هشدار جدی برای دوجکوین؛ حمایت ۰.۱۴ دلار در خطر است
تیم تولید محتوا۴ آبان ۱۴۰۴۱٬۰۱۰ بازدید
قیمت دوجکوین (DOGE) پس از رشد قابل توجه در نیمه نخست سال، اکنون در حال تجربه یکی از بحرانیترین مراحل خود در سال ۲۰۲۵ است. بررسی دقیق نمودار روزانه این میمکوین محبوب، نشانههایی از یک شکست نزولی قدرتمند را آشکار میکند. از یکسو، الگوی پرچم نزولی (Bearish Pennant) و از سوی دیگر، نزدیک شدن میانگینهای متحرک به تشکیل الگوی دثکراس، زنگ خطر را برای سرمایهگذاران به صدا درآوردهاند.
در ادامه این گزارش، وضعیت تکنیکال دوجکوین را بهطور کامل بررسی میکنیم، نگاهی به بازار آتی و ETFهای مرتبط میاندازیم و در نهایت چشمانداز کوتاهمدت آن را تحلیل میکنیم.
دوجکوین در آستانه یک شکست نزولی فنی قرار دارد
تحلیلگران فنی معمولاً به دنبال الگوهایی هستند که آیندهی قیمت را پیشبینی میکنند؛ و دوجکوین هماکنون دو نشانه قوی از ضعف را همزمان نشان میدهد.
الگوی پرچم نزولی یکی از آنهاست؛ الگویی که از یک سقوط عمودی و سپس فشردگی در قالب یک مثلث متقارن تشکیل شده و اغلب با یک شکست نزولی دیگر دنبال میشود. دو خط این مثلث اکنون به نقاط همگرایی رسیدهاند؛ ناحیهای که معمولاً محل آغاز حرکت بعدی بازار است — در اینجا به احتمال قوی، رو به پایین. همزمان، میانگین متحرک وزنی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه بهطرز نگرانکنندهای در حال همپوشانی هستند؛ این یعنی الگوی تقاطع مرگ ممکن است بهزودی در تایمفریم روزانه فعال شود. این همان الگویی است که در فوریه ۲۰۲۵ منجر به ریزش ۵۰ درصدی قیمت دوج کوین شد.
کاهش چشمگیر تقاضا در بازار اسپات و فیوچرز
الگوهای تکنیکال زمانی قدرت کامل خود را نشان میدهند که با واقعیت بازار همسو باشند — و در مورد دوجکوین، دادهها از کاهش تقاضا خبر میدهند.
در بازار مشتقات، اوپن اینترست دوجکوین از ۴ میلیارد دلار به زیر ۲ میلیارد دلار کاهش یافته؛ رقمی که به وضوح کاهش علاقه معاملهگران بزرگ را نشان میدهد. این کاهش از تاریخ ۱۰ اکتبر شدت گرفته و تاکنون ادامه دارد. در بازار اسپات نیز شاهد افت سنگینی هستیم. حجم معاملات روزانه دوجکوین در ۲۶ اکتبر به ۲.۷ میلیارد دلار رسید، در حالی که در اوایل ماه به بیش از ۲۰ میلیارد دلار رسیده بود. این افت نزدیک به ۹۰ درصدی میتواند مهر تأییدی بر ضعف فعلی تقاضا باشد.
جدول مقایسه وضعیت فعلی و قبلی دوجکوین
برای درک بهتر شرایط، مقایسهای میان وضعیت فعلی و فوریه ۲۰۲۵ (آخرین تقاطع مرگ) در جدول زیر آورده شده است:
| شاخص | فوریه ۲۰۲۵ | اکتبر ۲۰۲۵ (اکنون) |
|---|---|---|
| وضعیت تقاطع مرگ | فعال شد | در آستانه تشکیل |
| کاهش از سقف سالانه | حدود ۵۰٪ | حدود ۳۶٪ |
| حجم معاملات فیوچرز | بالای ۴.۲ میلیارد دلار | کمتر از ۲ میلیارد دلار |
| حجم معاملات اسپات | حدود ۱۵ میلیارد دلار | ۲.۷ میلیارد دلار |
| وضعیت ETF مرتبط | در حال راهاندازی | بدون ورودی جدید |
عملکرد ناامیدکننده ETF دوج در برابر رقبا
از جمله رویدادهایی که میتوانست برای دوجکوین یک کاتالیزور صعودی باشد، راهاندازی ETF دوجکوین توسط REX-Osprey بود. اما برخلاف انتظار، این صندوق از زمان راهاندازی تاکنون تنها ۳۲ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارد و در روزهای اخیر نیز هیچ ورودی جدیدی نداشته است.
در مقابل، ETF ریپل (XRP) از همین شرکت توانسته از مرز ۱۰۰ میلیون دلار عبور کند. این تضاد، نشانهای دیگر از کاهش جذابیت DOGE نزد سرمایهگذاران نهادی است.
تحلیل چشمانداز قیمتی: سقوط تا کدام سطح ممکن است؟
در صورت شکستن حمایت فعلی، اولین هدف نزولی دوجکوین میتواند سطح ۰.۱۴۹۳ دلار باشد؛ سطحی که پیش از این در اکتبر کف ماهانه محسوب میشد. این یعنی بیش از ۲۵ درصد افت دیگر از قیمت فعلی. البته هرگونه خبر مثبت مانند تأیید رسمی ETF توسط SEC یا حمایت صریح ایلان ماسک میتواند این روند را معکوس کند؛ ولی در نبود محرکهای قدرتمند، سناریوی نزولی غالب است.
جمعبندی
با در نظر گرفتن همزمان الگوی پرچم نزولی، احتمال تشکیل تقاطع مرگ، کاهش قابل توجه تقاضا در اسپات و فیوچرز، و عملکرد ضعیف ETF، تصویر کلی از بازار دوجکوین هشداردهنده است. فعالان بازار باید با دقت بیشتری روند قیمت را در روزهای آینده رصد کنند و از مدیریت ریسک غافل نشوند.