سه عامل تعیینکننده در مسیر صعود بیتکوین تا سقف تاریخی
تیم تولید محتوا۲۴ شهریور ۱۴۰۴۸۳۲ بازدید
با شروع هفته و بازگشت بازارهای مالی سنتی (TradFi)، قیمت بیتکوین دوباره جان گرفته و به سطح ۱۱۷٬۰۰۰ دلار نزدیک شده است؛ سطحی که اکنون بهعنوان یک مقاومت کلیدی شناخته میشود. بسیاری از تحلیلگران، این مقاومت را نقطه کلیدی برای ادامه روند صعودی بیتکوین میدانند. در صورتی که BTC موفق به بازپسگیری این سطح نشود، احتمال اصلاح تا محدوده ۱۱۳٬۵۰۰ دلار یا پایینتر وجود دارد.
به گفته تد پیلووز، سرمایهگذار مطرح، این سطح مقاومت «تنها مانع جدی» در مسیر حرکت صعودی بیتکوین است و بازپسگیری آن میتواند زمینهساز ورود به فاز قیمتکشفی باشد.
چشمها به نشست چهارشنبه فدرال رزرو؛ انتظار برای کاهش نرخ بهره
نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در روز چهارشنبه میتواند نقطه عطفی برای بازارهای مالی باشد. تحلیلها حاکی از آن است که بانک مرکزی ایالات متحده به احتمال بسیار زیاد، برای اولینبار در سال ۲۰۲۵، نرخ بهره را کاهش خواهد داد. دادههای ابزار FedWatch نشان میدهد که بازارها یک کاهش ۰.۲۵٪ را قطعی میدانند و حتی احتمال کاهش ۰.۵٪ نیز مطرح شده است.
نکته جالب اینجاست که فدرال رزرو در شرایطی دست به کاهش نرخ بهره میزند که بازار سهام آمریکا نزدیک به اوج تاریخی خود قرار دارد؛ اتفاقی که از سال ۱۹۹۶ تاکنون تنها سه بار رخ داده است. تحلیلگران معتقدند کاهش نرخ بهره در چنین شرایطی، میتواند داراییهای پرریسک مانند بیتکوین را وارد فاز صعودی پرشتابی کند.
تحلیل تاریخی قیمت بیتکوین؛ ابزار SMA هشدار پایان بازار صعودی را نداده است
برخی مدلهای تحلیلی همچنان نشانههایی از ادامه روند صعودی بیتکوین را ارائه میدهند. مدل Max Intersect SMA که بر پایه میانگین متحرکهای ساده عمل میکند، هنوز سیگنال پایان بازار صعودی را صادر نکرده است. جوائو ودسون، تحلیلگر بازار، اعلام کرده که طبق این مدل، اوج فعلی هنوز ثبت نشده و پیشبینی میکند بیتکوین طی هفتههای آینده بتواند به محدوده ۱۴۰٬۰۰۰ تا حتی ۱۶۰٬۰۰۰ دلار دست یابد. بر اساس الگوهای قبلی، احتمال دارد سقف نهایی بازار صعودی تا ماه اکتبر به تعویق بیفتد.
جدول چشمانداز فنی و بنیادی قیمت بیتکوین
| عامل کلیدی | اثر احتمالی روی قیمت BTC | تحلیل |
|---|---|---|
| مقاومت در محدوده ۱۱۷٬۰۰۰ دلار | فشار فروش و ریسک اصلاح | احتمال بازگشت به ۱۱۳٬۰۰۰ دلار |
| تصمیم فدرال رزرو درباره بهره | محرک صعودی برای داراییهای پرریسک | نرخ بهره پایینتر = نقدینگی بیشتر |
| تقاضای نهادی بالا | کاهش عرضه و فشار خرید صعودی | ETFها ۹ برابر استخراج هفتگی جذب کردهاند |
| شاخص کمیابی بیتکوین در بایننس | نشانهی افزایش فشار خرید | عبور اندیس از ۲.۹۴ = رشد فوری محتمل |
| مدل SMA و MACD | ادامه روند صعودی پیشبینی شده | تارگت ۱۴۰K–۱۶۰K تا اکتبر |
ETFها بازی را تغییر میدهند؛ تقاضا ۹ برابر بیشتر از عرضه
طبق دادههای اخیر گلسنود، ETFهای اسپات بیتکوین در آمریکا تنها در یک هفته، بیش از ۵۹۰۰ واحد BTC جذب کردهاند. این مقدار تقریباً ۹ برابر بیشتر از حجم بیتکوین استخراجشده در همان بازه زمانی است. به گفته کیث آلن از Material Indicators، این سطح از تقاضای نهادی، «بسیار بیشتر از آن است که بازار بتواند در برابرش مقاومت کند.» او معتقد است اگر این روند ادامه پیدا کند، رسیدن به اوجهای قیمتی جدید برای بیتکوین قطعی خواهد بود.
شاخص کمیابی در بایننس؛ نشانه ورود خریداران سنگین
ابزار تحلیلی جدیدی به نام Binance Scarcity Index از سوی CryptoQuant، نشان داده که در روزهای اخیر شاخص کمیابی بیتکوین افزایشی قابلتوجه داشته و به سطح ۲.۹۴ رسیده است. این شاخص زمانی افزایش مییابد که فشار خرید از عرضه لحظهای بیشتر شود. در گذشته، افزایشهای مشابه در این شاخص باعث رشد قیمت بیتکوین تا محدوده ۱۲۴٬۰۰۰ دلار شده است.
نتیجه گیری
با ترکیب عوامل بنیادی مانند تصمیم فدرال رزرو، تقاضای بالای نهادی و الگوهای فنی صعودی، بازار بیتکوین در آستانه یک حرکت بزرگ قرار گرفته است. اگر مقاومت ۱۱۷٬۰۰۰ دلاری شکسته شود و نرخ بهره کاهش یابد، سناریوی صعودی به سمت ۱۴۰K محتمل خواهد بود. در غیر این صورت، بازگشت موقت به ۱۱۳K نیز نباید دور از ذهن باشد.