قیمت اتریوم در روزهای اخیر به شدت تحت فشار قرار گرفته و در حال حرکت به سمت سطح حمایت حیاتی ۱,۹۰۰ دلار است. در کنار این کاهش، احساسات در بازار آتی (Futures) به شدت منفی شده و این موضوع نگرانیهایی را در بین فعالان بازار ایجاد کرده است. در این مقاله، به بررسی دلایل افت قیمت اتریوم و تحلیل فنی آن خواهیم پرداخت.
شرایط کلی بازار اتریوم و فشارهای افزایشی بر قیمت
در چند هفته گذشته، اتریوم روند نزولی قابل توجهی را تجربه کرده است. در حال حاضر قیمت اتریوم در سطح ۱,۹۵۸ دلار قرار دارد که کاهش ۶.۴ درصدی را در ۲۴ ساعت گذشته نشان میدهد. این کاهش قیمت بهویژه در هفته گذشته بارز بوده است؛ چرا که قیمت اتریوم بین ۱,۹۰۷ تا ۲,۱۲۹ دلار نوسان کرده، اما همچنان تحت فشار در تمامی تایمفریمها قرار دارد.
این اصلاح قیمت، که در ماه اخیر ۴۰ درصد افت را به ثبت رسانده، نشاندهنده شدت و تداوم این روند نزولی است. برای تحلیل دقیقتر باید به بازار مشتقات (Derivatives) و فعالیتهای معاملهگران نیز نگاهی داشته باشیم. حجم معاملات در بازار نقدی بهطور چشمگیری افزایش یافته و به ۳۱ میلیارد دلار در ۲۴ ساعت گذشته رسیده است، که نشاندهنده ورود بیشتر معاملهگران به بازار است.
بازار مشتقات و احساسات منفی در آینده
در مقابل بازار نقدی، وضعیت بازار مشتقات نشاندهنده احتیاط بیشتر معاملهگران است. طبق دادههای CoinGlass، حجم معاملات مشتقات ۱۸ درصد افزایش یافته و به ۴۰ میلیارد دلار رسیده است، اما در عین حال، میزان قراردادهای باز به ۲۳ میلیارد دلار کاهش یافته است. این ترکیب نشاندهنده این است که بسیاری از معاملهگران در حال بستن موقعیتهای خود هستند تا از نوسانات شدید جلوگیری کنند.
نکته جالب توجه دیگر تغییرات در احساسات بازار آتی است. طبق تحلیل CryptoOnchain، نسبت خرید به فروش در بازار آتی اتریوم به ۰.۹۷ کاهش یافته که این مقدار از نوامبر ۲۰۲۵ تا کنون بیسابقه بوده است. زمانی که این نسبت کمتر از ۱.۰۰ میشود، به این معناست که فشار فروش در بازار بیشتر از خرید است و این میتواند نشاندهنده ضعف در روند بازار باشد.
تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم
از دیدگاه تکنیکال، اتریوم همچنان در روند نزولی قرار دارد. از اواخر دسامبر، قیمت اتریوم بهطور پیوسته در حال ایجاد اوجها و کفهای پایینتر بوده که به وضوح نشاندهنده ادامه اصلاح قیمت است. قیمت همچنان زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه قرار دارد و این امر نشاندهنده تسلط فروشندگان بر بازار است.
از نظر نوسانات، اخیراً قیمت اتریوم به نزدیکی باند پایینی بولینگر (Bollinger Bands) نزدیک شده و این نشاندهنده تحرکات شدید در جهت نزولی است. با این حال، پس از یک اصلاح جزئی، قیمت هنوز در نیمه پایین این بازه قرار دارد که نشان میدهد فشار فروش کمتر شده ولی برنگشته است.
سطح حمایت حیاتی برای اتریوم اکنون در قیمت ۱,۹۰۰ دلار قرار دارد. این سطح با ناحیهای که پیشتر خریداران سعی کردهاند قیمتها را تثبیت کنند، همراستا است. اگر اتریوم بهطور قاطع این سطح را بشکند، احتمالاً شاهد کاهش بیشتر قیمتها تا حوالی ۱,۶۰۰ تا ۱,۶۵۰ دلار خواهیم بود.
آیا گاوها (Bulls) میتوانند کنترل بازار را بازپس گیرند؟
برای اینکه گاوها بتوانند کنترل بازار را دوباره به دست بگیرند، باید شاهد بسته شدن قیمت بالاتر از سطح ۱,۹۰۰ دلار باشیم و در کنار آن، شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده ۴۰ تا ۴۵ برسد. اگر سطح ۱,۹۰۰ دلار شکسته شود، ریسکهای نزولی همچنان بالا باقی خواهند ماند و احتمال کاهش بیشتر قیمت وجود دارد.
نتیجهگیری
با توجه به شرایط فعلی و تحلیلهای مختلف، قیمت اتریوم در معرض کاهش بیشتر است، اما شکست سطح حمایت ۱,۹۰۰ دلار ممکن است روند اصلاحی آن را تسریع کند. در حال حاضر، بازار آتی اتریوم نشاندهنده احساسات منفی و احتیاط معاملهگران است و باید منتظر ماند که آیا این فشار فروش ادامه خواهد داشت یا خیر. برای معاملهگران و سرمایهگذاران، رصد دقیقتر شرایط بازار و نقاط حمایتی در آینده بسیار حائز اهمیت خواهد بود.
