چشم‌انداز قیمت طلا در هفته سوم مرداد ۱۴۰۴

طلای جهانی هفته گذشته توانست پس از انتشار داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا (NFP) جهشی پرقدرت را ثبت کند. قیمت‌ها در پایان معاملات روز جمعه بالای ۳۳۶۰ دلار بسته شد؛ سطحی که برای تحلیلگران نشانه‌ای روشن از احتمال ادامه روند صعودی در هفته جاری است. اما آیا این رشد دوام دارد؟ یا صرفاً یک واکنش موقت به ضعف دلار بود؟

مهم‌ترین اتفاقات اقتصادی این هفته که روی طلا اثرگذارند

با نگاهی به تقویم اقتصادی، دو گزارش کلیدی از آمریکا منتشر شده که می‌توانند نقش مهمی در جهت‌دهی به قیمت طلا ایفا کنند.

رشد غیرمنتظره در بخش خدمات (ISM PMI) | ۵ آگوست

گزارش شاخص PMI بخش خدمات در آمریکا با عدد ۵۱.۵ منتشر شد، درحالی‌که پیش‌بینی‌ها روی عدد پایین‌تر ۵۰.۸ قرار داشت.
این رقم بالاتر از انتظار نشان‌دهنده تاب‌آوری اقتصاد آمریکا است. در ظاهر، چنین داده‌ای باید دلار را تقویت کند و فشار کاهشی روی طلا بیاورد؛ اما بازار بیشتر از آن‌که تحت تأثیر یک خبر باشد، به ترکیب داده‌ها نگاه می‌کند.

آمار بیکاری (Unemployment Claims) | ۷ آگوست

در همین هفته، آمار ۲۲۱ هزار درخواست جدید بیمه بیکاری ثبت شد؛ درحالی‌که پیش‌بینی عدد ۲۱۸ هزار بود. این افزایش، هرچند اندک، نشان‌دهنده نرم‌تر شدن بازار کار است؛ وضعیتی که ممکن است بانک مرکزی آمریکا را به اتخاذ سیاست‌های انبساطی‌تر سوق دهد.
در نتیجه، سرمایه‌گذاران بار دیگر به سمت دارایی‌های امنی مانند طلا متمایل شده‌اند.

نمای کلی از نمودار بلندمدت طلا 

نمودار ماهانه (HTF) طلا نشان می‌دهد که قیمت در حال حرکت به‌سوی سطوح بالاتر نقدینگی است. این موضوع پیش‌تر نیز در پیش‌بینی‌های قبلی دیده می‌شد و اکنون به واقعیت تبدیل شده است. حرکت فعلی طلا می‌تواند به‌راحتی سطح ۳۴۴۰ دلار را لمس کند و حتی با شکستن سقف قبلی، تا محدوده ۳۵۰۰ دلار یا بالاتر نیز ادامه یابد.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا از ۴ تا ۸ آگوست ۲۰۲۵

در نمودار ۴ ساعته، شاهد تغییر ساختار (Change of Character) از نزولی به صعودی هستیم. مهم‌ترین ناحیه‌ای که برای خرید مناسب به‌نظر می‌رسد، ناحیه‌ای است که در آن Breaker Block و سطح ۰.۵ فیبوناچی با هم تلاقی دارند؛ یعنی محدوده ۳۳۲۵ تا ۳۳۳۴ دلار.
این ناحیه می‌تواند نقطه ورود طلایی برای خرید در هفته جاری باشد، به‌ویژه اگر اصلاح قیمتی اتفاق بیفتد.

محدوده فروش محدود در تایم‌فریم ۱ ساعته

اگرچه نمودار یک‌ساعته، ناحیه‌ای با ساختار نزولی (Order Block) بین ۳۳۶۵ تا ۳۳۷۳ دلار را نشان می‌دهد، اما باید توجه داشت که روند غالب بازار صعودی است.
در نتیجه، فروش در این ناحیه فقط برای اسکالپ کوتاه‌مدت پیشنهاد می‌شود، نه پوزیشن‌های میان‌مدت یا بلندمدت.

جدول راهنمای خرید و فروش در هفته جاری

استراتژی معاملاتی و توصیه سرمایه‌گذاری | طلا بخریم یا بفروشیم؟

با تحلیل داده‌های اقتصادی، نمودارهای قیمتی و رفتار سرمایه‌گذاران، این نتیجه به‌دست می‌آید:
در این هفته، خرید طلا نسبت به فروش برتری دارد.

البته، نمی‌توان از نوسانات کوتاه‌مدت غافل شد. معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند در نواحی مقاومت، پوزیشن‌های فروش موقتی بگیرند، اما روند کلی همچنان در جهت خرید باقی می‌ماند. اگر معامله‌گر بلندمدتی هستید یا به‌دنبال موقعیت‌های امن سرمایه‌گذاری می‌گردید، اصلاح قیمتی به محدوده ۳۳۳۰ می‌تواند فرصتی طلایی باشد.