در حالی که بازارهای مالی آمریکا پس از یک فروش سنگین در سهام مرتبط با هوش مصنوعی و شرکتهای نرمافزاری به تعادل رسیدند، قیمت بیتکوین دوباره به بالای محدوده ۶۵ هزار دلار بازگشت و نفس تازهای به بازار رمزارزها داد. این حرکت صعودی در شرایطی رخ داد که بسیاری از تحلیلگران نسبت به حفظ سطح ۶۰ هزار دلار به عنوان کف قیمتی جدید حساس بودند.
رشد اخیر تنها یک جهش مقطعی نبود؛ بلکه نشانهای از ارتباط عمیق میان بازار سهام آمریکا و داراییهای پرریسک مانند رمزارزها محسوب میشود.
بازیابی بازار سهام آمریکا و تأثیر مستقیم بر بیتکوین
دوشنبه، بازار سهام آمریکا تحت فشار فروش سنگین در سهام حوزه هوش مصنوعی قرار گرفت. اما سهشنبه شرایط تغییر کرد. شاخص داوجونز با رشد ۳۷۰ واحدی بسته شد و شاخص S&P 500 نیز افزایش ۰.۷۷ درصدی را ثبت کرد. این بازگشت سریع باعث کاهش فشار روانی بر سرمایهگذاران شد؛ بهویژه آن دسته که به دنبال کاهش ریسک داراییهای خود بودند.
در چنین فضایی، بیتکوین که پیشتر دچار افت شده بود، از کاهش فشار فروش بهره برد و توانست بار دیگر محدوده ۶۵ تا ۶۶ هزار دلار را لمس کند.
اهمیت حفظ سطح ۶۰ هزار دلار در ساختار قیمتی بیتکوین
تحلیلگران بازار تأکید دارند که بازیابی حمایت ۶۵ هزار دلار گام مثبتی است، اما آنچه اهمیت بیشتری دارد، حفظ محدوده ۶۰ هزار دلار بهعنوان کف ساختاری بازار است. برخی کارشناسان هشدار دادهاند که در صورت از دست رفتن این سطح، امکان سقوط سریع قیمت به محدوده پایین ۵۰ هزار دلار وجود دارد.
برای درک بهتر وضعیت فعلی، جدول زیر مهمترین سطوح تکنیکال را نشان میدهد:
| شاخص یا سطح تکنیکال | مقدار فعلی | اهمیت تحلیلی |
|---|---|---|
| مقاومت کلیدی | ۶۵,۰۰۰ دلار | بازپسگیری این سطح نشانه بهبود کوتاهمدت |
| حمایت حیاتی | ۶۰,۰۰۰ دلار | از دست رفتن آن میتواند افت تا ۵۰ هزار دلار را فعال کند |
| میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفتهای | ۵۸,۸۵۵ دلار | نزدیکی به این سطح در چرخههای قبلی آغاز فرآیند کفسازی بوده |
| RSI هفتگی | ۲۵.۷۱ | ورود به محدوده اشباع فروش تاریخی |
ورود نهنگهای بزرگ و سیگنال ۴.۵ میلیون دلاری
در میان این نوسانات، دادههای پلتفرم Material Indicators از یک خرید ۴.۵ میلیون دلاری اسپات توسط نهنگهای بزرگ خبر داد. شاید این عدد در مقیاس کل بازار چندان چشمگیر به نظر نرسد، اما نکته مهمتر این است که حجم سفارش بالاتر از میانگین معمول این گروه بوده است.
تحلیلگران اشاره کردهاند که چنین خریدهایی معمولاً زمانی انجام میشود که بازیگران بزرگ قصد دارند با تزریق نقدینگی، دیوارهای فروش را بشکنند. در بازار رمزارزها، رفتار نهنگها اغلب پیشدرآمد تغییر فاز قیمتی محسوب میشود.
RSI هفتگی در محدوده اشباع فروش تاریخی
یکی از مهمترین دادههایی که توجه تحلیلگران را جلب کرده، کاهش RSI هفتگی بیتکوین به ۲۵.۷۱ است؛ سطحی که از جولای ۲۰۲۲ مشاهده نشده بود. در چرخههای قبلی، هر زمان RSI به زیر ۲۸ رسیده، بازار در آستانه تشکیل کف قیمتی قرار داشته است. رئیس بخش تحقیقات Galaxy، الکس تورن، اعلام کرده که بیتکوین به محدودهای نزدیک شده که در گذشته فقط در «تاریکترین دوران بازار خرسی» دیده شده بود. چنین اظهارنظری نشان میدهد بازار از نظر تکنیکال در وضعیت فشرده و آماده جهش قرار دارد؛ البته به شرطی که حمایتها حفظ شوند.
چالش میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای و سناریوی محتاطانه
در مقابل دیدگاه خوشبینانه، برخی تحلیلگران هشدار میدهند که بسته شدن قیمت زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه میتواند این سطح را به مقاومت تبدیل کند. به بیان ساده، اگر قیمت نتواند بالای این خط تثبیت شود، هر بازگشت قیمتی ممکن است صرفاً یک پولبک موقت باشد.
تحلیلگر شناختهشده Rekt Capital معتقد است که تست مجدد این میانگین ممکن است فشار فروش را تشدید کند. در چنین سناریویی، بازار برای رسیدن به تعادل جدید، زمان بیشتری نیاز خواهد داشت.
فرآیند زمانبر کفسازی و نقش سیاستهای فدرال رزرو
کفسازی در بازارهای مالی معمولاً یک اتفاق ناگهانی نیست. برای مثال در چرخههای قبلی بیتکوین، چندین ماه طول کشید تا بازار پس از یک سقوط عمیق، تعادل خود را بازیابد.
برخی تحلیلگران از جمله برایان بروکشایر معتقدند که برای تثبیت کف قیمتی، باید معیار سود و زیان عرضه بیتکوین متعادل شود و قیمت به سطح هزینه استخراج نزدیک گردد. از سوی دیگر، کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا میتواند یک محرک قدرتمند برای داراییهای پرریسک از جمله بیتکوین باشد.
نتیجه گیری
بیتکوین با بازگشت به بالای ۶۵ هزار دلار نشان داد که هنوز قدرت بازیابی دارد. شاخصهای تکنیکال در محدوده اشباع فروش عمیق قرار گرفتهاند و برخی نشانهها از ورود سرمایه هوشمند حکایت دارند. با این حال، حفظ سطح ۶۰ هزار دلار برای جلوگیری از افت به کانال ۵۰ هزار دلار حیاتی است. بازار در نقطهای ایستاده که هر خبر اقتصادی، هر تغییر در سیاستهای پولی و هر حرکت نهنگها میتواند جهت بعدی را مشخص کند. برای سرمایهگذاران، این دوره بیش از هر زمان دیگری نیازمند تحلیل، صبر و مدیریت ریسک است.
