پورتفولیو چیست و چگونه یک سبد سرمایه‌گذاری موفق داشته باشیم؟

یکی از اصطلاحات فراگیر بازارهای مالی که کلیه سرمایه‌گذاران و آنهایی که قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال را بی درنگ دنبال میکنند با آن سروکار دارند، پورتفولیو یا سبد سرمایه‌گذاری است که گاها به آن پورتفوی نیز گفته می‌شود. به طور کلی این اصطلاح با کل دارایی‌های یک سرمایه‌گذار در ارتباط بوده و توجه به تنوع و همچنین تحمل ریسک را می‌توان از عوامل مهمی به شمار آورد که در ساخت یک پورتفولیو دخالت دارند. در واقع هرچند که بازارهای مالی مختلف نظیر بازار کریپتو، مستعد سودرسانی هستند؛ اما نمی‌توان این واقعیت را انکار کرد که هیچ تضمینی برای کسب سود قطعی وجود ندارد، مگر آن که به عنوان یک معامله‌گر و سرمایه‌گذار خبره بتوانید بر بازار مسلط شده و با ایجاد تعادل در پورتفولیو خویش، بهترین موقعیت‌های کسب سود را شناسایی کرده و از این طریق به کسب سود برسید. به بیان ساده‌تر، ساخت یک سبد سرمایه‌گذاری و پورتفولیوی موفق از همان ابتدای شکل‌گیری بازارهای مالی یکی از اصول مهم ترید و سرمایه‌گذاری درست بوده و آشنایی با آن برای کلیه تریدرها به یک امر الزامی مبدل گشته است. با توجه به چنین اهمیتی، ما این مقاله از بلاگ کریپتوباز را به بررسی دقیق مفهوم پورتفولیو اختصاص داده‌ایم و قصد داریم به این سوال که «چگونه می‌توان یک سبد سرمایه‌گذاری موفق داشت؟» پاسخ دهیم؛ اگر شما هم در این زمینه کنجکاو هستید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

آشنایی با مفهوم پورتفولیو (Portfolio)

کلمه پورتفولیو به لحاظ لغوی در واقع دارای ریشه ایتالیایی بوده و از لغت «Portafoglio» گرفته شده است؛ این لغت در زبان ایتالیایی به معنای کیفی است که از آن به عنوان حمل اسناد و مدارک استفاده می‌شده است. اصطلاح پورتفولیو در دنیای اقتصاد و بازارهای مالی نیز چندان از این معنای لغوی خویش فاصله نگرفته و پورتفوی در دنیای اقتصاد نیز به کلیه سرمایه‌گذاری‌ها و دارایی‌های مالی یک شخص یا حتی یک موسسه در دارایی‌های ارزشمندی نظیر اوراق بهادار، سهام، املاک و مستغلات و اوراق قرضه اشاره دارد. البته جالب است بدانید که اصطلاح پورتفولیو صرفا به بازار بورس و سهام اختصاص نداشته و در سایر بازارهای مالی نوظهور نظیر بازار رمزارزها نیز کاربرد دارد. 

پورتفولیو یا سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال در واقع به کلیه ارزهای دیجیتال متنوع موجود در کیف پول یک تریدر و سرمایه‌گذار اطلاق می‌شود. مفهوم پورتفولیو در دنیای کریپتوکارنسی چندان از مفهوم سبد سرمایه‌گذاری در بازارهای سنتی دور نمانده و همان طور که این سبد در بازارهای مالی سنتی به معنی مجموعه‌ای از طیف وسیعی از دارایی‌های با ارزش نظیر طلا، املاک، پول نقد، سهام و غیره است؛ در سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال نیز این دارایی‌ها می‌تواند آلت کوین و NFT باشد. در واقع افراد پول خویش را بر روی چنین دارایی‌هایی به منظور ایجاد درآمد سرمایه‌گذاری می‌کنند و از این امر اطمینان حاصل می‌کنند که معادل اصلی دارایی و سرمایه آن‌ها از بین نمی‌رود.

سرمایه‌گذاران می‌توانند این پورتفولیو خویش را به صورت دستی و به وسیله یک فایل اکسل ردیابی نمایند یا با استفاده از ابزارها و نرم‌افزارهای تخصصی برای محاسبه ارزش دارایی‌ها و سود حاصله کمک بگیرند. به نظر کارشناسان ما در مجموعه کریپتوباز، وجود تنوع و گوناگونی دارایی در سبد سرمایه‌گذاری یک امر حیاتی برای مدیریت درست پورتفولیو به شمار می‌رود؛ در واقع این گوناگونی سبب می‌شود تا با تخصیص سرمایه‌گذاری‌‌ها در میان موارد مختلف، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهد. برای درک راحت‌تر این موضوع مثالی می‌زنیم: به عنوان مثال تصور کنید که قصد دارید متناسب با حد ضرر خویش یک سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال بسازید، برای این کار حتما باید اهداف سرمایه‌گذاری خود را در نظر بگیرید. مثلا یک تریدر می‌تواند پورتفولیو خود را به این شکل تقسیم نماید: 35 درصد قیمت بیت کوین BTC و 35 درصد استیبل کوین، 20 درصد آلت کوین و 10 درصد توکن‌های غیرمثلی (NFT).

اصول مهم دخیل در ساخت پورتفولیو

عموما در ایجاد سبدهای سرمایه‌گذاری ما با دو اصل تنوع دارایی و همچنین تخصیص دارایی مواجه هستیم که به منظور آشنایی بیشتر با این دو اصطلاح در ادامه به بررسی تفصیلی هر کدام از این اصول اولیه خواهیم پرداخت:

تنوع دارایی و توزیع سرمایه

اصل تنوع دارایی همان طور که از نام آن پیداست به توزیع سرمایه در بخش‌ها و موارد متنوع یک بازار اشاره دارد. اگر بازار سهام را در نظر بگیرید، خرید سهام صنایع مختلف نظیر خودرو، تکنولوژی، انرژی و کشاورزی سبب متنوع‌سازی پورتفولیو فرد سرمایه‌گذار خواهد شد. همین امر در حوزه کریپتوکارنسی نیز صدق می‌کند و شما می‌توانید با خرید رمزارزهای حوزه متاورس، دیفای، توکن‌های غیرقابل معاوضه و غیره عملا ریسک سرمایه‌گذاری خویش را به حداقل برسانید. به بیان ساده‌تر، به هنگامی که یکی از این دارایی‌های شما سود می‌کند و روند قیمتی صعودی به خود می‌گیرد، در این حالت اگر به دلیل افت ارزش دارایی دیگر، ضرر کرده باشید، این سود می‌تواند به راحتی این ضرر را پوشش دهد و در طولانی مدت علاوه بر آن که سبب می‌شود وضعیت شما به لحاظ سرمایه‌گذاری ثابت باقی بماند و چندان متحمل ضرر نگردید، می‌تواند سودهای خوبی را نیز عاید شما نماید.

تخصیص دارایی

یکی از اصول سرمایه‌گذاری دیگر، تخصیص دارایی است که در آن فرد سرمایه‌گذار، سرمایه خویش را در «دسته‌های مختلف» بازار مالی سرمایه‌گذاری می‌نماید. عموما افرادی در حوزه سرمایه‌گذاری به سودهای کلان دست پیدا می‌کنند که سرمایه خویش را در بازارهای مالی متنوع تقسیم کرده‌اند و اصطلاحا تمامی تخم مرغ‌ها را در یک سبد نمی‌گذارند! به عنوان مثال یک تریدر موفق در پورتفولیو خویش مجموعه‌ای از دارایی‌های ارزشمند نظیر فلزات گران‌بها، اوراق قرضه، رمزارزها و غیره را مورد ردیابی قرار می‌دهد. به طور کلی به نظر کارشناسان ما، آن سبد سرمایه‌گذاری را می‌توان یک سبد سرمایه‌گذاری موفق نامید که در آن کلاس‌های مختلف از دارایی‌ها قرار گرفته باشد.

ساخت سبد سرمایه‌گذاری متعادل و موفق

حال که با اصطلاح پرتفولیو آشنا شدید، باید به این سوال که «چگونه می‌توان یک سبد سرمایه‌گذاری موفق داشت؟» پاسخ دهیم. در قدم اول لازم است متذکر این نکته شویم که در هر سرمایه‌گذاری بایستی متناسب با استراتژی و وضعیت فعلی خود یک پورتفولیو را ایجاد نمایید و ما صرفا در این بخش به طور کلی نکات و اصولی را مورد بررسی قرار خواهیم داد که می‌توانند به شما در اتخاذ استراتژی درست برای ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری موفق کمک نمایند، این اصول به شرح زیر است:

توزیع ریسک صحیح در پورتفولیو

اولین گام برای داشتن یک سبد سرمایه‌گذاری موفق این است که حتما باید این سبد را در میان دارایی‌های با ریسک بالا، متوسط و پایین تقسیم نمائید. رفتار محتاطانه و ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری با ریسک متعادل می‌تواند در طولانی مدت شما را به سودهای قابل توجهی برساند. لازم به ذکر است که هرچند سرمایه‌گذاری بر روی دارایی‌های با ریسک بالا همواره احتمال دستیابی به سودهای کلان را افزایش داده است؛ اما باید به این نکته نیز توجه کافی داشته باشید که همان طور که در چنین سرمایه‌گذاری‌هایی، احتمال کسب سودهای کلان افزایش می‌یابد، متناسب با آن احتمال سقوط قیمتی مانند سقوط قیمت تتر USDT_USD و استیبل کوین ها به دلیل ورشکستگی دو بانک کریپتویی و تحمیل ضررهای جبران‌ناپذیر نیز افزایش پیدا می‌کند و به همین علت به شما توصیه می‌کنیم که از ساخت پورتفوی‌های با ریسک بالا خودداری نمائید.

اختصاص بخشی از پورتفوی به استیبل کوین‌ها

به منظور کمک به تامین نقدینگی پورتفولیو خود بهتر است از استیبل کوین‌ها کمک بگیرید. استیبل کوین‌ها به دلیل برخورداری از پشتوانه‌های قدرتمند، همواره دارای ارزش ثابتی هستند و به همین علت در سرتاسر دنیا مورد توجه تریدرها و سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند و علت این امر را می‌توان در این نکته جستجو کرد که استفاده از این ارزهای دیجیتال سبب می‌شود تا به محض شناسایی موقعیت سودده، به سرعت وارد این معامله شده و از یک پوزیشن زیان ده، خارج شوید و دقیقا به همین علت است که از این ارزهای دیجیتالی به عنوان کلید اصلی بسیاری از سیستم‌های عامل دیفای یاد می‌شود.

ایجاد تنوع مستمر در دارایی‌های موجود در سبد سرمایه‌گذاری

وفادار ماندن به یک استراتژی و این که همواره از آن پیروی کنید، یک اصل کلیدی در معاملات بوده است؛ اما این نکته را نباید از دید دور نگه دارید که نبایستی نگاه تعصبی به استراتژی معاملاتی و همچنین دارایی‌های خریداری شده خود داشته باشید! همواره سطح عملکرد سبد خود را مورد بررسی قرار دهید و درصورتی که متوجه شدید به اشتباه یک دارایی را به پورتفوی خویش اضافه کرده‌اید، سریعا آن را از سبد سرمایه‌گذاری خود حذف کرده و به فروش برسانید. شما با انجام این کار در واقع خود را برای یک سرمایه‌گذاری سودآورتر آماده می‌کنید. عملکرد شما در این بازه زمانی همانند باغبانی است که با حذف ارزهایی که امیدی به آینده آن‌ها نیست، فرصت جدید سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند. به خاطر داشته باشید که بازار کریپتو به نوسانات لحظه‌ای و بی‌ثباتی آن مشهور است و در بسیاری از موارد باید با در نظر گرفتن شرایط فعلی بازار، به صورت لحظه‌ای تصمیم بگیرید.

تخصیص سرمایه به طور مساوی در پورتفولیو

هیچگاه این اصل کلیدی که باید سرمایه خود را به طور مساوی در سبد سرمایه‌گذاری بین دسته‌های مختلف پخش کنید را فراموش ننمائید. چنین کاری برای پوشش ضررهای احتمالی امری حیاتی به شمار می‌رود تا در صورت افت ارزش یک بخش، ضررهای غیرقابل جبرانی به سرمایه شما تحمیل نگردد. هیچگاه اجازه ندهید که بخشی از سبد سرمایه‌گذاری شما به دلیل سرمایه‌گذاری بر روی یک دارایی خاص سنگین‌تر گردد.

پورتفولیو متعادل؛ کلید یک سرمایه‌گذاری سودآور 

ما این مقاله از بلاگ کریپتوباز را به بررسی دقیق مفهوم پورتفولیو اختصاص دادیم و همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، منظور از پورتفوی، مجموعه‌ای از دارایی‌هاست که افراد سرمایه خود را متناسب با استراتژی‌های خاصی بر روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اند و هدف اصلی ایجاد چنین سبد سرمایه‌گذاری را می‌توان در توزیع و همچنین کاهش ریسک سرمایه‌گذاری جستجو کرد. برای آن که بتوانید یک سبد سرمایه‌گذاری موفق داشته باشید، حتما باید به نکاتی همچون توزیع ریسک، استفاده از استیبل کوین‌ها، تخصیص سرمایه به طور مساوی و غیره در سبد سرمایه‌گذاری خود توجه کافی داشته باشید. البته قبل از آن که دارایی‌های مورد نظر را خریداری و به پورتفولیو خویش اضافه کنید، به شما توصیه می‌کنیم که حتما تحقیقات کافی و مستقلی را در ارتباط با دارایی مورد نظر خود انجام دهید و تنها آن میزان از سرمایه خود را وارد این کار کنید که تحمل از دست دادن احتمالی آن را دارید. ناگفته نماند که اگر در ارتباط با مفهوم پورتفولیو و داشتن یک سبد سرمایه‌گذاری موفق سوالی دارید که در این مقاله از کریپتوباز به آن اشاره نشده است، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات مطرح کنید تا کارشناسان ما در اسرع وقت به سوال شما پاسخ دهند.