آوانتیس یا Avantis (AVNT) یکی از پروژه‌های نوآورانه در حوزه دیفای (DeFi) است که توانسته جایگاه ویژه‌ای میان علاقه‌مندان به بازار رمزارزها و سرمایه‌گذاران نهادی پیدا کند. این پلتفرم به‌عنوان بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز معاملات دائمی (Perps DEX) مبتنی بر دارایی‌های واقعی (RWA) روی شبکه Base فعالیت می‌کند و امکان معامله انواع دارایی‌ها از جمله رمزارزها، ارزهای فیات، کالاها، شاخص‌های بورسی و حتی سهام را در محیطی شفاف و بدون مجوز فراهم کرده است.
آنچه آوانتیس را متمایز می‌کند، ترکیب دنیای مالی سنتی با دنیای غیرمتمرکز بلاک‌چین است؛ یعنی شما می‌توانید دارایی‌هایی مانند نفت، طلا یا شاخص S&P500 را دقیقاً مانند بیت‌کوین و اتریوم روی یک صرافی غیرمتمرکز معامله کنید.
معماری آوانتیس بر بستر شبکه Base طراحی شده تا سرعت بالا و کارمزد پایین را در اختیار معامله‌گران قرار دهد. هسته اصلی آن Universal Leverage Layer است که اجازه می‌دهد انواع دارایی‌ها از رمزارز گرفته تا فارکس، کالا و شاخص‌ها، همگی با یک استخر نقدینگی و وثیقه USDC پشتیبانی شوند. این ساختار باعث کارآمدی سرمایه و نقدینگی پایدارتر می‌شود. در کنار آن، LPها می‌توانند با واریز USDC وارد استخر شوند و بسته به میزان ریسکی که انتخاب می‌کنند، از سود معاملات سهم بگیرند.
ویژگی‌های متمایز آوانتیس در مکانیزم‌های انگیزشی نوآورانه خلاصه می‌شود: کارمزد تنها در صورت سود معامله‌گر دریافت می‌شود (Zero-Fee Perps)، بخشی از ضرر پوزیشن‌های برخلاف روند جبران می‌شود (Loss Rebates) و در صورت اجرای بهتر سفارش، معامله‌گر سود اضافه دریافت می‌کند (Positive Slippage). همراه با اقتصاد توکنی AVNT و بیش از ۸۰ بازار فعال شامل ۲۲ دارایی واقعی، این معماری آوانتیس را به یکی از منحصر‌به‌فردترین پرپس DEXها در فضای دیفای تبدیل کرده است.
در این بخش نگاه می‌کنیم به آنچه همین الان برای Avantis اتفاق افتاده:
رشد قیمت و تجمع نهنگ‌ها (Whales):
قیمت AVNT اخیراً افزایش قابل توجهی داشته، و برخی سرمایه‌گذاران بزرگ شروع به جمع‌آوری توکن کرده‌اند. مجله‌هایی مثل BanklessTimes گزارش داده‌اند که حجم معاملات و تجمع نهنگ‌ها زمینه‌ساز این رشد قیمت بوده است.
واکنش به ایردراپ و نوسان پس از آن:
در ایردراپ اخیر (۹ سپتامبر) شروع قیمت مطلوبی داشت، ولی فشار فروش از سوی دریافت‌کنندگان ایردراپ باعث افت قیمت شد. سپس آدرس‌های «هوشمند» شروع به جمع مضاعف توکن کرده‌اند و قیمت از کف برگشته است.
TVL و حجم معاملات پایدار در Base:
طبق داده‌ها، TVL به حدود ۲۳ میلیون دلار رسیده است. همچنین حجم معاملات دائمی (perpetual volume) در ماه‌های اخیر میلیاردها دلار بوده است—که نشان‌دهنده تسلط Avantis بر بازار Perp در Base است.
لیست شدن در صرافی‌ها و در دسترس‌تر شدن برای کاربران عادی:
AVNT اخیراً در Coinbase به عنوان دارایی آزمایشی (experimental asset) در دسترس شده است. این امر می‌تواند باعث افزایش نقدینگی و توجه عمومی شود.
بسیاری از منابع صرفاً به حجم معاملات یا سرمایه‌گذاران آوانتیس اشاره می‌کنند، اما نکات فنی و ساختاری پنهانی در این پروژه وجود دارد که آن را از دیگر صرافی‌های غیرمتمرکز متمایز می‌کند:
این مدل که به‌صورت Zero-Fee Perpetuals معرفی شده، یک انقلاب در دیفای است. معامله‌گران تنها در صورتی کارمزد می‌پردازند که سود کنند. این رویکرد باعث می‌شود ورود کاربران جدید آسان‌تر شود و نقدینگی بیشتری به سمت پلتفرم جذب گردد.
آوانتیس تنها به رمزارزها محدود نیست. این پروژه امکان معامله دارایی‌هایی مانند نفت، طلا، جفت‌ارزهای فارکس، و حتی شاخص‌های بورسی جهانی را فراهم کرده است. این موضوع برای نخستین‌بار، در مقیاسی نهادی، روی زنجیره بلاک‌چین اجرایی شده است.
برخلاف بسیاری از DEXها که محدود به چند دارایی هستند، آوانتیس با معماری ماژولار خود می‌تواند دارایی‌های جدید را به‌سرعت به سیستم اضافه کند. این انعطاف‌پذیری باعث می‌شود همیشه همگام با تحولات مالی جهانی باقی بماند.
پروتکل از مدل‌های Proof-of-Reserves و سیستم‌های گزارش‌دهی زنجیره‌ای برای تضمین شفافیت استفاده می‌کند. این موضوع به‌خصوص برای جذب سرمایه‌گذاران نهادی بسیار مهم است، چراکه نگرانی اصلی آن‌ها ریسک طرف مقابل است.
با توجه به اخبار رسمی و پیش‌رفت پروژه، چند جهت‌گیری آینده به نظر می‌رسد:
گسترش تجارت سهام بر روی زنجیره
اخیراً roadmap آوانتیس منتشر کرده است که معامله سهام به‌صورت on-chain را در دستور کار دارد.
اگر این امکان فراهم شود، کسانی که به دنبال دسترسی آسان به بازار سرمایه (stocks) هستند، می‌توانند بدون نیاز به صرافی‌های متمرکز وارد شوند—با مزایا و ریسک‌های خاص خودش.
آوانتیس ورژن ۲ و زیرساخت مقیاس‌پذیری بیشتر
احتمالاً نسخه دوم پروتکل با هدف بهبود کارآیی سرمایه (capital efficiency)، کاهش هزینه تراکنش‌ها، بهبود نسبت ریسک/بازده برای LPها، و شاید امکان cross-margin (به جای اینکه هر موقعیت به صورت ایزوله مدیریت شود) در دستور کار است. این ویژگی‌ها کمک می‌کنند معامله‌گران بزرگ‌تر یا نهادی‌ها راحت‌تر وارد شوند.
چند زنجیره‌ای شدن (Cross-Chain Expansion)
از جمله اتصال به بلاک‌چین‌های دیگر یا استفاده از پل‌ها، تا کاربران از زنجیره‌های مختلف بتوانند دارایی‌ها را بدون دردسر به آوانتیس بیاورند یا از آن خارج کنند. اگر این کار به درستی انجام شود، نقدینگی و پذیرش بسیار افزایش خواهد یافت.
رویارویی با تنظیمات قانونگذاری
با توجه به فعالیت در بازارهایی که مشمول قوانین سنتی مالی‌اند، تعامل پروتکل با قوانین هر کشور، مسائل مالیاتی، AML/KYC، گزارش‌دهی، و حقوق دارایی‌های واقعی مهم خواهد بود. شفافیت، مستندسازی، و تبعیت از مقررات می‌تواند مزیت رقابتی شود.
سوددهی به LPها و تعادل کارمزدها
آوانتیس باید تعادلی بین جذب معامله‌گر با کارمزد پایین یا بدون کارمزد و تامین‌کننده نقدینگی که باید هزینه‌های خودش را پوشش دهد برقرار کند. اگر اسپرد زیاد شود، معامله‌گران ممکن است به گزینه‌های بهتر بروند؛ اگر کارمزدها پایین باشد ولی LPها زیان ببینند، نقدینگی کاهش خواهد یافت.
آوانتیس تنها یک صرافی نیست؛ این پروژه در حال تبدیل‌شدن به پل میان مالی سنتی و غیرمتمرکز است. در حالی که بیشتر DEXها تنها بر رمزارزها متمرکز هستند، آوانتیس به کاربر اجازه می‌دهد روی بلاک‌چین همان تجربه‌ای را داشته باشد که در بازارهای جهانی Wall Street تجربه می‌کند، با این تفاوت که:
بدون واسطه و کارمزدهای سنگین
با شفافیت کامل و کنترل دارایی توسط کاربر
با اهرم‌های معاملاتی بالا که حتی در صرافی‌های متمرکز به‌سادگی ارائه نمی‌شود
آوانتیس (AVNT) یکی از پیشگامان نسل جدید دیفای است که توانسته با ارائه ابزارهایی چون Zero-Fee Perps و معاملات دارایی‌های واقعی (RWA) تحولی جدی ایجاد کند.
حمایت سرمایه‌گذاران بزرگی چون Coinbase Ventures و Pantera، همراه با حجم بالای معاملات، نشان می‌دهد که این پروژه نه‌تنها یک استارتاپ گذرا نیست، بلکه می‌تواند در آینده به ستون اصلی دیفای نهادی تبدیل شود.