قیمت بیت‌کوین پس از تحمل یک ریزش شدید که به خروج گسترده سرمایه‌های اهرمی منجر شد، در روزهای اخیر به بالای ۸۶٬۰۰۰ دلار بازگشته است. این اتفاق در حالی رخ داده که حجم معاملات روزانه نیز افزایش چشم‌گیری داشته و به حدود ۶۴.۷ میلیارد دلار رسیده که رشدی ۴۶ درصدی نسبت به روزهای قبل را نشان می‌دهد. این حجم ناگهانی از معاملات می‌تواند نشانه‌ای از ورود مجدد معامله‌گران پس از فاز تسویه سنگین باشد.
تحلیل ساختار بازار مشتقه؛ ریزش بی‌سابقه در سود باز
یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی که می‌تواند بازگشت قیمت را پیش‌بینی کند، میزان سود باز (Open Interest) در بازار مشتقه است. تحلیل‌گر کریپتوکوانت با نام "Darkfost" اعلام کرده که سود باز در صرافی بایننس حدود ۱.۳ میلیون بیت‌کوین کاهش یافته؛ عددی که در طی این چرخه بی‌سابقه بوده و تنها با دوره نزولی سال ۲۰۲۲ قابل مقایسه است.
این ریزش سنگین در موقعیت‌های باز، نوعی پاکسازی ساختاری تلقی می‌شود که مسیر را برای تثبیت قیمت باز می‌کند. بازار به‌نظر می‌رسد از وضعیت اشباع خرید در اهرم‌ها فاصله گرفته و اکنون با ساختاری سالم‌تر روبه‌روست.
سیگنال‌های حمایتی از تحلیل آنچین و تکنیکال
تحلیل‌گر دیگری با نام "gigisulivan" نیز به کاهش شاخص سود تحقق‌یافته کوتاه‌مدت (SOPR) به کمتر از ۰.۹۴ اشاره کرده است. این شاخص معمولاً در طول سال جاری نشان‌دهنده کف‌های محلی بازار بوده و همراه با ورود بیت‌کوین به ناحیه بیش‌فروش در بازه‌های زمانی روزانه و سه‌روزه، می‌تواند زمینه‌ساز شروع یک حرکت صعودی تدریجی باشد.
در نمودارها، با اینکه بیت‌کوین هنوز زیر میانگین‌های متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه قرار دارد و ساختار نزولی دارد، اما شاخص RSI به زیر سطح ۳۰ رسیده که نشان‌دهنده فروش بیش‌ازحد است. هرچند هنوز نشانه‌ای قطعی از بازگشت دیده نمی‌شود، ولی برخی ابزارها به احتمال بازگشت آهسته به محدوده ۹۹ تا ۱۰۵ هزار دلار در ماه‌های آینده اشاره دارند.
جدول حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی بیت‌کوین
| سطح قیمت | نوع سطح | اهمیت تحلیل‌گران |
|---|---|---|
| ۸۰٬۰۰۰ دلار | حمایت مهم | حمایت حیاتی اگر قیمت پایین‌تر برود |
| ۸۵٬۰۰۰ دلار | ناحیه تقویتی | باید حفظ شود تا روند بازگشتی معتبر بماند |
| ۹۰٬۰۰۰ دلار | مقاومت اولیه | شکست این سطح می‌تواند مسیر را برای جهش باز کند |
| ۱۰۰٬۰۰۰ دلار | مقاومت روانی | مرز روانی بزرگ و پُرریسک برای هیجانات زودرس |
حرکت بعدی بیت‌کوین کجاست؟
پیش‌بینی تحلیل‌گران کریپتوکوانت نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین ممکن است برای مدتی در بازه‌ی ۷۸٬۰۰۰ تا ۱۰۵٬۰۰۰ دلار نوسان داشته باشد. این بازه یک محدوده‌ی تثبیتی است که می‌تواند قبل از حرکت صعودی یا نزولی بعدی، تعادل را در بازار برقرار کند. معامله‌گرانی که انتظار دارند بیت‌کوین بلافاصله به رکوردهای جدید برسد، ممکن است با ناامیدی مواجه شوند، چراکه حرکات سریع به بالای ۱۰۰٬۰۰۰ دلار اغلب به فازهای اصلاحی ختم شده‌اند.
نتیجه گیری
با وجود روند نزولی کوتاه‌مدت و فشار فروش در اواخر اکتبر، ساختار فعلی بازار نشان می‌دهد که پاکسازی اهرم‌ها و ورود دوباره سرمایه با احتیاط، می‌تواند آغاز یک چرخه متعادل‌تر باشد. هرچند هنوز مومنتوم صعودی قوی در نمودارها مشاهده نمی‌شود، اما شرایط آنچین، کاهش سود باز، و نشانه‌های فروش بیش‌ازحد، همگی به یک بازیابی احتمالی اشاره دارند.
