قیمت اتریوم (ETH) در روزهای اخیر یکی از مهمترین سطوح روانی بازار، یعنی ۳۰۰۰ دلار را از دست داد. این سطح نهتنها بهعنوان یک عدد روانی برای معاملهگران مطرح بود، بلکه نقطه کنترل (Point of Control - POC) بازار نیز محسوب میشد؛ جایی که بیشترین حجم معاملات در بازه اخیر انجام شده بود.
از دست رفتن این سطح، نشانهی قطعی از تغییر فاز بازار به سمت ساختار نزولی است. اکنون، بهجای اینکه ۳۰۰۰ دلار حمایت باشد، به مقاومت جدید تبدیل شده و بازیگران بازار، دیگر این سطح را پس نمیگیرند بلکه زیر آن معامله میکنند.
ساختار بازار: حرکت در مسیر روند نزولی تثبیتشده
در تحلیل نموداری، اتریوم همچنان در حال تشکیل سقفها و کفهای پایینتر (Lower Highs & Lower Lows) است؛ الگویی کلاسیک برای روندهای نزولی. این یعنی هر بار که قیمت بالا میرود، توان رسیدن به سقف قبلی را ندارد و سپس به کف جدیدی سقوط میکند. بازار در چنین شرایطی مستعد حرکات اصلاحی کوتاهمدت است که اغلب فریبدهنده هستند و باعث امیدواری کاذب در معاملهگران میشوند. با این حال، این اصلاحها معمولاً بهجای شروع یک رشد جدید، تنها مقدمهای برای افت بیشتر هستند.
قدرت فروشندگان بیشتر از خریداران است
نکته قابل توجه دیگر در ساختار فعلی بازار اتریوم، ناتوانی خریداران در عبور از سطح ۳۰۰۰ دلار در تلاشهای اصلاحی اخیر است. جالب اینکه، هر بار که قیمت به این سطح نزدیک شده، با دقتی مثالزدنی توسط فروشندگان دفع شده است؛ درست «دلاری»!
در همین حال، فشار فروش با حجم بالاتری نسبت به فشار خرید ادامه دارد. به بیان سادهتر، بازار در حال نشان دادن این واقعیت است که خریداران هنوز برای بازگرداندن کنترل آماده نیستند.
خطر تسلیم (Capitulation)؛ وقتی همه میفروشند
یکی از مهمترین سیگنالهای هشداردهنده در ساختار کنونی بازار، افزایش ریسک ورود به فاز تسلیم است. این فاز معمولاً زمانی رخ میدهد که:
-
امیدها به بازیابی کامل از بین میرود.
-
حجم معاملات فروش بالا میرود.
-
قیمت با سرعت زیاد به سطوح پایینتری میرسد.
-
بسیاری از معاملهگران در ضرر، تصمیم به خروج احساسی و فوری میگیرند.
بر اساس تحلیل فنی، منطقهی ۲۵۰۰ دلار اکنون بهعنوان مقصد بعدی قیمت مطرح است. این ناحیه قبلاً محل تجمیع قیمت و تقاضای ساختاری بوده و اکنون، حوضچهی نقدینگی فعال در زیر سطح فعلی محسوب میشود.
مقایسه وضعیت فعلی با حمایتهای قبلی
| سطح کلیدی | وضعیت فعلی | تحلیل فنی |
|---|---|---|
| ۳۰۰۰ دلار | شکسته شده و مقاومت جدید | شکست ساختار بازار و افزایش فشار فروش |
| ۲۶۰۰ دلار | لوکال لو اخیر | نقدینگی فعال در این ناحیه |
| ۲۵۰۰ دلار | حمایت بلندمدت و مقصد احتمالی بعدی | خطر تسلیم در صورت رسیدن به این ناحیه افزایش مییابد |
چرا بازار اتریوم به اینجا رسید؟
برخلاف تصور بسیاری، پایین رفتن قیمت از یک عدد روانی همیشه بهمعنای فرصت خرید نیست. در مورد اتریوم، این شکست نشاندهندهی پذیرش قیمت پایینتر از سوی بازار است، نه صرفاً یک انحراف موقتی. اتریوم نهتنها به زیر ۳۰۰۰ دلار شکسته، بلکه در زیر آن در حال تثبیت است. این یعنی بازار بهجای رد این شکست، آن را پذیرفته و در حال آماده شدن برای گام بعدی نزولی است.
از منظر روانشناسی بازار نیز، این الگو اغلب منتهی به مرحلهای میشود که معاملهگران ناامید شده و با حجم بالا داراییهای خود را میفروشند. به همین دلیل، بسیاری از تحلیلگران از کلمهی "Capitulation" یا مرحلهی تسلیم استفاده میکنند.
نشانههایی که باید در روزهای آینده دنبال کنیم
با توجه به وضعیت فعلی، معاملهگران و سرمایهگذاران اتریوم باید به چند نشانه کلیدی توجه داشته باشند:
-
حجم معاملات: در صورتی که حجم فروش بهطرز چشمگیری افزایش یابد، احتمال ورود به فاز تسلیم زیاد میشود.
-
رفتار قیمت در نزدیکی ۲۵۰۰ دلار: اگر قیمت به این سطح برسد، واکنش بازار در آنجا میتواند نشاندهنده پایان روند نزولی یا ادامهی آن باشد.
-
بازپسگیری سطح ۳۰۰۰ دلار با قدرت بالا و حجم زیاد: تنها در این صورت میتوان سناریوی صعودی را جدی گرفت.
نتیجهگیری
در شرایطی که قیمت زیر سطح ۳۰۰۰ دلار باقی مانده و فروشندگان کنترل بازار را در دست دارند، نمیتوان به بازگشت سریع امید داشت. اما در دل چنین فشارهایی، فرصتهایی نیز برای آینده شکل میگیرند. اگر اتریوم به محدودهی ۲۵۰۰ دلار برسد و واکنش حمایتی قدرتمندی نشان دهد، ممکن است شاهد مرحلهی ثبات بلندمدت باشیم. ولی تا آن زمان، اولویت با احتیاط و مدیریت ریسک است.
