همزمان با افزایش تنشها میان ایالات متحده و ایران، سرمایهگذاران به سمت داراییهای امن حرکت کردند؛ نتیجه آن رشد قیمت طلا و نقره بود، در حالی که بیتکوین نیز در محدودهای حساس از نظر تکنیکال در حال نوسان است.
صعود طلا تا مرز مقاومت کلیدی
بازار طلا روز جمعه با رشد حدود ۰.۵ تا ۰.۶ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، به نزدیکی سطح ۵ هزار دلار در هر اونس رسید؛ سطحی که از دید تحلیلگران یک مقاومت افقی کلیدی محسوب میشود.
وقتی قیمت به چنین نواحی حساسی میرسد، معمولاً دو سناریو مطرح است: یا بازار عقبنشینی میکند، یا با قدرت از آن عبور میکند. در حال حاضر دادههای تکنیکال نشان میدهد که طلا تنها به یک افزایش روزانه محدود دیگر نیاز دارد تا این سد مقاومتی را بشکند. در صورت تحقق این سناریو، مسیر برای حرکت به سمت سقف تاریخی جدید هموارتر خواهد شد. برای درک اهمیت این موضوع، کافی است به رفتار سرمایهگذاران در بحرانهای قبلی نگاه کنیم. در زمان تنشهای سیاسی یا درگیریهای نظامی، طلا اغلب اولین انتخاب سرمایهگذاران محافظهکار بوده است؛ زیرا پشتوانه فیزیکی دارد و برخلاف ارزهای دیجیتال یا سهام، وابستگی مستقیم به سیاستهای پولی ندارد.
نقره پس از شکست الگوی مثلث؛ بازار در انتظار تثبیت قیمت
در حالی که طلا آرام و پیوسته رشد کرد، نقره حرکتی تکنیکالتر و تهاجمیتر داشت. قیمت این فلز گرانبها با شکست یک الگوی مثلث در معاملات صبحگاهی، وارد فاز صعودی شد و حدود ۰.۳ درصد افزایش یافت. اکنون قیمت در محدودهای معامله میشود که پیشتر نقش مقاومت را ایفا میکرد. اگر خریداران بتوانند این سطح را به حمایت تبدیل کنند، تنها یک مقاومت دیگر تا تست سقف قبلی باقی میماند.
با این حال تحلیلگران هشدار میدهند که عبور از سقف قبلی میتواند الگوی «دابل تاپ» یا سقف دوقلو ایجاد کند؛ الگویی که گاهی به اصلاحهای قیمتی سنگین منجر میشود. بنابراین، ادامه رشد نقره به میزان حجم تقاضا در روزهای آینده بستگی دارد.
بیتکوین در ساختار پرریسک؛ حمایت حیاتی باید حفظ شود
در بازار رمزارزها، قیمت بیتکوین با رشد حدود یک درصدی به نزدیکی ۶۷,۹۰۰ دلار رسید. اما ظاهر صعودی قیمت، تمام داستان نیست. ساختار نموداری بیتکوین در حال حاضر داخل یک الگوی پرچم نزولی (Bear Pennant) قرار دارد؛ الگویی که معمولاً پس از یک حرکت کاهشی شکل میگیرد و میتواند نشانه ادامه اصلاح باشد. قیمت اکنون به محدوده پایینی این ساختار نزدیک شده و اگر بازار نتواند قدرت کافی نشان دهد، احتمال تأیید شکست نزولی وجود دارد.
در نمودار هفتگی، یک نکته مهمتر دیده میشود: بیتکوین باید بالای یک سطح حمایت افقی کلیدی بسته شود. کندلهای اخیر سایههای پایینی بلندی نشان میدهند که بیانگر ورود خریداران در قیمتهای پایینتر است. همچنین اندیکاتور Stochastic RSI در چند تایمفریم در محدودههای بسیار پایین قرار دارد؛ وضعیتی که در گذشته گاهی به تشکیل کف قیمتی منجر شده است.
این یعنی بازار در یک نقطه تصمیمگیری قرار گرفته؛ جایی که حفظ حمایت میتواند مسیر صعودی جدیدی بسازد و از دست رفتن آن، اصلاح عمیقتری را فعال کند.
مقایسه وضعیت فعلی طلا، نقره و بیتکوین
| دارایی | قیمت تقریبی | تغییر ۲۴ ساعته | وضعیت تکنیکال | سطح کلیدی پیش رو |
|---|---|---|---|---|
| طلا | نزدیک ۵۰۰۰ دلار | حدود +۰.۵٪ | نزدیک مقاومت افقی | احتمال شکست و حرکت به سقف تاریخی |
| نقره | محدوده بالای ۷۰ دلار | حدود +۰.۳٪ | شکست الگوی مثلث | تبدیل مقاومت به حمایت |
| بیتکوین | حدود ۶۷,۰۰۰ دلار | حدود +۱٪ | داخل پرچم نزولی | حفظ حمایت هفتگی حیاتی |
این جدول نشان میدهد که طلا و نقره در فاز تأیید صعود هستند، اما بیتکوین هنوز در مرحله اثبات قدرت قرار دارد.
همبستگی داراییهای امن و رمزارزها در شرایط بحران
در دورههای تنش سیاسی، معمولاً سرمایه به سمت داراییهای امن مانند طلا حرکت میکند. اما جایگاه بیتکوین در این معادله هنوز قطعی نیست.
برخی سرمایهگذاران بیتکوین را «طلای دیجیتال» میدانند و معتقدند در بحرانها میتواند عملکردی مشابه فلزات گرانبها داشته باشد. در مقابل، عدهای آن را یک دارایی پرریسک میبینند که در زمان بیثباتی، بیشتر دچار نوسان میشود.
رفتار این هفته بازار میتواند نشانهای مهم برای پاسخ به این بحث قدیمی باشد. اگر بیتکوین بتواند همگام با طلا رشد کند و حمایت کلیدی را حفظ نماید، روایت «پناهگاه امن دیجیتال» تقویت خواهد شد.
نقش سررسید آپشنها در نوسانات فعلی بازار
یکی از عوامل پنهان اما مؤثر در حرکات اخیر، سررسید قراردادهای آپشن در این هفته است. دادههای بازار نشان میدهد برخی معاملهگران حول قیمتهای اعمال نزدیک به سطوح فعلی موقعیت گرفتهاند. چنین شرایطی معمولاً نوسان کوتاهمدت ایجاد میکند و میتواند قیمت را موقتاً در یک محدوده خاص نگه دارد.
برای سرمایهگذار خرد، این یعنی باید بین نوسانات کوتاهمدت و روند اصلی تمایز قائل شد.
نتیجه گیری
بازار جهانی در شرایطی قرار گرفته که تنشهای ژئوپلیتیک بار دیگر نقش تعیینکننده در جهت سرمایهها ایفا میکند. طلا در آستانه شکست مقاومت تاریخی قرار دارد و نقره پس از خروج از الگوی فشرده، آماده تثبیت سطوح جدید است. در مقابل، بیتکوین در نقطهای حساس ایستاده که میتواند سرنوشت میانمدت آن را مشخص کند.
اگر تنشهای سیاسی ادامه یابد، احتمال تقویت داراییهای امن بیشتر خواهد شد. اما واکنش بیتکوین به این فضا، همان قطعه گمشده پازل است که سرمایهگذاران با دقت دنبال میکنند.
