افت قیمت بیت‌کوین به ۱۱۵ هزار دلار در پی ورود نهنگ‌ها به صرافی‌ها

با رسیدن بیت‌کوین به سقف بی‌سابقه حدود ۱۲۴٬۱۲۸ دلار در ۱۴ آگوست، بسیاری از سرمایه‌گذاران سودگیری کردند و دست به فروش زدند؛ نتیجه این رفتار، افت قیمتی تقریباً ۶.۸٪ تا حدود ۱۱۵٬۰۰۰ دلار بود. همچنین، داده‌های کلان اقتصادی تضعیف‌کننده انتظارات برای کاهش نرخ بهره شدند که عطش بازار برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین را کاهش داد.

بیت‌کوین در آستانه سقوط یا بازگشت؟ تحلیل تکنیکال چه می‌گوید

بررسی نمودارهای قیمتی نشان می‌دهد که بیت‌کوین هم‌اکنون در زیر میانگین میانی باند بولینگر قرار دارد؛ سطحی که معمولاً نقش حمایتی مهمی ایفا می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده نزدیک به اشباع فروش قرار دارد. به زبان ساده‌تر، بازار ممکن است به پایان فاز نزولی نزدیک شده باشد.

اما تحلیلگران تأکید می‌کنند که سطح ۱۱۴,۰۰۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی شناخته می‌شود. شکست این سطح می‌تواند راه را برای افت بیشتر تا ناحیه ۱۱۲,۰۰۰ دلار هموار کند. در مقابل، بازگشت قیمت به بالای ۱۱۷,۵۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از پایان اصلاح و احتمال بازآزمایی سقف تاریخی باشد.

پشت پرده افت قیمت: فروش نهنگ‌ها و هجوم به صرافی‌ها

بر اساس تحلیل منتشرشده توسط «BorisVets» در تاریخ ۱۶ آگوست، داده‌های صرافی بایننس نشان می‌دهد که در هفته گذشته جریان ورودی بیت‌کوین به این صرافی مثبت شده است. این بدان معناست که مقدار بیشتری بیت‌کوین به صرافی وارد شده تا از آن خارج شود؛ نشانه‌ای کلاسیک از آغاز فاز توزیع توسط نهنگ‌ها.

نکته قابل توجه این است که افزایش ورودی هم‌زمان با رشد ذخایر بیت‌کوین در بایننس بوده است. این رفتار معمولاً زمانی دیده می‌شود که دارندگان بزرگ قصد فروش دارایی‌های خود را دارند. در چنین شرایطی، خریداران خرد که پس از افزایش قیمت وارد بازار شده‌اند، با فشار فروش نهنگ‌ها مواجه شده و موجب افزایش نوسانات می‌شوند.

آیا داده‌های اقتصادی تیر خلاص را زدند؟

هم‌زمان با افت بیت‌کوین، انتشار داده‌های ناامیدکننده اقتصادی از ایالات متحده نیز موجی از نگرانی را در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. در حالی که شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه جولای امیدها برای کاهش نرخ بهره را زنده کرده بود، اما رشد غیرمنتظره شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) باعث شد انتظارات برای تسهیل پولی در ماه سپتامبر کاهش یابد.

این تغییر در چشم‌انداز سیاست‌های فدرال رزرو باعث شد تمایل به ریسک‌پذیری کاهش یافته و سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرنوسانی مانند بیت‌کوین خارج شوند. به‌علاوه، سخنان اخیر «اسکات»، وزیر خزانه‌داری آمریکا، مبنی بر اینکه بیت‌کوین در برنامه‌های ذخایر ملی آمریکا جایگاهی ندارد، نیز به‌عنوان عامل مکملی برای کاهش خوش‌بینی‌ها عمل کرده است.

بازار تحت تأثیر تضاد رفتار فروشندگان و خریداران

جالب است بدانید با وجود افزایش فشار فروش توسط نهنگ‌ها، ورودی استیبل‌کوین‌ها به صرافی بایننس نیز افزایش یافته است. این موضوع نشان می‌دهد که خریداران جدیدی هنوز در کمین ورود به بازار هستند. در چنین وضعیتی، تعادل شکننده‌ای میان خریداران و فروشندگان شکل می‌گیرد که می‌تواند منجر به نوسانات شدید شود.

در واقع، یکی از دلایل افت سریع اخیر، افزایش شکاف بین قیمت‌های آتی (perpetual) و قیمت‌های نقدی بود؛ وضعیتی که معمولاً نشان از اهرم بالا و خوش‌بینی بیش از حد در بازار دارد. این اختلاف قیمت بالا در نهایت شرایط ایده‌آلی برای اصلاح شدید فراهم کرد.

جدول نوسانات اخیر بیت‌کوین و تحلیل کوتاه‌مدت

جمع‌بندی

بازار بیت‌کوین در شرایطی قرار دارد که می‌توان آن را مرز باریکی بین اصلاح طبیعی و آغاز یک روند نزولی جدید دانست. اگر حمایت ۱۱۴ هزار دلار حفظ شود و حجم خرید مجدداً افزایش یابد، احتمالاً شاهد بازگشت قیمت به سطوح ۱۲۰ هزار دلاری خواهیم بود. در غیر این صورت، افت بیشتر تا محدوده‌های پایین‌تر دور از ذهن نیست.

از سوی دیگر، نگاه محتاطانه دولت ایالات متحده نسبت به بیت‌کوین و عدم تمایل به گنجاندن آن در ذخایر رسمی، ممکن است باعث شود که سرمایه‌گذاران نهادی نیز فعلاً با احتیاط بیشتری عمل کنند. اگر در بازار هستید، حتماً با تعیین حد ضرر مشخص و پایش دقیق اخبار اقتصادی و داده‌های درون‌زنجیره‌ای، تصمیم‌های خود را اتخاذ کنید. ممکن است همین روزها فرصت‌هایی طلایی برای خرید یا خروج پدیدار شود.