روز شنبه، ۱۶ اوت، قیمت ارز دیجیتال شیبا اینو (SHIB) در محدوده‌ای فشرده نوسان کرد و نتوانست از الگوی تجمیعی چند روز گذشته خارج شود. اما بررسی نمودارهای تکنیکال نشان می‌دهد که این سکون ظاهری ممکن است مقدمه‌ای برای یک شکست نزولی قدرتمند باشد؛ سناریویی که در صورت وقوع، می‌تواند تاثیرات قابل‌توجهی بر کل بازار میم‌کوین‌ها بگذارد.
در لحظه نگارش این گزارش، قیمت شیبا اینو به ۰.۰۰۰۰۱۳ دلار رسیده که ۱۸ درصد پایین‌تر از سقف قیمتی ماه جولای و ۲۷ درصد پایین‌تر از بالاترین سطح سالانه آن است. این ارقام نه‌تنها نشان‌دهنده اصلاح قیمت هستند، بلکه از ضعف قابل‌توجه در تقاضای بازار حکایت دارند.
الگوی خطرناک «سَر و شانه» در نمودار شیبا اینو
از منظر تکنیکال، اتفاق نگران‌کننده‌تری در حال رخ دادن است. بررسی تایم‌فریم روزانه نشان می‌دهد که قیمت شیبا اینو زیر میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۱۰۰ روزه معامله می‌شود؛ که معمولاً به عنوان سیگنال‌های نزولی تعبیر می‌شوند.
اما مهم‌تر از آن، شکل‌گیری یک الگوی کلاسیک سر و شانه نزولی است؛ الگویی که در تحلیل تکنیکال به‌عنوان یکی از معتبرترین نشانه‌های ریزش قیمت شناخته می‌شود. سر این الگو در محدوده ۰.۰۰۰۰۱۷۶۰ دلار و شانه‌های چپ و راست آن در حوالی ۰.۰۰۰۰۱۶ دلار قرار دارند. ناحیه مهم حمایتی یا به اصطلاح "خط گردن" نیز روی ۰.۰۰۰۰۱۰۲۷ دلار قرار گرفته است.
در صورتی که قیمت به زیر این خط حمایتی سقوط کند، سناریوی ریزش تا سطوح پایین‌تر (حتی حوالی ۰.۰۰۰۰۰۹۰ دلار) نیز قابل‌تصور خواهد بود. این تحلیل زمانی اعتبار خود را از دست می‌دهد که قیمت بتواند از مرز روانی ۰.۰۰۰۰۱۵ دلار عبور کند.
نرخ توکن‌سوزی ۱۵۵۰٪ رشد کرد؛ اما چرا تأثیری بر قیمت نداشت؟
شاید در نگاه اول افزایش ۱۵۵۰ درصدی نرخ توکن‌سوزی شیبا اینو در روز شنبه، خبری خوش برای دارندگان این توکن باشد. بر اساس داده‌های منتشرشده توسط ShibBurn، در مجموع ۳.۷۷ میلیون توکن SHIB سوزانده شده که بخش عمده آن، یعنی ۳.۵ میلیون توکن، توسط تنها یک کیف پول انجام شده است.
از منظر اقتصادی، کاهش در عرضه‌ی در گردش یک دارایی می‌تواند باعث افزایش قیمت آن شود؛ به‌ویژه در بازارهایی که عرضه و تقاضا نقش پررنگی دارند. اما در مورد شیبا اینو، افزایش نرخ توکن‌سوزی نتوانسته تأثیر ملموسی بر قیمت بگذارد. چرا؟
پاسخ را باید در رفتار سرمایه‌گذاران و داده‌های بازار جست‌وجو کرد. آمارهای منتشرشده از سوی پلتفرم نانسن (Nansen) نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد که معمولاً با استراتژی «خرید در کف و فروش در سقف» معامله می‌کنند، میزان دارایی‌های خود را از ۷۰ میلیارد به ۶۱.۷ میلیارد توکن کاهش داده‌اند.
از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران بزرگ یا همان نهنگ‌ها نیز تمایلی به افزایش دارایی‌هایشان نشان نداده‌اند و از اوایل جولای تاکنون، دارایی آن‌ها در سطح ۴۵ میلیارد توکن باقی مانده است. این نوع از سکون، اغلب به‌عنوان سیگنالی از بی‌اعتمادی به رشد کوتاه‌مدت قیمت تلقی می‌شود.
تحلیل داده‌های بازار مشتقه و اکوسیستم شیباریوم
یکی دیگر از نشانه‌های نزولی در وضعیت شیبا اینو، مربوط به بازار مشتقه و پلتفرم شیباریوم است. بر اساس اطلاعات موجود، میزان Open Interest یا همان علاقه‌ی فعال به معاملات آتی شیبا، از ۳۲۸ میلیون دلار در تاریخ ۲۲ جولای به ۱۷۳ میلیون دلار کاهش یافته است.
این افت تقریباً ۵۰ درصدی نه‌تنها نشان‌دهنده کاهش جذابیت شیبا برای تریدرهاست، بلکه می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای از افت تقاضا در آینده نزدیک در نظر گرفته شود.
همچنین شیباریوم که پلتفرم لایه دوم اختصاصی شیبا به‌حساب می‌آید، با افت شدیدی در شاخص «مقدار کل قفل‌شده (TVL)» مواجه شده است. مقدار TVL در حال حاضر به ۱.۶۹ میلیون دلار کاهش یافته که نسبت به دوره‌های قبلی، کاهش شدیدی را نشان می‌دهد. این افت، هم از نظر فنی و هم از نظر روانی، برای بازار و طرفداران این پروژه نگران‌کننده است.
جدول مقایسه‌ای وضعیت شیبا اینو
| شاخص | وضعیت فعلی | تغییر نسبت به قبل |
|---|---|---|
| قیمت فعلی SHIB | ۰.۰۰۰۰۱۳ دلار | ۱۸٪ کاهش از اوج جولای |
| نرخ توکن‌سوزی روزانه | ۳.۷۷ میلیون SHIB | افزایش ۱۵۵۰٪ |
| دارایی نهنگ‌ها | ۴۵ میلیارد توکن | بدون تغییر از اوایل جولای |
| دارایی سرمایه‌گذاران خرد | ۶۱.۷ میلیارد توکن | کاهش از ۷۰ میلیارد |
| معاملات آتی (Open Interest) | ۱۷۳ میلیون دلار | کاهش از ۳۲۸ میلیون دلار |
| TVL در شیباریوم | ۱.۶۹ میلیون دلار | کاهش چشمگیر |
جمع‌بندی
با کنار هم قرار دادن تمام داده‌های فنی و بنیادی، به‌نظر می‌رسد که پروژه شیبا اینو در یکی از حساس‌ترین مراحل خود قرار گرفته است. از یک‌سو، شکل‌گیری الگوی نزولی در نمودار قیمت، سیگنال واضحی از احتمال ریزش است. از سوی دیگر، کاهش در علاقه سرمایه‌گذاران، افت شاخص‌های بازار مشتقه و کاهش فعالیت در شیباریوم نیز این سناریو را تقویت می‌کنند.
با این حال، نباید نقش توکن‌سوزی و پتانسیل احیای پروژه را نادیده گرفت. تجربه نشان داده است که بازار رمزارزها می‌تواند در مدت‌زمان کوتاهی تغییر جهت دهد؛ اما برای وقوع چنین چرخشی در SHIB، باید سطح ۰.۰۰۰۰۱۵ دلار شکسته شود تا امید تازه‌ای برای دارندگان این توکن شکل بگیرد.
