رشد شگفت‌انگیز بیت‌کوین در میان طوفان جهانی

بیت‌کوین در میان طوفان جهانی: دلایل رشد شگفت‌انگیز

بیت‌کوین (BTC) در روزهای اخیر شاهد یک رشد چشمگیر بوده است. از تاریخ ۱۲ نوامبر ۲۰۲۴، قیمت بیت کوین به نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار رسیده و حتی در برخی ساعات به رکورد جدید ۸۹,۹۰۰ دلار دست یافته است. این رشد ۲۵ درصدی در طول هفته اخیر، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران را به خود جلب کرده است. اما چه عواملی پشت این رشد قرار دارد و آیا این روند صعودی ادامه خواهد داشت؟

تغییرات تاریخی و شرایط بازار

بیت‌کوین پس از یک دوره طولانی از نوسانات، اکنون با قدرت به سطوح بالاتر صعود کرده است. در تاریخ ۱۲ نوامبر، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از مرز ۳ تریلیون دلار عبور کرد و سپس در حدود ۲.۹۷ تریلیون دلار تثبیت شد. در همین زمان، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) که احساسات سرمایه‌گذاران را اندازه‌گیری می‌کند، به امتیاز ۸۶ رسید. این عدد نشان‌دهنده یک فاز طمع شدید است که از مارس ۲۰۲۴ تاکنون بی‌سابقه بوده است.

وعده‌های کریپتویی دونالد ترامپ

یکی از عوامل مهمی که به رشد بیت‌کوین کمک کرده، بازگشت دونالد ترامپ به قدرت و وعده‌های او در حمایت از صنعت کریپتو بوده است. ترامپ که در گذشته از منتقدان بیت‌کوین بود و آن را تهدیدی برای سلطه دلار می‌دانست، اکنون موضع خود را تغییر داده و به حمایت از ارزهای دیجیتال پرداخته است. او در کمپین انتخاباتی خود، وعده کاهش موانع قانونی برای کسب‌وکارهای کریپتویی را داده و حتی پیشنهاد تشکیل یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین را مطرح کرده است.

این پیشنهاد که ابتدا توسط سناتور سینتیا لومیس مطرح شد، به دولت این امکان را می‌دهد تا بیت‌کوین‌های توقیف‌شده از فعالیت‌های غیرقانونی را حفظ کرده و از آنها به عنوان یک دارایی ملی استفاده کند. هدف از این طرح، ایجاد یک سپر دفاعی در برابر تورم و بدهی ملی است.

تأثیر فدرال رزرو بر بازار

یکی دیگر از عوامل کلیدی در بازار ارزهای دیجیتال، سیاست‌های مالی فدرال رزرو است. در تاریخ ۷ نوامبر ۲۰۲۴، فدرال رزرو نرخ بهره خود را ۲۵ واحد کاهش داد و آن را به محدوده ۴.۵۰٪ تا ۴.۷۵٪ رساند. این کاهش نرخ، نشان‌دهنده یک تغییر رویکرد محتاطانه‌تر در مدیریت تورم است و می‌تواند تأثیرات مثبتی بر بازار داشته باشد.

تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که روند کاهش نرخ بهره تا سال ۲۰۲۵ ادامه خواهد داشت و حتی احتمال دارد نرخ بهره به محدوده ۳.۷۵٪ تا ۴٪ برسد. کاهش نرخ بهره، هزینه وام‌گیری را کاهش داده و سرمایه‌گذاری‌های پرخطر مانند ارزهای دیجیتال را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند.

کاهش نرخ بهره در سایر کشورهای جهان

کاهش نرخ بهره تنها محدود به آمریکا نیست. بانک‌های مرکزی در سراسر جهان نیز به دنبال کاهش نرخ بهره برای تحریک اقتصادهای خود هستند. کشورهایی مانند هنگ‌کنگ و عربستان سعودی نیز هر کدام نرخ بهره خود را ۲۵ واحد کاهش داده‌اند. حتی پرو، با انجام یازدهمین کاهش نرخ بهره خود، نرخ بهره را به ۵ درصد رساند.

این کاهش جهانی نرخ بهره به نفع بازارهای پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال است. از آنجا که هزینه وام‌گیری در سراسر جهان پایین آمده است، سرمایه بیشتری به سمت دارایی‌های با بازده بالا مانند بیت‌کوین جریان پیدا می‌کند.

افزایش نقدینگی جهانی

یکی از عوامل تقویت‌کننده بازار ارزهای دیجیتال، افزایش نقدینگی جهانی است. در هفته منتهی به ۱۲ نوامبر، نقدینگی جهانی ۴.۳۷٪ افزایش یافت و شاخص نقدینگی جهانی به ۱۳۱.۲۶۳ تریلیون دلار رسید. این افزایش نقدینگی باعث افزایش خوش‌بینی در بازارهای پرریسک مانند بیت‌کوین شده است.

با این حال، این افزایش نقدینگی ممکن است ناپایدار باشد. کاهش رشد اعتباری در کشورهایی مانند چین، یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان، می‌تواند بر نقدینگی جهانی تأثیر منفی بگذارد و چالش‌هایی را برای بازارهای مالی ایجاد کند.

چرخه‌های تاریخی بیت‌کوین و مسیر پیش‌رو

با توجه به چرخه‌های تاریخی بیت‌کوین، معمولاً پس از رسیدن به رکوردهای جدید، بازار شاهد یک اصلاح قیمت می‌شود. در سال ۲۰۱۷، بیت‌کوین پس از ۸ هفته صعود مداوم، دچار یک اصلاح عمیق شد. در چرخه ۲۰۲۰/۲۰۲۱ نیز پس از ۴ هفته صعود، بازار وارد فاز اصلاحی شد.

این احتمال وجود دارد که بیت‌کوین همچنان به رشد خود ادامه دهد، اما سرمایه‌گذاران باید نسبت به اصلاح‌های احتمالی نیز هوشیار باشند. تحلیل‌گران معتقدند که داده‌های نرخ تورم آمریکا که قرار است به زودی منتشر شود، می‌تواند تأثیر زیادی بر بازار داشته باشد.

نتیجه‌گیری

رشد اخیر بیت‌کوین نتیجه ترکیبی از عوامل مختلف از جمله سیاست‌های مالی فدرال رزرو، تغییرات سیاسی در آمریکا و افزایش نقدینگی جهانی است. با این حال، سرمایه‌گذاران باید نسبت به نوسانات بازار محتاط باشند و به دقت داده‌های اقتصادی آینده را دنبال کنند. بیت‌کوین ممکن است همچنان به صعود خود ادامه دهد، اما اصلاح‌های دوره‌ای نیز بخشی از این چرخه خواهند بود.