت در محاسبات عملکرد خوبی از خود به نمایش گذاشته و احتمال خطا در آن‌ها بسیار ناچیز است. ناگفته نماند که از نمودار لگاریتمی برای بررسی تغییرات بالای 100 درصدی و همچنین نمودارهای میان مدت به بالا استفاده می‌شود.

آشنایی با نمودار حسابی (خطی)

در این نوع از مقیاس تحلیلی، مثلا قیمت دوج کوین DOGE کاملا با فواصل مساوی بر روی محور قیمتی به نمایش گذاشته می‌شود. این نوع از نمودارهای تحلیلی که از آن تحت عنوان نمودار معمولی نیز یاد می‌شود، قیمت در آن به بازه‌های مساوی تقسیم می‌شود. در این نمودارها، فواصل کاملا بین قیمت‌ها یکسان بوده و قیمت‌ها متناسب با قیمت بسته شدن که قیمت آخرین معامله است، در نظر گرفته می‌شوند. ناگفته نماند که در این مقیاس تحلیلی نیز محور افقی بیان‌گر زمان و محور عمودی بیانگر قیمت خواهد بود. جالب است بدانید که در نمودار حسابی و خطی، تغییرات موجود در حرکات دارایی‌های دیجیتالی با درصد نشان داده نمی‌شوند، بلکه یک مقیاس قیمت خطی، تغییرات قیمتی را با هر تغییر واحد مطابق با ارزش واحد ثابت ترسیم می‌نماید. هر تغییر در مقدار در شبکه ثابت بوده و همین مسئله ترسیم مقیاس‌های قیمت خطی را آسان‌تر می‌نماید. به بیان بهتر در نمودار حسابی، تغییر قیمتی 10 دلاری میان 60 الی 70 کاملا با تغییر قیمتی میان 100 الی 110 دلار برابر خواهد بود. 

مقایسه نمودار لگاریتمی و حسابی

هرچند که از هر دوی این نمودارها برای ترسیم تغییرات و حرکات قیمتی دارایی‌های دیجیتالی استفاده می‌شود؛ اما تفاوت‌های بارزی میان نمودارهای لگاریتمی و حسابی در معاملات کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت داشته و در موقعیت‌های متفاوت باید از مقیاس‌های تحلیلی متفاوتی استفاده نماییم تا در نهایت به یک استراتژی معاملاتی دست پیدا کنیم. برای بازه‌های قیمتی و نوسانات کوتاه مدت عموما از نمودارهای حسابی و خطی کمک گرفته می‌شود؛ این در حالی است که برای ارزیابی بازه‌های قیمتی در بلند مدت که از تاریخچه قیمتی وسیع‌تری برخوردار می‌باشد، نمودارهای لگاریتمی عملکرد بهتری از خود نشان می‌دهند. عمده محبوبیت استفاده از نمودارهای مبتنی بر مقیاس لگاریتمی به این علت است که تغییرات حرکت قیمتی به صورت درصدی نشان داده شده و روند حرکتی واقعی‌تر به نظر می‌رسد.

به طور کلی بیش از 90 درصد تریدرها و سرمایه‌گذاران رمزارزی نیز برای محاسبه میزان سود و ضرر حاصله از درصد کمک می‌گیرند. به بیان ساده‌تر، تفاوت کلیدی موجود میان نمودار لگاریتمی و حسابی در محور عمودی این نمودارها خلاصه شده است، برای درک بهتر این تفاوت موجود میان دو نمودار معرفی شده به بررسی یک مثال عملی می‌پردازیم:

تصور کنید که شما ارز دیجیتالی را به قیمت 100 دلار خریده کرده و پس از گذشت مدتی، قیمت این رمزارز افزایش پیدا کرده و شما بر روی 300 دلار اقدام به فروش این ارز دیجیتال کرده‌اید. حال اگر بخواهیم این روند حرکتی را با استفاده از این دو نمودار لگاریتمی و حسابی، مورد بررسی قرار دهیم در نمودار حسابی و خطی محاسبه تغییرات قیمتی با تفاضل عدد 300 و   100 به دست می‌آید و به راحتی متوجه می‌شویم که مثلا قیمت اتریوم ETH حدودا 200 دلار افزایش قیمت را تجربه کرده و به لحاظ نمودار لگاریتمی نیز این ارز دیجیتال حدودا 200 درصد افزایش قیمت داشته است. حال اگر بخواهید همان ارز دیجیتال را در قیمت 300 دلار خریداری کرده و در قیمت 500 دلار به فروش برسانید، در این حالت نمودار حسابی همچنان عدد 200 را نشان می‌دهد؛ اما نمودار لگاریتمی تغییر کرده و رقم 66 درصد را میزان افزایش قیمت این ارز دیجیتال اعلام خواهد کرد.

کارایی کدام مقیاس تحلیلی قیمتی در میان نمودارهای لگاریتمی و حسابی بیشتر است؟

احتمالا با مطالعه مطالب فوق این سوال ذهن شما را به خود مشغول خواهد ساخت که کدام یک از این سیستم‌های مقیاس‌بندی کارایی و عملکرد بهتری دارد؟ به طور کلی نمی‌توان یک نسخه کلی برای پاسخ این سوال پیچید و غالبا این مسئله به ترجیح هر تحلیل‌گر و سبک تحلیلی آن بستگی دارد. تریدرهایی که به دنبال گرفتن سیگنال‌های کوتاه مدت قیمتی و نوسان‌گیری هستند و محدوده کوچک معاملاتی را رصد می‌کنند،  احتمالا به دلیل خلوص قیمتی موجود در مقیاس خطی به سراغ آن آمده‌اند. 

اما اگر جز آن دسته از تحلیل‌گران و تریدرهایی هستید که تحلیل‌های خود را مبتنی بر بررسی روند حرکتی قیمت ارزهای دیجیتال در بازه طولانی مدت ارائه می‌کنند، در این حالت مقیاس لگاریتمی و درصدی می‌تواند کمک بهتری به شما کرده و پیش‌بینی‌های دقیقی را در اختیار شما قرار دهد. به خاطر داشته باشید نتایج حاصله از تحلیل نمودار قیمتی لگاریتمی زمانی قابل اعتنا خواهد بود که قیمت‌ها به میزان قابل توجهی افزایش یا کاهش پیدا کرده باشند.

استفاده از مقیاس لگاریتمی و حسابی؛ یکی از بهترین شیوه‌های رایج در تحلیل وضعیت قیمتی بازار

با توجه به این واقعیت که هر سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی بویژه بازار ارز دیجیتال به تحلیل‌های دقیقی از وضعیت بازار و پیش‌بینی آن نیاز دارد، امروزه بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای برای کسب سود حداکثری به سراغ انجام تحلیل‌های تکنیکال آمده و از مقیاس‌های متعدد موجود در آن کمک می‌گیرند. نمودار لگاریتمی و حسابی از مقیاس‌های قیمتی رایج در این نوع از تحلیل بوده که با توجه به اهمیت این مقیاس‌ها، ما این مقاله از بلاگ کریپتوباز را به بررسی تفصیلی آن اختصاص دادیم و همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، تفاوت اصلی موجود در نمودار لگاریتمی و حسابی به فواصل قیمتی آن‌ها بر روی محور عمودی نمودار ارتباط دارد. عموما از نمودار لگاریتمی برای بررسی وضعیت حرکتی بازار در طولانی مدت و از نمودار حسابی برای بررسی این وضعیت در یک بازه زمانی کوتاه مدت استفاده می‌شود. هر کدام از نمودارهای لگاریتمی و حسابی دارای مزایا و معایبی است که هر تریدر متناسب با سبک تحلیلی خویش می‌تواند از نتایج حاصله در هر کدام از این نمودارهای معرفی شده، استفاده نماید. ناگفته نماند که اگر در ارتباط با مفهوم نمودار لگاریتمی و حسابی در تحلیل تکنیکال و تفاوت موجود در میان آن‌ها، سوالی دارید که در این مقاله به آن اشاره نشده است، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات مطرح کنید تا کارشناسان ما در اسرع وقت به سوال شما پاسخ دهند.