هشدار تحلیلگران: بیت‌کوین در آستانه سقوط ۵۰ درصدی قرار گرفت

در حالی‌که بیت‌کوین پس از عبور از قله ۸۴ هزار دلاری در وضعیت اصلاحی قرار گرفته، اکنون یکی از مهم‌ترین شاخص‌های تکنیکال، یعنی MACD ماهانه، به حالت نزولی وارد شده است. این نخستین‌بار در طول چرخه صعودی فعلی است که MACD به رنگ قرمز تغییر وضعیت می‌دهد؛ اتفاقی که از منظر تاریخی، همواره با افت‌های شدید قیمت همراه بوده است.

بر اساس داده‌های تاریخی از سال ۲۰۱۴، این پنجمین بار است که MACD ماهانه قرمز می‌شود. در چهار مورد از پنج بار گذشته، بازار بیت‌کوین پس از این سیگنال، با ریزشی نزدیک به ۵۰٪ مواجه شده است. اگر این روند تکرار شود، احتمال افت قیمت بیت‌کوین تا محدوده ۴۰ هزار دلار وجود دارد.

هدف بعدی قیمت: بازگشت به میانگین ۲۰۰ هفته‌ای؟

تحلیلگران بر این باورند که یکی از مهم‌ترین سطوح حمایتی برای بیت‌کوین، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای در حوالی ۶۶٬۳۰۰ دلار است. این سطح در چرخه‌های نزولی قبلی بارها نقش کف بازار را ایفا کرده و اکنون نیز در مرکز توجه فروشندگان قرار دارد. طبق تحلیل‌های ارائه‌شده، از زمان صدور سیگنال نزولی MACD در اکتبر تاکنون، قیمت بیت‌ کوین حدود ۳۵٪ کاهش یافته است. این کاهش هنوز به سطح تاریخی میانگین نزولی نرسیده و احتمال اصلاح بیشتر تا محدوده ۶۲٬۲۰۰ دلار به‌عنوان هدف بعدی مطرح است.

فشار فروش در نمودارهای بلندمدت؛ تحلیل برندت و کریپتو پاتل

پیتر برندت، تحلیلگر باسابقه بازار، در تحلیل‌های جدید خود بر احتمال افت قیمت به زیر ۵۰ هزار دلار تأکید کرده است. او در نمودار هفتگی، روند نزولی بیت‌کوین را در قالب کانالی رو‌به‌پایین نشان داده که اگر فشار فروش افزایش یابد، حتی تا محدوده ۴۰ هزار دلار هم می‌تواند ادامه یابد.

از سوی دیگر، کریپتو پاتل با استفاده از سطوح فیبوناچی به این نتیجه رسیده که ناحیه زیر ۷۰ هزار دلار در حال تبدیل‌شدن به منطقه مقاومت است و سناریوی ریزشی هنوز فعال است. هم‌زمان، تحلیل‌گر دیگری به‌نام Tracer نیز با شناسایی ساختار دو‌قلوی سقف (Double Top)، بر احتمال ادامه نزول صحه گذاشته است.

معیار MVRV همچنان به نفع فروشندگان است

فراتر از شاخص‌های تکنیکال، نشانه‌های منفی در داده‌های آنچین نیز به چشم می‌خورد. نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته (MVRV) بیت‌کوین، هنوز بسیار بالاتر از باند انحراف منفی ۰.۵- قرار دارد؛ منطقه‌ای که در بازارهای نزولی سال‌های ۲۰۱۸، ۲۰۱۹ و ۲۰۲۲ به‌عنوان ناحیه برگشت قیمت شناخته شده است.

براساس داده‌های گلس‌نود، این باند به‌نوعی «جاذبه قیمت» در اصلاحات عمیق عمل کرده و اگر بیت‌کوین دوباره به آن نزدیک شود، احتمال اصلاح بیشتر تا محدوده ۷۶٬۲۵۰ دلار دور از ذهن نیست.

جدول مقایسه سطوح بحرانی بیت‌کوین در سناریوی اصلاح

معیار تحلیل	سطح حمایتی پیشنهادی	توضیحات
میانگین ۲۰۰ هفته‌ای (EMA)	۶۶٬۳۰۰ دلار	سطح کلیدی در چرخه‌های نزولی قبلی
سیگنال MACD	۶۲٬۲۰۰ دلار	هدف اصلاحی بعدی طبق روندهای پیشین
باند MVRV -۰.۵σ	۷۶٬۲۵۰ دلار	سطح برگشتی در دوره‌های اصلاح
کانال نزولی برندت	۴۵٬۰۰۰ دلار	سناریوی شدید اصلاحی در صورت تشدید فروش
تحلیل فیبوناچی پاتل	۶۵٬۰۰۰ دلار	بازگشت به سطح طلایی ۰.۶۱۸ فیبوناچی

نتیجه گیری

ترکیب هشدار MACD، الگوی سقف دوقلو، وضعیت MVRV و پیش‌بینی تحلیلگران مطرح، همگی نشان می‌دهند که احتمال ادامه روند اصلاحی بالا است. گرچه بازار رمزارز همیشه با نوسانات ناگهانی همراه است، اما داده‌ها فعلاً به نفع خرس‌هاست.

سطوح ۶۲٬۰۰۰ و ۶۶٬۰۰۰ دلار، اولین خط دفاعی بازار هستند و در صورت از دست رفتن این نواحی، احتمال افت تا ۵۰٬۰۰۰ یا حتی ۴۵٬۰۰۰ دلار نیز وجود دارد. ورود به این مناطق می‌تواند فرصتی برای موقعیت‌های خرید در بلندمدت باشد، اما فعلاً باید با احتیاط عمل کرد.