معامله‌گران مراقب باشند؛ ۱۸۰۰ دلار آخرین سنگر پیش از سقوط اتریوم است

قیمت اتریوم طی هفته‌های اخیر در نزدیکی سطح حساس ۱۸۰۰ دلار در حال نوسان است؛ محدوده‌ای که به‌عنوان نقطه کنترل (Point of Control) در حجم معاملات شناخته می‌شود. اما نشانه‌ها حکایت از آن دارند که این حمایت پرحجم در حال تضعیف است و اگر خریداران نتوانند کنترل بازار را بازپس بگیرند، خطر یک سقوط سریع و گسترده تا محدوده‌های پایین‌تر جدی‌تر می‌شود.

این وضعیت دقیقاً در شرایطی رخ می‌دهد که حجم معاملات روزانه روند نزولی دارد و هیچ‌گونه نشانه‌ای از بازگشت قدرتمند تقاضا دیده نمی‌شود؛ موضوعی که در تحلیل ساختار بازار، به‌وضوح سیگنال توزیع (Distribution) را مخابره می‌کند، نه انباشت (Accumulation).

تحلیل تکنیکال: ریسک شکست حمایت و خطر کاپیتولاسیون

با بررسی نمودار روزانه ETH/USDT در صرافی بایننس، به‌وضوح دیده می‌شود که ساختار بازار وارد فاز نزولی شده است. اتریوم پس از عبور از میانگین‌های متحرک کلیدی، وارد ناحیه‌ای با حجم بالای معاملات شد، اما نتوانست بازگشتی پایدار را رقم بزند. بالاترین نقطه ارزش (Value Area High) که در محدوده ۳۶۰۰ دلار قرار داشت، حالا با شکسته‌شدن کامل ساختار صعودی به خاطره‌ای دور تبدیل شده و قیمت به پایین‌ترین سطح ارزش یعنی حدود ۱۱۱۰ تا ۱۰۲۰ دلار چشم دوخته است.

اگر بسته‌شدن قیمت در زیر سطح ۱۸۰۰ دلار به‌صورت تثبیت‌شده رخ دهد، از منظر حجمی و روانی، بازار آماده پذیرش یک حرکت کاپیتولاتیو (فروش تسلیم‌گونه) خواهد شد. چنین حرکت‌هایی معمولاً با افزایش ناگهانی حجم فروش و کندل‌های قرمز پی‌درپی همراه‌اند؛ دقیقاً مشابه آنچه در سقوط‌های بزرگ سال‌های گذشته شاهد بودیم.

حجم معاملات چه چیزی را نشان می‌دهد؟

یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها در تحلیل این وضعیت، حجم معاملات نزولی است. در ساختارهای بازگشتی معتبر، معمولاً شاهد افزایش حجم خرید در هنگام نوسان روی حمایت‌ها هستیم. اما در نمودار فعلی، با وجود تثبیت نسبی قیمت در منطقه ۱۸۰۰ دلار، حجم خرید روندی کاهشی داشته است.

این موضوع نشان می‌دهد که بازار بیشتر در حال خالی‌شدن از تقاضای واقعی است، نه آماده‌شدن برای جهش بعدی. کاهش مداوم حجم در ناحیه حمایتی یک زنگ خطر جدی است؛ چرا که نشان می‌دهد بازیگران قدرتمند بازار، هنوز تمایلی به ورود در این سطوح ندارند.

ناحیه هدف بعدی در صورت از دست‌رفتن حمایت

در صورت شکست حمایت ۱۸۰۰ دلاری، تحلیل تکنیکال کلاسیک و فیبوناچی، هدف بعدی را در محدوده ۱۰۲۰ تا ۱۱۱۰ دلار مشخص می‌کند؛ جایی که به‌عنوان کف ارزش بازار (Value Area Low) شناخته می‌شود. این ناحیه نه تنها از منظر قیمتی مهم است، بلکه معمولاً محل تسویه کامل پوزیشن‌های اهرمی، ورود خریداران میان‌مدت و شروع فاز جدید بازار می‌باشد.

مقایسه سطوح کلیدی قیمت اتریوم

آیا این سقوط به معنی بازار خرسی بلندمدت است؟

نکته مهم اینجاست که حتی اگر قیمت وارد ناحیه ۱۱۰۰ دلاری شود، این الزاماً به معنای ادامه روند نزولی بلندمدت نیست. چنین حرکاتی معمولاً به‌عنوان فاز نهایی اصلاح شناخته می‌شوند که طی آن بازار با فروش احساسی تخلیه می‌شود، پوزیشن‌های ضعیف حذف می‌گردند و زمینه برای ساختاردهی مجدد فراهم می‌شود.

در بسیاری از بازارهای گذشته، چنین حرکات کاپیتولاتیوی پایان فاز اصلاح و آغاز موج جدیدی از بازیابی را رقم زده‌اند. بنابراین، درحالی‌که سناریوی نزولی کوتاه‌مدت محتمل است، چشم‌انداز میان‌مدت همچنان بستگی به رفتار قیمت پس از ورود به کف‌های حجمی دارد.

نتیجه‌گیری

بازار اتریوم اکنون در تقاطعی قرار دارد که می‌تواند آینده کوتاه‌مدت آن را تعیین کند. حمایت ۱۸۰۰ دلاری آخرین سنگر خریداران است؛ اگر این سنگر شکسته شود، سقوط تا محدوده ۱۱۰۰ دلار اجتناب‌ناپذیر خواهد بود. برای خنثی‌کردن سناریوی نزولی، نیاز است که قیمت با حجم بالا و تثبیت‌شده به بالای ۲۴۵۰ دلار بازگردد و در آنجا پایدار بماند؛ موضوعی که فعلاً نشانه‌ای از آن دیده نمی‌شود.

تا آن زمان، ریسک سقوط بیشتر و حرکت‌های سریع نزولی بر بازار حاکم است و معامله‌گران باید با دقت بیشتری تصمیم بگیرند، مخصوصاً کسانی که با اهرم بالا فعالیت می‌کنند یا بدون حد ضرر وارد بازار شده‌اند.