در حالی که تقویم میلادی به روزهای پایانی نزدیک میشود، بازار رمزارزها با یک شگفتی زمستانی روبهرو شده است. بیتکوین توانسته در ساعات اولیه بازار آسیا، مرز ۹۰٬۰۰۰ دلار را لمس کند؛ رشدی ۶.۵ درصدی از کف محلی ۸۴٬۴۰۰ دلار که موجی از امید به تحقق «رالی کریسمس» را میان معاملهگران بهوجود آورده است.
تحلیلگران میگویند این حرکت صعودی ممکن است تنها آغاز باشد. طبق نمودارهای فنی، قیمت بیت کوین ممکن است در گامهای بعدی به سمت مقاومتهای ۹۸٬۰۰۰ تا ۱۰۰٬۰۰۰ دلار حرکت کند و در صورت شکستن الگوهای فعلی، حتی سطوح ۱۲۰٬۰۰۰ دلار نیز دور از ذهن نیست.
بازار مشتقات: عامل پنهان در حمایت از روند صعودی
نگاهی به بازار مشتقات نشان میدهد که وضعیت برای گاوها (خریداران) مطلوبتر از همیشه است. شاخص «Regime Score» که شرایط ساختاری بازار را در نظر میگیرد، در محدودهی صعودی قرار دارد بدون آنکه بازار در وضعیت بیشخرید باشد. این یعنی فرصت رشد تاکتیکی هنوز باقیست.
جالبتر اینکه، دادههای پلتفرم CryptoQuant نشان میدهد نسبت لیکویید شدن پوزیشنهای فروش (شورت) بهطور قابل توجهی افزایش یافته است. این یعنی بسیاری از معاملهگران که روی کاهش قیمت شرط بسته بودند، اکنون به اجبار از بازار خارج شدهاند. همین موضوع یک فشار صعودی طبیعی ایجاد میکند که به نفع روند گاوی است.
سطح بحرانی: بیتکوین نباید به زیر ۸۴٬۰۰۰ دلار سقوط کند
با وجود نشانههای مثبت، یک خطر اصلی همچنان بازار را تهدید میکند: سقوط به زیر سطح ۸۴٬۰۰۰ دلار. این سطح که از ۱۱ نوامبر تاکنون چند بار لمس شده، اکنون بهعنوان حمایت روانی و فنی کلیدی شناخته میشود. طبق دادههای Glassnode، حدود ۹۷۶٬۰۰۰ واحد بیتکوین در بازه قیمتی ۸۴٬۰۰۰ تا ۸۵٬۶۰۰ دلار خریداری شدهاند. حفظ این سطح برای ادامهی حرکت به سمت اهداف بالاتر حیاتی است. در صورتی که این محدوده شکسته شود، اصلاح قیمت تا ۷۰٬۰۰۰ دلار نیز ممکن است.
الگوهای تکنیکال چه میگویند؟
برخی تحلیلگران با نگاه به الگوهای قیمتی، از شکلگیری یک الگوی "بلندگوی صعودی" سخن میگویند. این الگو از اواخر نوامبر در حال توسعه بوده و محدودهای بین ۸۲٬۰۰۰ تا ۹۵٬۰۰۰ دلار را شامل میشود. تحلیلگر بازار Captain Faibik معتقد است که با شکستن این الگو، هدف قیمتی بیتکوین حدود ۱۲۰٬۰۰۰ دلار خواهد بود. این یعنی بیش از ۳۴٪ رشد از قیمتهای فعلی.
آیا همه کارشناسان به رالی کریسمس باور دارند؟
خیر. در حالی که بسیاری به رشد ادامهدار بیتکوین امیدوارند، برخی تحلیلگران با استناد به رفتار سالهای گذشته، نگاهی محافظهکارانه دارند.
تحلیلگری با نام Ardi بهصورت خاص به رفتار بیتکوین در بازه ۲۴ دسامبر تا ۲ ژانویه (مشهور به پنجره Santa Rally) در ۵ سال گذشته پرداخته است. یافتههای او نشان میدهد که بهجز سال ۲۰۲۰، بیتکوین در این بازه دچار کاهش یا رکود شده است. به گفته او، ساختارهای فعلی بازار شبیه به سال ۲۰۲۱ است؛ زمانی که بیتکوین ۷.۹٪ افت را در تعطیلات تجربه کرد. وی هشدار میدهد که در حال حاضر، نهنگها در حال فروش در قیمتهای بالا هستند و این موضوع میتواند فشار فروش را افزایش دهد.
جدول مقایسه سناریوهای صعودی و نزولی بیتکوین
| معیار | سناریوی صعودی | سناریوی نزولی |
|---|---|---|
| سطح حمایت | تثبیت بالای ۸۴٬۰۰۰ دلار | شکست حمایت و ورود به کانال ۷۰٬۰۰۰ دلار |
| رفتار بازار مشتقات | تسویه موقعیتهای شورت، سوخت صعود | افزایش موقعیتهای شورت جدید |
| مقاومت روانی | ۹۳٬۳۰۰ تا ۱۰۰٬۰۰۰ دلار | رد شدن از مقاومت و بازگشت به محدوده قبلی |
| تحلیل فنی نموداری | الگوی بلندگوی صعودی با هدف ۱۲۰٬۰۰۰ | الگوهای برگشتی مشابه سال ۲۰۲۱ |
| رفتار نهنگها و سرمایهگذاران | خرید در کف، فشار تقاضا | فروش در سقف، فشار عرضه |
نتیجهگیری
با تحلیل تمام دادهها، بهنظر میرسد بیتکوین اکنون در مقطعی حساس و سرنوشتساز قرار دارد. ساختار بازار مشتقات و حمایت قوی در ۸۴٬۰۰۰ دلار، زمینهساز یک حرکت صعودی بالقوه هستند. در مقابل، رفتار تاریخی بیتکوین در ایام کریسمس نشان میدهد نباید انتظار معجزه داشت. اگر سطح ۸۴٬۰۰۰ دلار حفظ شود و فشار فروش کاهش یابد، بیتکوین میتواند ابتدا به سوی ۹۸٬۰۰۰ و سپس به ۱۲۰٬۰۰۰ دلار حرکت کند. در غیر این صورت، اصلاح تا ۷۰٬۰۰۰ دلار نیز ممکن است.
