کاهش ۱۸ درصدی کاردانو؛ نهنگها بیصدا خرید میکنند
تیم تولید محتوا۱۰ تیر ۱۴۰۴۱٬۹۰۵ بازدید
کاردانو (ADA)، یکی از معروفترین ارزهای دیجیتال بازار، این روزها در شرایطی پر از تناقض دستوپنجه نرم میکند. شاید در نگاه اول کاهش شدید قیمت و افت فعالیت شبکه نشانههای یک بحران باشد، اما پشت این ظاهر نگرانکننده، حرکات خزندهای دیده میشود که میتواند مسیر آینده را تغییر دهد. اگر میخواهید بدانید آیا این سقوط آغاز یک پایان است یا فرصتی طلایی برای صعود، ادامه این گزارش را از دست ندهید.
چرا قیمت کاردانو طی یک ماه ۱۸ درصد سقوط کرد؟
روند نزولی کاردانو از ماه گذشته شدت گرفت. تا پایان ژوئن، قیمت کاردانو به ۰.۵۶۵ دلار رسید که نشاندهنده افت ۳۴ درصدی نسبت به سقف قیمتی ماه مه بود. اگر بخواهیم این کاهش را در مقیاس وسیعتری بررسی کنیم، ارزش کاردانو از اوج تاریخیاش در نوامبر، حدود ۵۷ درصد آب رفته است.
علت این سقوط ناگهانی فقط جو عمومی بازار نبوده؛ رکود شدید در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) کاردانو هم نقش پررنگی داشته است. ارزش کل قفلشده در قراردادهای دیفای این شبکه ظرف ۳۰ روز حدود ۲۰ درصد کم شد و به ۳۱۵ میلیون دلار رسید. این یعنی سرمایهگذاران خرد و متوسط، به دلیل نگرانی از آینده پروژه، سرمایههایشان را خارج کردهاند.
سقوط فعالیت کاربران؛ کمرنگ شدن حضور جامعه کاردانو
وقتی به دادههای تازه نگاه میکنیم، عمق رکود کاردانو بیشتر نمایان میشود. طبق آمار Artemis، تعداد کاربران فعال روزانه در ماه ژوئن به ۲۰ هزار نفر رسیده که کمترین عدد از سال ۲۰۲۰ تاکنون محسوب میشود. این آمار وقتی معنیدارتر میشود که بدانید تعداد کاربران فعال در ماههای ابتدایی ۲۰۲۴ حتی تا ۳۸ هزار نفر هم بالا رفته بود. همچنین تعداد تراکنشهای پردازششده روی شبکه کاردانو از ۲.۸ میلیون در دسامبر ۲۰۲۳ به ۷۹۷ هزار تراکنش کاهش یافته است. این اعداد نشان میدهند علاقه سرمایهگذاران به کار با این شبکه، بهطرز قابلتوجهی سرد شده است.
نهنگها آرام و بیصدا در حال انباشت هستند
اما در میانه این وضعیت خاکستری، نکتهای جالبتوجه رخ داده: نهنگهای بزرگ کاردانو دوباره به خرید مشغول شدهاند. این الگو را بارها در بازار رمزارز دیدهایم؛ جایی که معاملهگران بزرگ در روزهای ناامیدی عمومی، بهتدریج داراییهای خود را افزایش میدهند.
طبق دادههای Santiment، کیفپولهایی که بین ۱ میلیون تا ۱۰ میلیون کاردانو دارند، داراییشان را از ۵.۴۵ میلیارد به ۵.۵۱ میلیارد توکن افزایش دادهاند. این یعنی درست در زمانی که بسیاری وحشتزده فروش میکردند، نهنگها خرید خود را بیشتر کردند. در ادامه، دارندگان ۱۰۰ میلیون تا ۱ میلیارد ADA هم از ۳.۰۲ میلیارد به ۳.۲۵ میلیارد توکن رسیدهاند.
این رفتار میتواند نشانهای از انتظار برای برگشت روند قیمت یا حداقل حفظ ارزش سرمایه پیش از رویدادهای آینده باشد.
نقش ایردراپ Midnight در افزایش جذابیت کاردانو
یکی از دلایلی که نهنگها بهتازگی علاقهمند به انباشت ADA شدهاند، ایردراپ Midnight است. Midnight یک پروژه جانبی در اکوسیستم کاردانو بهشمار میرود که نوید دستاوردهای فنی و پاداشهای مستقیم به هولدرها را داده است. این ایردراپ باعث شده برخی سرمایهگذاران، بهویژه سرمایهگذاران بزرگ، توکنهای خود را نفروشند و حتی بیشتر بخرند تا از مزایای آن بهرهمند شوند.
تحلیل تکنیکال کاردانو؛ دو الگوی متضاد در یک نمودار
بررسی نمودار روزانه قیمت کاردانو نشان میدهد بازار همچنان در تردید بهسر میبرد. قیمت پس از سقوط، حالا روی یک حمایت کلیدی ۰.۵۱۹ دلار متوقف شده است. این نقطه مهم از دو منظر قابل تفسیر است:
در نگاه اول، این سطح میتواند بهعنوان خط گردن یک الگوی دوبل باتم (Double Bottom) دیده شود. اگر این الگو تأیید شود، هدف قیمتی آن حوالی ۰.۸۶۳ دلار خواهد بود که از دید بسیاری از تحلیلگران یک فرصت صعودی جذاب محسوب میشود.
اما در سناریوی دوم، همین نمودار شباهت زیادی به الگوی فنجان و دسته معکوس (Inverse Cup and Handle) دارد. در این حالت، اگر قیمت زیر حمایت ۰.۵۱۹ دلار تثبیت شود، احتمالا ادامه ریزش تا سطوح پایینتر منطقی خواهد بود.
نکته مهم اینکه کاردانو همچنان زیر میانگینهای ۵۰ و ۱۰۰ روزه معامله میشود؛ موضوعی که فشار فروش را تقویت کرده است.
مقایسه وضعیت کاردانو با سایر بلاکچینها
برای آنکه بتوانید جایگاه فعلی کاردانو را دقیقتر درک کنید، جدول زیر را مرور کنید. در این جدول، وضعیت عرضه استیبلکوینها و ارزش قفلشده دیفای کاردانو با چند پروژه مطرح دیگر مقایسه شده است:
| شبکه بلاکچین | ارزش قفلشده (میلیون دلار) | عرضه استیبلکوین (میلیون دلار) |
|---|---|---|
| Cardano | 315 | 31.4 |
| Unichain | 750 | 120 |
| Berachain | 540 | 85 |
| Sonic | 600 | 110 |
| Base | 800 | 150 |
| Near Protocol | 690 | 130 |
این جدول بهوضوح نشان میدهد حجم استیبلکوینهای کاردانو در مقایسه با رقبا بسیار کمتر است و بخشی از کاهش فعالیت شبکه هم به همین عامل بازمیگردد.
آیا این رکود طولانی پایان کار کاردانوست؟
اگرچه برخی معتقدند کاردانو بهتدریج جایگاه خود را از دست میدهد، اما در تاریخ رمزارزها بارها دیدهایم که پروژهها در لحظات ناامیدی، با نوآوریهای تازه دوباره به مرکز توجه بازمیگردند. هنوز نمیتوان با قاطعیت گفت این کاهش قیمت و افت فعالیت یک سقوط دائمی است یا صرفاً یک وقفه در مسیر رشد بلندمدت.
نتیجه گیری
در حال حاضر، وضعیت کاردانو تلفیقی از دادههای نگرانکننده و نشانههای امیدوارکننده است. افت ۱۸ درصدی ماهانه، کاهش کاربران و تراکنشها، و حجم پایین استیبلکوینها، همگی هشدارهایی جدی هستند. اما از سوی دیگر، انباشت نهنگها و انتظار برای ایردراپ Midnight میتواند جرقهای برای بازگشت اعتماد باشد.
اگر قصد سرمایهگذاری در ADA دارید، بهتر است پیش از هر تصمیمی، هم تحلیل تکنیکال را جدی بگیرید و هم اخبار بنیادین را دنبال کنید. شاید همین نوسانات تردیدآمیز، بزرگترین فرصتها را در دل خود پنهان کرده باشد.