تحلیلگران: وضعیت فعلی ریپل شباهت زیادی به سقوط قبلی دارد
تیم تولید محتوا۱۶ مرداد ۱۴۰۴۵۹۶ بازدید
در روزهای اخیر، تحرکات نهنگها در بازار ریپل دوباره خبرساز شده است. دادههای جدید از پلتفرم تحلیل بلاکچین CryptoQuant نشان میدهد که جریان ورودی نهنگها در بازه ۹۰ روزه، وارد ناحیه منفی شده؛ موضوعی که زنگ خطر جدی برای سرمایهگذاران بهحساب میآید.
بر اساس تحلیلهای ارائهشده، این الگو شباهت زیادی به روندی دارد که اوایل سال جاری، درست پیش از سقوط حدود ۵۰ درصدی قیمت ریپل رخ داد. تکرار این سناریو، به این معناست که ممکن است بازار دوباره وارد یک فاز توزیع سنگین شود؛ فازی که در آن نهنگها دارایی خود را به بازار تزریق کرده و باعث کاهش تقاضا و در نهایت افت قیمت میشوند.
بررسی دادههای اخیر: افت جریان ورودی و افزایش فشار فروش
امروز در تاریخ ۷ آگوست، یکی از تحلیلگران CryptoQuant گزارش داد که میانگین ۹۰ روزهی جریان ورودی نهنگها به محدودهی منفی رسیده است. این کاهش بهطور مستقیم نشاندهندهی خروج مستمر حجم بالایی از ریپل توسط کیفپولهای بزرگ است؛ درست برخلاف روند انباشت ماههای قبل.
نکته مهم این است که تحلیلگران با ارجاع به دادههای ماههای ژانویه و فوریه، نشان دادند که درست پیش از افت شدید قیمت، مشابه همین الگوی خروجی رخ داده بود. از همین رو، بسیاری معتقدند بازار ریپل دوباره در مسیر یک اصلاح شدید قرار گرفته است.
آیا این پایان روند صعودی ریپل است؟ یا یک توقف موقت؟
با وجود این فشار فروش، هنوز نشانههایی از استقامت در نمودار دیده میشود. قیمت ریپل در حدود ۳.۰۸ دلار قرار دارد که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته رشدی نزدیک به ۴.۷٪ را تجربه کرده، اما در بازه هفتگی، هنوز در محدوده منفی باقی مانده است.
در نمودار روزانه، میانگینهای متحرک کلیدی همچنان حفظ شدهاند و قیمت در یک بازه محدود بین ۲.۹۵ تا ۳.۱۰ دلار در حال نوسان است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده ۵۴ قرار دارد که بهمعنای تعادل نسبی بین خریداران و فروشندگان است. با این حال، تا زمانی که جریان ورودی نهنگها به سطح قابل قبولی بازنگردد، نمیتوان انتظار داشت که روند صعودی قدرتمندی شکل بگیرد.
آمار نگرانکننده از فروش نهنگها: آیا بازار تحمل دارد؟
تحلیلگر شناختهشده، علی مارتینز، اخیراً گزارش داد که در چند هفته گذشته بیش از ۷۲۰ میلیون واحد ریپل از سوی نهنگها به بازار تزریق شده است. این عدد نهتنها بزرگ، بلکه بیسابقه در ماههای اخیر محسوب میشود و فشار فروش را بهطور معناداری افزایش داده است.
بهطور معمول، بازار کریپتو نسبت به تحرکات نهنگها حساس است؛ بهویژه زمانی که عرضه بهشکل ناگهانی بالا میرود. در این شرایط، معاملهگران خرد و سرمایهگذاران خُرد دچار ترس فروش (panic selling) میشوند و باعث تشدید روند نزولی میگردند.
جدول تحلیلی: مقایسه وضعیت کنونی با الگوی مشابه در ابتدای سال
| شاخص/داده کلیدی | وضعیت ژانویه ۲۰۲۵ | وضعیت آگوست ۲۰۲۵ | تحلیل مقایسهای |
|---|---|---|---|
| جریان ورودی نهنگها (۹۰ روزه) | منفی | منفی | مشابه؛ الگوی تکرار خروج شدید نهنگها |
| حجم فروش نهنگها (میلیون ریپل) | حدود ۶۰۰ میلیون | بیش از ۷۲۰ میلیون | فشار فروش کنونی بیشتر از دوره قبل است |
| بازه نوسان قیمت | $3.70 - $2.85 | $3.60 - $2.95 | مشابه؛ نوسان شدید در محدوده نزدیک |
| شاخص RSI | ~۵۶ | ~۵۴ | تعادل نسبی؛ اما امکان نزول بیشتر وجود دارد |
اگر فشار فروش ادامه یابد، چه سناریویی پیشرو داریم؟
در سناریوی بدبینانه، در صورت ادامهی روند خروج نهنگها و عدم بازگشت جریان ورودی به بالای ۵ میلیون واحد ریپل در روز، احتمالاً بازار با اصلاح گستردهتری مواجه خواهد شد. این موضوع نهتنها قیمت را تهدید میکند، بلکه میتواند باعث از بین رفتن اعتماد کوتاهمدت سرمایهگذاران نیز بشود.
از طرف دیگر، اگر جریان ورودی مجدداً فعال شود، آن هم در سطوح بالا، ممکن است شاهد شکلگیری یک موج صعودی جدید باشیم. اما در حال حاضر، ساختار بازار بیشتر به سناریوی اصلاحی نزدیک است تا جهش قیمت.
نتیجهگیری
در شرایط فعلی، بازار ریپل در یک وضعیت حساس و شکننده قرار دارد. علیرغم حفظ سطح قیمت در ناحیهی بالای ۳ دلار، حجم خروج سنگین نهنگها میتواند باعث افت شدید قیمت در روزها یا هفتههای آینده شود. رفتارهای گذشتهی بازار نشان دادهاند که چنین الگوهایی معمولاً به اصلاحات قابل توجهی منتهی میشوند.
بنابراین، برای معاملهگران کوتاهمدت، شاید زمان مناسبی برای ورود به بازار نباشد مگر اینکه نشانههایی از افزایش حجم خرید نهنگها یا شکلگیری یک الگوی بازگشتی مشاهده شود. برای سرمایهگذاران بلندمدت نیز احتیاط و مدیریت ریسک توصیه میشود.