زنگ هشدار در بازار طلا؛ معامله‌گران تا ۳ مرداد مراقب باشند

طلا در هفته گذشته با عبور از سطح کلیدی ۳۳۵۷ دلار، مسیر صعودی جدیدی را آغاز کرده است. حالا که فروشندگان در تله‌ی حرکات سریع و هوشمند بازار گیر افتاده‌اند، بسیاری از تحلیل‌گران معتقدند که جهت غالب بازار به نفع خریداران چرخیده است. اما آیا این روند تا پایان هفته ادامه می‌یابد؟ در این مقاله، به تحلیل کامل وضعیت طلا از ۲۱ تا ۲۵ ژوئیه ۲۰۲۵ می‌پردازیم و نقاط کلیدی خرید و فروش را بررسی می‌کنیم.

رویدادهای اقتصادی تأثیرگذار این هفته بر قیمت طلا

این هفته، چند گزارش اقتصادی مهم از آمریکا منتشر می‌شود که می‌تواند تأثیر چشمگیری بر ارزش دلار و در نتیجه بر قیمت طلا داشته باشد.

در روز پنج‌شنبه، ۲۴ ژوئیه، دو گزارش مهم منتشر خواهند شد:

1- نرخ بیکاری و درخواست‌های جدید بیمه بیکاری

تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری به ۲۲۸ هزار نفر رسیده است؛ در حالی‌که پیش‌بینی‌ها عدد ۲۲۱ هزار را نشان می‌دادند. این افزایش می‌تواند نشانه‌ای از ضعف بازار کار آمریکا باشد.

ضعف بازار کار به‌طور مستقیم انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت می‌کند؛ اتفاقی که به‌طور سنتی باعث افت ارزش دلار و تقویت قیمت طلا به عنوان دارایی امن می‌شود.

3- PMI بخش تولید و خدمات

شاخص PMI تولید به ۵۲.۷ کاهش یافته، درحالی‌که انتظار می‌رفت ۵۲.۹ باشد. اگر PMI خدمات نیز نشانه‌ای از کاهش فعالیت اقتصادی را بروز دهد، فشار بر دلار افزایش خواهد یافت و زمینه‌ی صعود بیشتر طلا فراهم می‌شود.

با این حال، اگر داده‌های اشتغال بسیار ضعیف باشند، ممکن است اعتماد سرمایه‌گذاران کاهش یابد و نوسان‌های کوتاه‌مدتی در قیمت طلا شکل گیرد.

تحلیل بلندمدت قیمت طلا (HTF) | هدف بعدی ۳۴۳۵ دلار؟

تحلیل ماهانه طلا تغییر چندانی نکرده و همچنان هدف قیمتی ۳۴۳۵ دلار را نشانه گرفته است. در صورت دستیابی به این سطح، ممکن است شاهد شکل‌گیری مجدد فشار فروش و اصلاح قیمت باشیم.

به زبان ساده‌تر: تا زمانی که طلا زیر این سطح تثبیت نشده، انتظار ادامه‌ی روند صعودی منطقی به‌نظر می‌رسد. روند بلندمدت همچنان به نفع خریداران است.

پیش‌بینی دقیق قیمت طلا بین ۲۱ تا ۲۵ ژوئیه ۲۰۲۵

در نمودار ۴ ساعته (4H)، دو ناحیه مهم برای ورود به موقعیت خرید وجود دارد:

منطقه اول: حمایت ۳۳۴۴ تا ۳۳۳۳ دلار

این محدوده نزدیک‌ترین حمایت کلیدی است و امکان برگشت قیمت از آن به سمت بالا زیاد است. در صورت واکنش مثبت، هدف اولیه می‌تواند ۳۳۷۷ دلار باشد.

منطقه دوم: حمایت عمیق‌تر بین ۳۳۰۸ تا ۳۲۸۳ دلار

در صورتی که قیمت اصلاح بیشتری داشته باشد، این ناحیه جذاب‌ترین گزینه برای ورود به خرید است؛ چرا که هم حمایت کلیدی و هم محدوده خلأ قیمتی (FVG) محسوب می‌شود.

مناطق فروش احتمالی | مقاومت ۳۳۸۰ تا ۳۳۹۴ دلار

اگر به نمودار ۱ ساعته نگاه کنیم، یک کندل عرضه واضح در محدوده ۳۳۸۰ تا ۳۳۹۴ دلار شکل گرفته است. این محدوده، علاوه بر اینکه مقاومت کوتاه‌مدت محسوب می‌شود، بالاترین سقف نوسانی اخیر نیز هست؛ بنابراین احتمال بازگشت قیمت و اصلاح از این سطح زیاد است.

جدول حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی طلا این هفته

استراتژی معاملاتی پیشنهادی | خرید همچنان محتاطانه به نظر می‌رسد

در این هفته، موقعیت‌های خرید و فروش هر دو قابل بررسی‌اند. اما تفاوت در تایم‌فریم تحلیلی می‌تواند جهت کلی تصمیم‌گیری را تغییر دهد.

• در نمودارهای کوتاه‌مدت (۱ ساعته)، احتمال فشار فروش بیشتر است.

• اما در تحلیل‌های میان‌مدت و بلندمدت، روند صعودی همچنان غالب است.

بنابراین اگر معامله‌گر محافظه‌کاری هستید، منتظر واکنش قیمت به سطوح حمایتی باشید و در زمان اصلاح وارد بازار شوید.

نتیجه گیری

با توجه به شکست سطح کلیدی ۳۳۵۷ دلار و حمایت تحلیل تکنیکال از روند صعودی، به نظر می‌رسد طلا در مسیر رسیدن به ۳۴۴۰ دلار قرار دارد. اما نباید از قدرت نوسانات بازار و داده‌های اقتصادی این هفته غافل شد. در صورتی که شاخص‌های اشتغال و خدمات آمریکا ضعیف‌تر از انتظار ظاهر شوند، مسیر صعودی طلا با سرعت بیشتری طی خواهد شد.