با پیوستن ایالات متحده به جنگ میان ایران و اسرائیل، تنش‌های ژئوپلیتیکی به اوج جدیدی رسیده‌اند؛ وضعیتی که نه‌تنها نگاه سرمایه‌گذاران را به بازارهای مالی تغییر داده، بلکه طلا را دوباره به مرکز توجه جهانی کشانده است. با وجود این شرایط حساس، طلا همچنان در یک محدوده‌ی فشرده در حال نوسان است. آیا این سکوتِ قبل از طوفان است؟
در ادامه، این تحلیل هفتگی به بررسی کامل وضعیت تکنیکال و فاندامنتال طلا در هفته‌ی منتهی به ۷ تیر ۱۴۰۴ خواهد پرداخت. از رویدادهای اقتصادی مهم آمریکا گرفته تا مناطق کلیدی خرید و فروش طلا همه‌چیز برای یک تصمیم‌گیری هوشمندانه آماده است.
تحلیل فاندامنتال: طلا در تقاطع تورم، جنگ و تصمیمات فدرال رزرو
هر چقدر اخبار از خاورمیانه داغ‌تر می‌شود، بازارهای مالی با نوسانات بیشتری روبرو می‌شوند. با این حال، در هفته پیش‌رو، آنچه بیشترین تاثیر را روی قیمت طلا خواهد گذاشت، ترکیبی از داده‌های اقتصادی آمریکا و سخنان رئیس فدرال رزرو است.
برنامه زمانی رویدادهای مهم اقتصادی آمریکا:
| تاریخ | رویداد | تأثیر احتمالی بر طلا |
|---|---|---|
| دوشنبه ۳ تیر | PMI تولید و خدمات | کاهش شاخص‌ها، نشانه‌ای از افت رشد اقتصادی است و می‌تواند دلار را تضعیف کند؛ در نتیجه طلا افزایش می‌یابد. |
| سه‌شنبه ۴ تیر | شهادت پاول (بخش اول) | اگر لحن او متمایل به کاهش نرخ بهره باشد، بازار طلا صعودی خواهد شد. |
| چهارشنبه ۵ تیر | شهادت پاول (ادامه) | ادامه‌ی تحلیل سیاست‌های پولی و چشم‌انداز اقتصادی، که می‌تواند احساسات بازار را تغییر دهد. |
| پنج‌شنبه ۶ تیر | GDP نهایی و آمار بیکاری | رکود رشد اقتصادی و افزایش بیکاری می‌تواند به نفع طلا تمام شود. |
| جمعه ۷ تیر | شاخص PCE (تورم ترجیحی فدرال) | تورم پایین = افزایش قیمت طلا / تورم بالا = فشار نزولی بر طلا |
این مجموعه داده‌ها در شرایطی منتشر می‌شوند که بازار به شدت نسبت به تصمیمات آینده‌ی فدرال رزرو حساس شده است. به‌خصوص اگر اظهارات پاول حاکی از احتیاط یا تمایل به کاهش نرخ بهره باشد، می‌توان انتظار موج صعودی در بازار طلا داشت.
نمای کلی تکنیکال (HTF): هنوز احتمال رسیدن به ۳۵۰۰ دلار بالاست
در نمای بلندمدت (هفتگی)، قیمت طلا همچنان در محدوده‌ای قرار دارد که نقدینگی بالایی در سمت صعودی آن وجود دارد. محدوده‌ی ۳۵۰۰ دلاری همچنان هدف اصلی است، در حالی که حمایت داخلی در حوالی ۳۱۲۰ دلار قرار دارد.
در تحلیل ساختار نقدینگی، احتمال اینکه طلا ابتدا به ۳۵۰۰ برسد بیشتر از افت تا ۳۱۲۰ دلار است.
تحلیل تکنیکال کوتاه‌مدت: محدوده‌های کلیدی برای خرید و فروش طلا
در نمودارهای ۱ ساعته و ۴ ساعته، شاهد شکل‌گیری یک کانال نزولی هستیم که باعث شده روند عمومی در کوتاه‌مدت کمی نزولی به نظر برسد. با این حال، چند محدوده برای خرید و فروش مشخص شده‌اند که ممکن است تغییر روند را رقم بزنند.
مناطق پیشنهادی خرید:
-
بازه ۳۳۳۲ تا ۳۳۱۸ دلار: ناحیه‌ی بلاک سفارش ۱ ساعته که پتانسیل برگشت قوی دارد.
-
بازه ۳۳۱۳ تا ۳۲۹۳ دلار: سطح حمایتی ۴ ساعته که به‌عنوان آخرین منطقه‌ی حمایتی جدی در این هفته عمل می‌کند. شکست این ناحیه، مسیر را برای سقوط به محدوده‌ی ۳۲۰۰ دلار باز می‌کند.
منطقه‌ی پیشنهادی فروش:
-
بازه ۳۴۱۰ تا ۳۴۲۴ دلار: ناحیه‌ی مقاومت ۴ ساعته که شامل بلاک سفارش و شکاف ارزش منصفانه (FVG) است. انتظار فشار فروش بالا از این سطح وجود دارد.
جمع‌بندی استراتژی معاملاتی هفته
با توجه به شرایط موجود، این هفته زمان حساس و تعیین‌کننده‌ای برای طلاست. بازار به نوعی در دو راهی قرار دارد:
در بازه‌های کوتاه‌مدت، نشانه‌هایی از ضعف و اصلاح دیده می‌شود، اما ساختارهای بلندمدت همچنان سیگنال صعودی می‌دهند.
بنابراین می‌توان نتیجه گرفت:
-
خرید از حمایت‌ها با مدیریت ریسک معقول می‌تواند منطقی باشد.
-
اگر محدوده‌ی مقاومتی شکسته نشود، فرصت فروش کوتاه‌مدت هم در دسترس خواهد بود.
-
توجه ویژه به سخنرانی پاول و شاخص تورم PCE در روز جمعه، می‌تواند تعیین‌کننده جهت اصلی بازار باشد.
آیا طلا در آستانه‌ی شکستن سقف تاریخی است؟
با تمام داده‌ها و تحلیل‌هایی که بررسی کردیم، یک سوال همچنان بی‌پاسخ مانده:
آیا شرایط جهانی، تورم آمریکا و کاهش احتمالی نرخ بهره، طلا را به سقف تاریخی جدیدی خواهند رساند؟
اگر پاسخ به این سوال مثبت باشد، ممکن است در هفته‌های آینده، شاهد ورود طلا به محدوده‌های قیمتی فراتر از ۳۵۰۰ دلار باشیم. اما اگر بازار با داده‌های تورمی داغ مواجه شود، مسیر نزولی کوتاه‌مدت نیز روی میز باقی خواهد ماند.
