شرکت‌های کیف پول‌های سرد چگونه کسب درآمد می‌کنند؟

کیف پول‌ها دارای جريان‌هاي درآمدی متعددی به صورت مستقيم و غيرمستقيم هستند. در اين ميان كيف پول‌هاي سخت افزاري از جمله كيف پول‌هايي هستند كه افراد علاقه‌مند به سرمايه گذاري بلند مدت آن را خريداري و رمزارزهاي مورد نظر خود را در اين كيف پول نگهداري مي‌كنند.

صنعت کیف پول سخت‌افزاری به عنوان یکی از انعطاف‌پذیرترین کیف پول‌هاي موجود در برابر زمستان سخت ارزهای دیجیتال روي كار آمده است و فروش بيشتري را نسبت به زمان‌هاي قبل‌تر پس از بروز با مسائلی مانند سقوط FTX از آن خود كرده است. در سال 2022 با ادامه روند بازار نزولی، سرمایه گذاري ارزهاي ديجيتال، نگهداری شخصی رمزارزها و استقلال از صرافی‌های متمرکز (CEX)  بار ديگر اهميت خود را پيدا كرد. در نتیجه، برخی از صرافي‌های متمركز بزرگ مانند بایننس میزان سرمایه گذاری خود را در شرکت‌های کیف پول سخت (سرد) افزایش دادند؛ اين در حالي بود كه مدیر عاملChangpeng Zhao حتی بيان کرد که CEX ها ممکن است دیگر در آینده ضروری نباشند. اگر اين نظريه درست از آب در بيايد، صنعت کریپتو در آینده کاملا بر خلاف صنعت موجود خواهد بود؛ زیرا مدل کسب و کار کیف پول‌های سخت‌افزاری با مدل CEX كه امروزه بيشتر با آن مواجه هستيم، بسیار متفاوت است.

یکی از تفاوت‌های بزرگ كيف پول‌های سخت افزاري با ساير كيف پول‌ها در نحوه درآمدزايي شركت‌هاي مربوط به آن‌ها نمايان مي‌شود؛ چراكه بيشتر كيف پول‌هاس سرد برخلاف صرافي‌هاي متمركز كارمزدي براي اکثر تراکنش‌ها دریافت نمی‌کنند. بنابراين به نظر مي‌رسد كه فروش دستگاه‌ها نمی‌تواند تنها جریان درآمدی برای تولیدکنندگان کیف پول‌هاي سرد باشد. از طرفي ديگر به دليل اين كه کیف پول‌های سخت‌افزاری دستگاه‌هایی بادوام هستند که اغلب نیازی به ارتقا ندارند، ممكن است تا مدت‌ها نياز خريدار را از بابت خريد مجدد كيف پول سرد برطرف كنند. تمامي اين توضيحات منجر به پيش آمدن اين سوال براي كاربران شده كه چگونه سازندگان کیف پول سخت افزاری واقعا درآمد کسب می‌کنند؟ ما در مجموعه كريپتوباز براي پاسخ به اين سوال در اين مطلب تصميم گرفته‌ايم بيشتر به اين حوزه بپردازيم و با مدل كسب و كاري اين دسته از شركت‌ها آشنا شويم.

یک کیف پول سخت افزاری چقدر دوام می‌آورد؟

هیچ پاسخ روشنی در مورد مدت زمان دوام یک کیف پول رمزنگاری سخت افزاری وجود ندارد. دليل اين امر به اين قضيه برمي‌گردد كه هنوز از توليد اولین کیف پول‌های سرد جهان زمان زيادي نگذشته است و اين كيف پول‌ها هنوز به درستی کار می‌کنند.  شرکت کیف پول سخت افزاری Trezor مستقر در جمهوری چک اولین شرکت توليد كننده كيف پول‌هاي سرد در جهان محسوب مي‌شود که در سال 2014 به طور رسمی اولين نسخه از کیف پول سرد را عرضه کرده است. جوزف تتک، سفیر برند Trezor، درباره دوام و عمر كيف پول‌هاي سرد عنوان كرده بود كه:

«دستگاه‌های Trezor دارای دو سال گارانتی هستند. با این حال، این بدان معنا نیست که اين دستگاه‌ها پس از دو سال حتما خراب می‌شوند.» همچنين وي به اين مورد نيز اشاره كرده است كه:
«ما در کنفرانس‌ها مرتبا با کاربرانی روبرو می‌شویم که هنوز از نسخه اول 2013 استفاده می‌کنند. در حالت کلی دستگاه‌های Trezor بسیار بادوام هستند و میزان خطا در آن حداقل است.» مدیر اجرایی ترزور همچنين تاکید کرد که حتي اكر دستگاه‌هاي کاربران و خريداران بشکند، به سرقت برود یا آسیب ببینند، در هر صورت ارزهاي ديجيتال آن حفظ خواهند شد.

به گفته لجر، یکی دیگر از ارائه دهندگان اصلی کیف پول سرد در جهان، طول عمر کیف پول سرد بسيار طولاني است، اما چیزی نیست که شرکت بتواند تخمین بزند. همچنين به گفته برخی از ارائه دهندگان کیف پول سخت افزاری، کیف پول سرد مبتنی بر کارت می‌تواند ده‌ها سال دوام بیاورد یا اصلا منقضی نشود.

علاوه بر اين دو شركت، Andrey Kurennykh، مدیر عامل شرکت کیف پول سرد Tangem با پشتیبانی SBI، پیشنهاد کرد که کیف پول سخت افزاری کارت مانند آن‌ها طول عمر مشابه با عنصر ایمن S3D350A سامسونگ دارد. براي توضيح بيشتر تشابه طول عمر محصولات اين دو برند بايد ذكر كنيم كه سامسونگ ادعا می‌کند که عمر اين محصول كمپاني بیش از 25 سال است. از آن جایی که هیچ بخش سخت افزاری دیگری در کیف پول‌های Tangem وجود ندارد، ما آن را طول عمر کل دستگاه می‌دانیم.

در مثالي ديگر آدام لو، خالق یکی دیگر از شرکت‌های کیف پول سرد Arculus، نیز بيان كرده است که دستگاه ذخیره سازی سرد کارت مانند این شرکت هرگز منقضی نمي‌شود.
حال سوال اصلي كه پيش مي‌آيد اين است كه کیف پول‌های سخت افزاری در حالتي كه ممکن است هرگز نیازی به ارتقا دستگاه نداشته باشند، چگونه منجر به كسب درآمد شرکت‌های کیف پول سرد براي ادامه فعاليت مي‌شوند؟ به خصوص هم كه اين دسته از شركت‌ها باید منابع قابل توجهی برای ارائه پشتیبانی طولانی مدت از مشتریان خود صرف کنند. حال براي پاسخ به اين سوال تا آخر اين مطلب از كريپتوباز با ما همراه باشيد.

افزایش تقاضا برای کیف پول های سخت افزاری

بسیاری از ارائه دهندگان کیف پول سخت افزاری مجبور شده‌اند تعداد کارکنان پشتیبانی خود را افزایش دهند تا بتوانند تقاضای روز افزون برای دستگاه‌های کیف پول سرد را برآورده کنند. سخنگوی لجر در اين باره بيان كرده است: «ما تیم پشتیبانی خود را به طور قابل توجهی افزایش داده‌ایم و اين امر اهميت خود را با توجه به رویدادهای اخیر در صنعت ارزهاي ديجيتال و افزایش تقاضا براي خريد كيف پول‌هاي سخت افزاري نشان داده است.

Kurennykh از Tangemنيز خاطر نشان کرد: «ما شاهد افزايش افراد تازه وارد به ارزهای دیجیتال از کانال ها و مناطق جغرافیایی مختلف در جهان هستیم و به طور متناسبی پشتیبانی خود را تقویت مي‌کنیم.»

علاوه بر اين‌ها تعدادی از کیف پول‌ها نیز راه‌حل‌های پشتیبانی جدیدی از جمله ابزارهای راهنمايي و ربات‌های چت را معرفی کرده‌اند که به كاربران اجازه می‌دهند تا به راحتی به درخواست‌های مکرر مانند پیاده‌سازی API تجارت الکترونیک را رسیدگی کنند. Trezor's Tetek در اين خصوص بيان كرده است: «این رسیدگی به افزایش غیرمنتظره سوالات مانند آنچه در سقوط اخیر FTX رخ داد کمک می‌کند.»

جریان‌های درآمد متعدد کیف پول‌های سرد

براساس نظرات مدیران صنعت ارزهاي ديجيتال، تمام شرکت‌هایی که در تولید کیف پول‌های رمزنگاری سخت‌افزاری مشارکت دارند، جریان‌های درآمدی متعددی به ‌طور مستقیم یا غیرمستقیم دارند.

به عنوان مثال یکی از نمایندگان لجر عنوان كرده است: «لجر فقط یک شرکت سخت‌افزاری نیست، ما یک شرکت نرم ‌افزاری با Ledger Live  نیز هستیم.» این شرکت همچنین پلتفرم توکن غیرقابل تعویض خود را به نام لجر مارکت، ابزار محصولات تجارت به تجارت (B2B) به نام Ledger Enterprise و غيره را در كنار فروش كيف پول سخت افزاري ارائه مي‌دهد.
Ledger همچنین به طور فعال دستگاه‌های خود را گسترش داده و در مجموع هفت کیف پول سرد مختلف را از سال 2014 به بازار عرضه کرده است. آخرین کیف پول Ledger که با همکاری خالق iPod Classic تونی فادل ساخته شده است، 279 دلار قیمت دارد که 200 دلار بالاتر از هزینه كيف پول Ledger قبلی است.

در مقابل شرکت رقیب Trezor هیچ خدمات مالی ارائه نمی‌دهد و هیچ هزینه‌ای نيز برای استفاده از برنامه Trezor Suite خود دریافت نمی‌کند. اما در همان زمان، شرکت همكار ترزور، Invity، به کاربران Trezor امکان خرید و فروش بیت کوین را می‌دهد.

طبق گفته Tangem’s Kurennykh، این شرکت دارای چندین جریان درآمدی است که 70 درصد از درآمد شرکت از فروش کیف پول سخت افزاری به دست مي‌آيد. کورنیخ در اين باره گفته است: حدود 20 درصد از درآمدها از کارمزد خدمات شخص ثالث مانند مبادلات داخلی و خارج از رمپ حاصل می شود، در حالی که 10 درصد اين درآمد از طریق فروش کیف پول سرد با برچسب سفید مهيا می‌شود. این شرکت همچنین در حال کار بر روی راه حل پرداخت غیرحضوری خود است و انتظار می‌رود جریان درآمد اضافی دیگری در آینده نزدیک ایجاد کند.

روبن مر، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل کیف پول رمزنگاری Ngrave با حمایت بایننس بیان کرد که عمده درآمد این شرکت از فروش محصولات به دست می‌آید. با این حال، مناطقی برای جریان‌های درآمد اضافی وجود دارد، از جمله کارمزد تراکنش برای یک رمپ فیات-کریپتو. مر همچنین بیان کرد: «پس از آن کاربر می‌تواند مستقیما از برنامه کیف پول سخت‌افزاری رمزارز بخرد و سازنده کیف پول سخت‌ افزار ممکن است برای این فرآیند هزینه تراکنش نیز دریافت کند. علاوه بر این موارد ذکر شده، تعدادی کیف پول سرد نیز در برنامه‌های وابسته یا تبلیغاتی با همکاری خدمات و صرافی های رمزنگاری شرکت می‌کنند.

هنوز هیچ یک از شرکت‌های کیف پول سرد اطلاعات شفاف‌تری از کسب درآمد جانبی خود ارائه نداده‌اند!

لازم به ذکر است از آن جایی که هیچ یک از شرکت‌های کیف پول سخت‌افزاری موجود عمومی نیستند، هیچ اطلاعات دقیقی در مورد درآمدهای حاصل از کسب ‌و کار آن‌ها وجود ندارد. به همین دلیل تمام شرکت‌های کیف پول سخت‌افزاری که درباره درآمدهای جانبی شرکت خود صحبت کرده‌اند، با استناد به وضعیت خودشان به‌ عنوان یک شرکت خصوصی، از ارائه هر گونه رقم مرتبط با اطلاعات مالی خود خودداری کرده‌اند.

در همان زمان، مدیران این شرکت‌ها بار دیگر تاکید کرد‌ه‌اند که سقوط صرافی FTX در ماه نوامبر باعث فروش بیشتر و ترافیک گسترده به پلتفرم‌های کیف پول سخت‌افزاری شده است.
سخنگوی لجر در این باره گفته است: در ماه نوامبر، لجر درآمد تراکنش‌های خود را از طریق Ledger Live در ماه نوامبر به دو برابر رسانده است و توانسته تعداد معاملات از طریق Ledger Live با رکوردی بی‌سابقه به ثبت برساند. این نماینده افزود: «ما بهترین ماه فروش خود را در نوامبر داشتیم و در دو روز 13 و 14 نوامبر بهترین دوره فروش خود را کسب کردیم.»
تتک Trezor همچنین خاطرنشان کرد: «می‌توانیم بگوییم که بیش از 1 میلیون دستگاه فروخته‌ایم و پس از سقوط اخیر FTX، بیشترین رکورد فروش خود را تجربه می‌کنیم.»

همانطور که قبلا ذکر کرده بودیم، تخمین زده می‌شد که صنعت کیف پول سخت افزاری با سرعت بیشتری نسبت به صرافی‌ها رشد کند، حتی قبل از سقوط اف تی ایکس؛ اما علی رغم این که غیرمتمرکز بودن یکی از اهداف اصلی کریپتو است، لذا سرمایه گذاران همچنان باید از خطرات مربوط به ذخیره ارزهای دیجیتال توسط خودشان آگاه باشند.