پس از هفته‌ها فشار فروش و سقوط شدید، تحلیل‌گران نشانه‌هایی از شکل‌گیری کف قیمتی کوتاه‌مدت در نمودار بیت‌کوین را شناسایی کرده‌اند. در شرایطی که شاخص ترس و طمع در منطقه «ترس شدید» باقی مانده، برخی بازیگران بزرگ بازار در حال ورود مجدد به موقعیت‌های خرید هستند؛ رویدادی که در چرخه‌های پیشین، زمینه‌ساز بازگشت موقت قیمت بوده است.
معامله‌گر شناخته‌شده «مستر کریپتو» در تحلیل اخیر خود از رسیدن شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده ۳۰ در تایم‌فریم هفتگی خبر داد؛ سطحی که در گذشته با نواحی کف بازار هم‌زمان بوده است. او معتقد است هرچند این شرایط الزماً آغاز یک روند صعودی پایدار را تضمین نمی‌کند، اما احتمال جهش اصلاحی تا سطوح بالاتر بسیار زیاد است.
نقش کلیدی میانگین متحرک ۵۰ هفتگی
در ادامه تحلیل، سطح ۱۰۲ هزار دلار به‌عنوان مقاومت دینامیک میانگین متحرک ۵۰ هفته معرفی شده است؛ سطحی که در چرخه‌های قبلی، قیمت بیت‌کوین پس از شکست آن یا حتی برخورد به آن واکنش نشان داده است. در صورتی که سناریوی بازگشتی فعلی با قدرت ادامه یابد، این سطح می‌تواند هدف نخست بازار در کوتاه‌مدت باشد.
از نظر فنی، قیمت بیت کوین اکنون فاصله قابل‌توجهی با این میانگین دارد و رسیدن به محدوده ۱۰۰ تا ۱۱۰ هزار دلار به‌عنوان یک «رالی تنفسی» (Relief Rally) مطرح شده است.
شاخص‌های کلان اقتصادی هم‌سو با جهش بازار
فراتر از تحلیل تکنیکال، وضعیت اقتصاد کلان نیز به نفع دارایی‌های ریسکی در حال تغییر است. انتظار پایان سیاست‌های انقباضی توسط فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه آینده، زمینه را برای ورود سرمایه‌های تازه به بازار رمزارزها فراهم کرده است. چنین سیاست‌هایی معمولاً با افزایش قیمت دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین همراه می‌شوند؛ همان‌طور که در دوران پس از بحران کرونا نیز دیده شد.
مقایسه با شرایط سقوط ۲۰۲۰؛ بیت‌کوین در لبه تکرار تاریخ؟
تحلیل‌گر ارشد «بیت‌وایز اروپا» اعلام کرده که نسبت ریسک به بازدهی بیت‌کوین اکنون بسیار شبیه به دوره سقوط کووید ۲۰۲۰ است. در آن زمان، بیت‌کوین پس از افت شدید، رشدی انفجاری را تجربه کرد و بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ وارد بازار شدند. به عقیده او، قیمت فعلی بیت‌کوین هنوز تأثیر بهبود چشم‌انداز اقتصاد جهانی را منعکس نمی‌کند و بازار دچار بدبینی افراطی شده است.
تعادل شکننده در شاخص احساسات؛ خروج از ترس شدید
پس از ۱۸ روز حضور در وضعیت «ترس شدید»، شاخص ترس و طمع کریپتو از سطح ۲۵ به ۲۸ رسیده است. هرچند همچنان در منطقه ترس قرار دارد، اما همین تغییر جزئی می‌تواند نشانه اولیه‌ی چرخش تدریجی در احساسات بازار باشد. در گذشته، چنین چرخش‌هایی همواره با بازگشت قیمت هم‌زمان بوده‌اند.
جدول وضعیت فنی و روانی بیت‌کوین در آستانه بازگشت
| شاخص | وضعیت فعلی | تحلیل |
|---|---|---|
| RSI هفتگی | نزدیک سطح ۳۰ | احتمال کف‌سازی |
| فاصله تا MA50 هفتگی | حدود ۱۲٪ | هدف میان‌مدت در محدوده ۱۰۲ هزار دلار |
| شاخص ترس و طمع | ۲۸ (ترس) | بهبود تدریجی احساسات بازار |
| وضعیت معامله‌گران بزرگ | باز کردن پوزیشن لانگ | نشانه ورود پول هوشمند |
| پیش‌بینی اقتصاد کلان | احتمال کاهش نرخ بهره | مناسب برای دارایی‌های ریسکی |
نتیجه گیری
در شرایط فعلی، بازار بیت‌کوین با نشانه‌هایی از تثبیت قیمت در کف همراه شده، در حالی‌که شاخص‌های تکنیکال، احساسات معامله‌گران و متغیرهای کلان اقتصادی همگی به نفع احتمال یک جهش موقت تا محدوده ۱۰۰ تا ۱۱۰ هزار دلار هستند. با این حال، همچنان باید با احتیاط به بازار نگاه کرد، زیرا ساختار کلان هنوز به‌طور کامل وارد فاز صعودی نشده است. در نهایت، این بازه می‌تواند فرصت خوبی برای بازنگری استراتژی‌های سرمایه‌گذاری باشد، به‌ویژه برای افرادی که در ماه‌های اخیر از بازار دور مانده‌اند.
