خرید هوشمند دوج‌کوین در سایه افت قیمت؛ نهنگ‌ها وارد می‌شوند

با وجود افت ۱۱ درصدی قیمت دوج‌کوین در هفته گذشته و کاهش آن به سطح ۰.۲۴۸۹ دلار، حجم معاملات این میم‌کوین محبوب با جهشی ۸۳ درصدی به نزدیک ۳ میلیارد دلار در ۲۴ ساعت رسیده است. این اتفاق هم‌زمان با عقب‌نشینی کاربران خرد و رشد تقاضای نهادی رخ می‌دهد؛ سیگنالی که می‌تواند خبر از حرکتی صعودی در آینده‌ی نزدیک بدهد.

این افزایش حجم، در شرایطی که قیمت در حال اصلاح است، نشان‌دهنده ورود فعالانه بازیگران بزرگ بازار و افزایش نوسان‌گیری در موقعیت‌های مشتقه است؛ جایی که معامله‌گران حرفه‌ای مشغول بازآرایی موقعیت‌های خود هستند.

داده‌های مشتقه چه می‌گویند؟ افزایش حجم معاملات آتی و کاهش بهره باز

طبق داده‌های پلتفرم Coinglass، حجم معاملات فیوچرز دوج‌کوین طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۱۴ درصد رشد داشته و به ۷.۴۳ میلیارد دلار رسیده است. با این حال، بهره باز (Open Interest) حدود ۸.۵ درصد کاهش یافته و به ۴.۷۸ میلیارد دلار رسیده است. این رفتار معمولاً در شرایط افزایش نوسانات دیده می‌شود و به‌معنای افزایش معاملات کوتاه‌مدت و بستن پوزیشن‌های قبلی است.

جدول: شاخص‌های کلیدی معاملات مشتقه دوج‌کوین

شاخص	مقدار فعلی	تغییرات روزانه
قیمت	0.2489 دلار	-7.2%
حجم معاملات	2.94 میلیارد دلار	+83.4%
بهره باز فیوچرز	4.78 میلیارد دلار	-8.5%
حجم فیوچرز	7.43 میلیارد دلار	+114.5%

احساسات معامله‌گران خرد همچنان خنثی است

بر اساس گزارش پلتفرم تحلیل آن‌چین CryptoQuant، شاخص فعالیت معامله‌گران خرد در بازار فیوچرز دوج‌کوین همچنان در وضعیت خنثی قرار دارد. این شاخص در گذشته در نقاط اوج تاریخی مانند سقف ۰.۶۹ دلاری در مه ۲۰۲۱ یا رشد شدید در اواخر ۲۰۲۴ افزایش یافته بود، اما در حال حاضر هیچ نشانه‌ای از هیجان عمومی دیده نمی‌شود.

این وضعیت از دیدگاه تکنیکال و روانی اهمیت بالایی دارد. نبود اشتیاق جمعی نشان می‌دهد که افزایش قیمت دوج‌کوین بیشتر به دلیل ورود پول هوشمند و سرمایه‌گذاران نهادی است، نه یک جهش احساسی از سوی کاربران خرد.

ETFها و صندوق‌های نهادی؛ شروع فاز جدیدی از تقاضای ساختاری

رونمایی از اولین ETF اسپات دوج‌کوین تحت عنوان DOJE در ۱۲ سپتامبر، در چارچوب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، یک گام بزرگ در مسیر پذیرش قانونی دوج‌کوین محسوب می‌شود. همچنین تلاش Grayscale برای تأیید دارایی‌های پشتوانه مستقیم (asset-backed) نشان می‌دهد که فضای نهادی به‌طور جدی در حال آماده‌سازی برای پذیرش دوج‌کوین است.

در پلتفرم Polymarket، احتمال تأیید این صندوق‌ها پیش از عرضه، تا ۹۱ درصد قیمت‌گذاری شده بود. این موضوع اهمیت تقاضای نهادی را برای مسیر آینده این رمزارز به‌خوبی نشان می‌دهد.

تحلیل تکنیکال قیمت دوج‌کوین؛ چه سطوحی را باید زیر نظر گرفت؟

از منظر تحلیل تکنیکال، دوج‌کوین پس از بازگشت از سطح ۰.۲۸۵ دلار در حال تثبیت حوالی ۰.۲۵ دلار است. اندیکاتور بولینگر بند نشان‌دهنده‌ی افزایش نوسانات است، در حالی که RSI با عدد ۴۸.۷ در منطقه خنثی قرار دارد.

میانگین‌های بلندمدت ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه همچنان سیگنال صعودی می‌دهند، اما میانگین‌های کوتاه‌مدت مانند EMA و SMA ده‌روزه فشار نزولی را تأیید می‌کنند.

سطوح تکنیکال مهم

• حمایت فوری: ۰.۲۴ دلار

• حمایت اصلی: ۰.۲۲ دلار

• مقاومت اول: ۰.۲۸۵ دلار

• مقاومت کلیدی بعدی: ۰.۳۰ دلار

آینده دوج‌کوین به کدام سمت می‌رود؟

ترکیب سه عامل زیر باعث شده که چشم‌انداز میان‌مدت دوج‌کوین همچنان مثبت تلقی شود:

1. افزایش حجم و نوسانات بدون ورود هیجانی کاربران

2. راه‌اندازی ETFهای قانونی و افزایش دسترسی نهادی

3. تحلیل تکنیکال خنثی تا مثبت در تایم‌فریم‌های بالاتر

اگر این روند ادامه یابد و تاییدیه ETF گری‌اسکیل صادر شود، ممکن است DOGE وارد موج جدیدی از جذب سرمایه‌گذاری‌های سنگین شود. در این صورت، عبور از سطح روانی ۰.۳ دلار نه تنها ممکن، بلکه محتمل خواهد بود.

جمع‌بندی

دوج‌کوین ممکن است در حال تجربه یک فاز انباشت توسط پول هوشمند باشد؛ فازی که معمولاً پیش از جهش‌های قیمتی رخ می‌دهد. عدم حضور کاربران خرد، نوسانات بالا، رشد ETFها و تثبیت قیمت در محدوده حمایتی، نشانه‌هایی هستند که برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر فرصت‌ساز خواهند بود.

اگر علاقه‌مند به تحلیل‌های فوری و سیگنال‌های اختصاصی دوج‌کوین هستی، عضو کانال تلگرام ما شو تا زودتر از بقیه در جریان قرار بگیری!