استیکینگ چیست و چگونه می‌توان یک هولد پر سود داشته باشیم؟

بازارهای مالی مختلف، روش‌های متعددی را برای کسب درآمد سرمایه‌گذاران خویش فراهم کرده‌اند و دنیای کریپتوکارنسی نیز از این قاعده مستثنی نیست. برخلاف سال‌های ابتدائی ظهور رمزارزها، و تب قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال امروزه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ارز دیجیتال از طریق روش‌های جدیدی همچون فارمینگ، استیکینگ، هولد کردن و غیره به کسب درآمد و سود می‌پردازند. در واقع با توجه به ریسک‌های موجود در حوزه تریدینگ و خریدوفروش ارزهای دیجیتالی، افرادی که چندان دانش و تخصص ویژه‌ای در زمینه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ندارند، به سراغ روش‌های منفعل کسب سود این بازار نوظهور آمده‌اند. 

استیکینگ یا همان سپرده‌گذاری رمزارزها را می‌توان یکی از قدیمی‌ترین روش‌های کسب درآمد منفعل و غیرفعال در دنیای کریپتوکارنسی به شمار آورد. در روش کسب درآمد استیکینگ، شما مقداری از دارایی دیجیتالی خویش را برای مدت زمان معینی قفل کرده و در ازای آن سود دریافت می‌کنید، این مسئله سبب شده تا به نظر برخی از افرادی که به تازگی با اصطلاحات دنیای کریپتوکارنسی آشنا شده‌اند، استیکینگ را با هولد کردن ارزهای دیجیتال برابر بدانند؛ اما سوال اینجاست که آیا استیکینگ همان هولد ارز دیجیتال است؟ 

اگر پاسخ به این سوال منفی است، منظور از اصطلاح استیکینگ چیست؟ چگونه می‌توانیم از استیکینگ سود حداکثری به دست آوریم؟ با توجه به اهمیت بررسی پاسخ این سوالات، ما این مقاله از بلاگ کریپتوباز را به بررسی دقیق مفهوم استیکینگ و نحوه دریافت سود حداکثری از طریق آن اختصاص داده‌ایم؛ اگر شما هم در این زمینه کنجکاو هستید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

مروری اجمالی بر الگوریتم‌های اجماع بلاک چین‌ها

قبل از آن که بتوانیم در ارتباط با روش کسب درآمدی استیکینگ (Staking) ارز دیجیتال سخن بگوییم، با توجه به ارتباط این اصطلاح با پروتکل‌های اجتماع بلاکچین‌ها، ضرورت دارد که نگاهی به خود این الگوریتم‌های اجماع داشته باشیم تا پس از آن بتوانید با دیدی روشن به مطالعه مطالبی که در ادامه می‌آیند، بپردازید. وظیفه اصلی تامین و بهبود شبکه‌های بلاک چینی بر روی الگوریتم‌های اجماع آن‌ها بوده است و بلاک چین‌ها به کمک این پروتکل‌های اجتماعی، خود را از حمله هکران مصون نگه داشته‌اند. هرچند که در حال حاضر بلاک چین‌های متعددی فعالیت‌ می‌کنند؛ اما کلیه این بلاک‌چین‌ها در یک اصل اساسی با هم دیگر اشتراک دارند و آن اصل این است که تراکنش‌ها صرفا زمانی از اعتبار برخوردار خواهند بود که توافق جمعی نسبت به آن‌ها وجود داشته باشد و این مسئله دقیقا همان چیزی است که عدم تمرکز را در فناوری بلاک چینی تضمین کرده است. 

در چنین شرایطی، برای آن که یک شبکه بلاک چینی از هم گسسته نگردد، نودها و گره‌ها باید با یکدیگر در ارتباط با وضعیت شبکه به توافق برسند و این کار به وسیله الگوریتم اجماع انجام می‌گیرد. این توافق در شبکه‌های مبتنی بر الگوریتم اثبات کار (PoW) از طریق استخراج و ماین و در شبکه‌های مبتنی بر الگوریتم اثبات سهام (PoS) از طریق استیکینگ صورت می‌گیرد. در واقع در الگوریتم اثبات کار (Proof of Work)، ماینرها برای یافتن جواب مسئله ریاضی با یکدیگر رقابت می‌کنند؛ اما این روند در استیکینگ به صورت دیگری اتفاق می‌افتد که در ادامه به طور تفصیلی با آن آشنا خواهیم شد.

استیکینگ چیست؟

همان طور که در مطالب بالا مشاهده کردید، تولد راهکار استیکینگ به توسعه الگوریتم اجماع اثبات سهام (PoS) گره خورده است. در یک تعریف ساده از استیکینگ باید بگوییم استیک رمزارزها در واقع به فرآیندی اطلاق می‌شود که در آن کاربران یک شبکه بلاک چینی بخشی از دارایی خویش را به منظور پشتیبانی از شبکه و همچنین تائید تراکنش‌ها اختصاص می‌دهند و این دارایی را برای مدت زمانی معین قفل می‌کنند. به بیان دیگر، الگوریتم اجماع سهام با سپرده‌گذاری کاربران شبکه و پلتفرم غیرمتمرکز دیفای (DeFi) در ارتباط بوده که در آن کاربران با قفل کردن دارایی‌های دیجیتالی خویش به نوعی سپرده‌گذاری دست می‌زنند و در ازای چنین کاری، سود دریافت می‌کنند. جالب است بدانید که هرچه میزان دارایی‌ قفل شده یک کاربر بیشتر باشد، آن فرد قدرت مشارکت بیشتری در اعتبارسنجی‌های شبکه خواهد داشت. 

در یک حساب سرانگشتی میان استخراج و استیک کردن، به راحتی متوجه می‌شویم که استیکینگ مزایای بسیار بیشتری در مقایسه با ماین و تاثیرات قیمت اتریوم ETH خواهد داشت؛ چراکه در استخراج شما مجبور به خرید سخت‌افزارهای گران‌قیمتی خواهید بود که به دلیل تحمیل فشار زیاد ناشی از حل مسائل ریاضی در یک بازه زمانی کوتاه مدت، مستهلک شده و کارایی خود را از دست می‌دهند. در واقع در استخراج برای آن که ماینری بتواند پاداش شبکه را دریافت کند، به توان پردازشی بسیار بالایی نیاز دارد و با توجه به رقابت گسترده موجود در میان استخراج کنندگان، این روند رفته رفته سخت‌تر شده و در نهایت به حذف ماینرهای خرد منجر خواهد شد؛ امری که در فرآیند استیکینگ محلی از اعراب نداشته و هیچگاه اتفاق نخواهد افتاد! علت این امر را می‌توان در این نکته جستجو کرد که در استیکینگ، نودها با یکدیگر رقابتی ندارند، بلکه براساس مقدار رمزارزی که در اختیار دارند انتخاب می‌شوند.

به بیان ساده‌تر در فرآیند استخراج، شما با پرداخت هزینه‌های هنگفت برای خرید سخت‌افزارهایی که به مرور زمان ارزش خود را از دست می‌دهند، ضرر خواهید کرد؛ اما در فرآیند استیکینگ قادر خواهید بود در کنار دریافت پاداش شبکه، از افزایش ارزش رمزارز خویش نیز سود به دست آورید. ناگفته نماند که کلیه ارزهای دیجیتالی قابلیت استیکینگ ندارند و صرفا این روش بر روی شبکه‌های بلاک چینی همچون اعمال می‌شود که از الگوریتم اجماع اثبات سهام پیروی می‌کنند.

انواع روش‌های استیکینگ

آشنایی با انواع روش‌های استیکینگ ارز دیجیتال می‌تواند در تبیین و انتخاب صحیح یک استراتژی استیکینگ به شما کمک نماید و حال که با ماهیت فرآیند استیکینگ بیشتر آشنا شدید، می‌توانیم به طور دقیق‌تر بر روی انواع روش‌های استیکینگ تمرکز نمائیم. که بطور مثال چگونه پولکادات را استیک کنیم یا ارزهای دیگر، انواع روش‌های استیکینگ ارز دیجیتال به شرح زیر است:

روش استیکینگ ثابت (Locked Staking)

استیکینگ ثابت که به آن استیکینگ قفل شده نیز گفته می‌شود در واقع فرآیندی است که در آن دارایی‌های دیجیتالی برای یک مدت معین در صرافی یا کیف پول رمزارزی نگهداری می‌شوند. در واقع امروزه به کمک بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال این امکان برای کاربران فراهم شده تا به استیکینگ ثابت توکن‌های شبکه‌های پشتیبانی کننده از الگوریتم‌های اجماع PoW و PoS، بپردازند. در این روش از استیک ارزهای دیجیتالی، برای استیک رمزارزها در صرافی یا یک کیف پول ارز دیجیتال، مدت زمان مشخصی تعیین می‌گردد که تا قبل از اتمام این مدت زمان، امکان خارج کردن این دارایی‌ها از کاربران سلب می‌شود. البته در برخی موارد می‌توان با پرداخت مبلغی به عنوان جریمه، دارایی‌های قفل شده را از حساب خارج کرد. احتمالا مطالعه این مطلب شما را به یاد هولد ارزهای دیجیتالی انداخته است و اگر استراتژی معاملاتی شما به گونه‌ای است که در دسته هولدرهای بلند مدت قرار می‌گیرید، به شما توصیه می‌کنیم که از این روش استیکینگ کمک بگیرید؛ چراکه در این روش، دقیقا مشابه فرآیند هولد کردن ارزهای دیجیتالی، صرفا کافیست دارایی خود را در یک کیف پول یا صرافی نگهداری نمائید تا در ازای چنین کاری، سود دریافت کنید.

روش استیکینگ سرد (Cold Staking)

به طور کلی شاید بتوان گفت که روش استیکینگ سرد با روش استیکینگ قفل شده و ثابت، شباهت‌های بسیار زیادی با همدیگر دارند، به طوری که در نگاه اول یک روش واحد استیکینگ به نظر می‌رسند؛ اما واقعیت ماجرا طور دیگری است و یک تفاوت مهم میان این دو روش وجود دارد و آن تفاوت بدین شرح است که در این روش استیکینگ، دارایی‌های دیجیتالی شما به صورت آفلاین در یک کیف پول سخت‌افزاری قفل می‌شوند؛ در نتیجه در استیکینگ سرد شما هیچگونه نیازی به صرافی یا کیف پول نرم‌افزاری نخواهید داشت. عموما این روش به لحاظ امنیت بسیار مورد توجه کاربران قرار گرفته است؛ اما اگر میزان دارایی کمتری در اختیار دارید و احتمال دارد که در طول مدت استیکینگ به فروش آن نیاز پیدا کنید، به شما توصیه می‌کنیم که به سراغ این روش نروید؛ چراکه با انتقال دارایی‌ها از این کیف پول سخت‌افزاری، فرآیند استیکینگ متوقف شده و سودی عاید شما نمی‌گردد.

روش استیکینگ منعطف (Flexible Staking)

در این روش استیکینگ، همان طور که از نام آن مشخص است با یک رویکرد منعطف مواجه هستیم؛ به این معنا که این روش ماهیت بینابینی دارد! استیک ارز دیجیتال نامیده می‌شود چون هدف از آن پشتیبانی و تامین امنیت شبکه بلاک چینی است؛ اما مفهوم «منعطف» نیز به آن اضافه می‌شود و علت این امر در این نکته نهفته است که دارایی‌های دیجیتالی شما در یک صرافی یا کیف پول رمزارزی، قفل نمی‌گردند. شما در این روش قادر خواهید بود در هر زمانی که به سرمایه و دارایی خویش نیاز داشتید، بدون پرداخت هیچگونه جریمه خاصی آن را از حساب خویش برداشت کنید. البته لازم به ذکر است که این روش استیکینگ با توجه به آزادی عملی که در اختیار کاربران و استیک کننده‌ها قرار می‌دهد، در مقایسه با دو روش قبلی، سود کمتری را عاید سرمایه‌گذاران می‌کند.

مقایسه دو روش سرمایه‌گذاری استیکینگ و هولد ارز دیجیتال

شاید در نگاه اول با توجه به وجود شباهت‌های فراوان میان استیکینگ و هولد کردن (Holding)، چنین تصور کنید که استیکینگ و هولد ارز دیجیتال دو اصطلاح برای یک مفهوم واحد هستند؛ اما واقعیت ماجرا از قرار دیگری بوده و تفاوت‌های بسیار زیادی میان این دو روش کسب درآمدی وجود دارد. تفاوت اصلی موجود میان این دو روش سرمایه‌گذاری رمزارزی این است که اولا با استیکینگ، عملا دارایی‌های دیجیتالی شما قفل شده و امکان استفاده و ترید آزادانه آن‌ها از شما سلب می‌شود؛ چیزی که در فرآیند هولد ارزهای دیجیتالی با آن مواجه نخواهید شد و ثانیا در هولد ارزهای دیجیتال همواره تعداد توکن‌ها و دارایی‌های دیجیتالی شما ثابت بوده و به تعداد آن افزوده نمی‌شود؛ این در حالی است که در فرآیند استیکینگ شما در ازای استیک ارزهای دیجیتال خویش، توکن‌هایی را به عنوان پاداش دریافت می‌کنید و ناگفته نماند که با استیکینگ شما علاوه بر دریافت چنین پاداشی، امکان مشارکت در تامین امنیت شبکه بلاک چینی، بهبود کارایی و همچنین تضمین عدم تمرکز بیشتر آن، برای شما فراهم می‌گردد. 

برای درک بهتر این موضوع مثالی را مورد بررسی قرار می‌دهیم: تصور کنید که شما یک تریدر هستید و براساس سیگنال‌های دریافتی از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، استراتژی خود را بر خرید و هولد مقداری کاردانو بنا کرده‌اید؛ چراکه براساس چنین تحلیل‌هایی، تصور می‌کنید که ارزش قیمت ADA در آینده نزدیک روند صعودی به خود خواهد گرفت. ولی در طول این بازه زمانی شما امکان انتقال، خرید و جابه‌جایی این رمزارز را از دست نخواهید داد، بلکه اگر براساس تحلیل دیگری متوجه صعود موقت ارزش ارز دیجیتال دیگری شدید، به راحتی می‌توانید کاردانو ADA خود را به آن ارز دیجیتال دوم تبدیل کنید و پس از رسیدن این رمزارز به قیمت مورد نظر و کسب سود، آن را مجددا به ADA تبدیل کنید؛ مسئله‌ای که در استیکینگ، امکان‌پذیر نبوده و به همین علت به آن سرمایه‌گذاری غیرفعال گفته می‌شود.

نکته مهم در دستیابی به سود کلان در استیکینگ ارز دیجیتال

همان طور که گفته شده استیکینگ و هولد کردن در ظاهر با هم اشتراکاتی دارند و همین مسئله موجب شده تا برخی از افراد به هنگام طرح سوالاتی در ارتباط با استیکینگ، به اشتباه از کلمه هولد برای آن استفاده نمایند، به عنوان مثال بگویند که چگونه می‌توان یک هولد پر سود داشت؟ و منظور آن‌ها از «هولد» همان «استیکینگ» باشد. در پاسخ به این سوال باید بگوییم که با توجه به ماهیت خاص این روش سرمایه‌گذاری، شما قبل از آن که رمزارزی را برای استیکینگ انتخاب کنید، ضرورت دارد که حتما نقشه راه ارزهای دیجیتال مورد نظر خویش را مورد بررسی قرار دهید.

علت این امر را باید در این نکته جستجو کرد که در روش سرمایه‌گذاری استیکینگ، شما علاوه بر آن که از شبکه در ازای قفل کردن دارایی دیجیتالی خویش، پاداش دریافت می‌کنید، بلکه می‌توانید از قِبَل این هولد کردن ارز دیجیتال خود (با افزایش ذاتی ارزش دارایی دیجیتالی خویش) نیز سود دریافت کنید؛ در نتیجه نکته طلایی که می‌تواند در دستیابی به سود کلان به شما کمک کند، بررسی دقیق نقشه راه و توجه به تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال ارزهای دیجیتالی است. از ارزهای دیجیتالی که می‌توان با استیک آن‌ها به سود خوبی دست پیدا کرد، می‌توان به مواردی همچون اتریوم (ETH)، تزوس (XTZ)، بایننس کوین (BNB) و متیک (MATIC) اشاره کرد.

استیکینگ؛ بهترین روش سرمایه‌گذاری غیرفعال دیفای

با توجه به ریسک بالای کسب سود ناشی از ترید ارزهای دیجیتال، بسیاری از کاربران مبتدی و حرفه‌ای دنیای کریپتوکارنسی به سراغ روش‌های منفعل و غیرفعال دنیای کریپتوکارنسی رفته‌اند، استیکینگ نیز یکی از این روش‌های محبوب است که دارای ریسک کمتری بوده و به همین علت ما این مقاله از بلاگ کریپتوباز را به بررسی دقیق مفهوم آن، اختصاص داده‌ایم و همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، استیکینگ روشی است که در آن کاربران شبکه بلاک چینی به منظور پشتیبانی از شبکه و تائید تراکنش‌ها، مقداری از دارایی دیجیتالی خود را قفل می‌کنند و در ازای چنین کاری پاداش دریافت می‌نمایند. به بیان ساده‌تر، وظیفه استیک کننده‌ها در شبکه‌های پشتیبانی کننده از الگوریتم اجماع اثبات سهام (PoS)، دقیقا همان وظیفه‌ای است که ماینرها در شبکه‌های پشتیبانی کننده از الگوریتم اجماع اثبات کار (PoS) بر عهده دارند. در واقع استیکینگ را می‌توان یکی از روش‌های مطمئن کسب سود در دنیای کریپتوکارنسی به شمار آورد، البته اگر به دنبال کسب سود حداکثری هستید، به شما توصیه می‌کنیم که قبل از ورود به حوزه استیکینگ نگاهی به نقشه راه و وضعیت قیمتی ارزهای دیجیتال نیز داشته باشید تا با انتخاب یک ارز دیجیتال درست، هم با دریافت پاداش و هم به دلیل بالا رفتن ارزش ذاتی این رمزارز سود کنید. ناگفته نماند که اگر در ارتباط با مفهوم استیکینگ سوالی دارید که در این مقاله به آن اشاره نشده است، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات مطرح کنید تا کارشناسان ما در اسرع وقت به سوال شما پاسخ دهند.