چرخش نزولی سولانا پس از جهش فریبنده؛ حمایت ۷۸ دلار در خطر

قیمت سولانا (SOL) پس از عبور از مقاومت ۸۸ دلاری نتوانست بالای این سطح تثبیت شود و همین موضوع، سناریوی شکست صعودی را کاملاً بی‌اعتبار کرد. بازگشت سریع قیمت به داخل محدوده قبلی، نه‌تنها خریداران تازه‌وارد را در موقعیت نامناسب قرار داد، بلکه ساختار کوتاه‌مدت بازار را نیز به فاز نزولی تغییر داد.

شکست ۸۸ دلار چرا به عنوان تله گاوی شناخته می‌شود

سطح ۸۸ دلار هم‌زمان نقش مقاومت تایم‌فریم بالاتر و سقف محدوده ارزشی (Value Area High) را ایفا می‌کرد. عبور قیمت از چنین سطحی، به‌طور طبیعی توجه معامله‌گران شکست (Breakout Traders) را جلب می‌کند.

اما سه نشانه مهم باعث شد این حرکت به عنوان Bull Trap طبقه‌بندی شود:

نخست، نبود حجم تقویتی در بالای مقاومت. دوم، عدم تثبیت چند کندلی بالای سطح شکسته‌شده. و سوم، بازگشت سریع به زیر مقاومت در کمتر از یک سیکل کامل معاملاتی.

در عمل، بازار با این رفتار نشان داد که عرضه در ناحیه ۸۸ دلار هنوز فعال است و خریداران قدرت کافی برای حفظ کنترل ندارند. نتیجه چنین شرایطی معمولاً افزایش فشار فروش ناشی از خروج خریداران گیر افتاده است.

رد شدن قیمت از نقطه کنترل؛ نشانه تسلط فروشندگان

پس از بازگشت به محدوده قبلی، قیمت به ناحیه Point of Control (POC) رسید؛ سطحی که بیشترین حجم معاملات در آن انجام شده و معمولاً تعادل بازار را نشان می‌دهد. در یک سناریوی صعودی سالم، انتظار می‌رود قیمت پس از اصلاح، بالای POC تثبیت شود و سپس مجدداً به سمت سقف حرکت کند. اما در اینجا اتفاق معکوس رخ داد. سولانا نتوانست بالای این سطح بماند و با فشار فروش مواجه شد. این رفتار نشان می‌دهد بازار از حالت تعادل وارد فاز عدم تعادل نزولی شده است. در چنین شرایطی، احتمال چرخش کامل به سمت کف محدوده افزایش می‌یابد.

حمایت ۷۸ دلار در کانون توجه بازار

اکنون نگاه‌ها به سطح ۷۸ دلار دوخته شده است؛ ناحیه‌ای که هم‌راستا با کف محدوده ارزشی و حمایت تایم‌فریم بالاتر قرار دارد. اهمیت این سطح فقط به دلیل عدد آن نیست؛ بلکه همگرایی تکنیکالی قابل توجهی در این منطقه دیده می‌شود. در نزدیکی این محدوده، سطح فیبوناچی ۰.۶۱۸ نیز قرار گرفته است؛ نسبتی که در اصلاح‌های قیمتی نقش آهنربا را بازی می‌کند. ترکیب این دو عامل باعث می‌شود ۷۸ دلار به یک منطقه تعیین‌کننده تبدیل شود.

در جدول زیر، سطوح کلیدی فعلی سولانا مرور شده‌اند:

این داده‌ها نشان می‌دهد بازار وارد فاز حساسی شده است.

احتمال شکل‌گیری الگوی شکست فریبنده در محدوده حمایتی

نکته مهم اینجاست که رسیدن به ۷۸ دلار الزاماً به معنای ادامه ریزش نیست. اگر قیمت این سطح را به‌طور موقت بشکند اما سریعاً به بالای آن بازگردد، ممکن است شاهد شکل‌گیری الگوی Swing Failure Pattern (SFP) باشیم. چنین رفتاری معمولاً به معنای جمع‌آوری نقدینگی و نه یک شکست واقعی است. در این سناریو، بازار می‌تواند یک جهش اصلاحی یا حتی چرخش بزرگ‌تر را تجربه کند. بنابراین، واکنش قیمت در این ناحیه اهمیت بسیار بیشتری از صرفاً لمس کردن سطح حمایتی دارد.

معامله‌گران حرفه‌ای دقیقاً در همین نقاط تصمیم‌های کلیدی می‌گیرند؛ نه در میانه مسیر.

سناریوهای محتمل در برخورد با حمایت ۷۸ دلار

در حال حاضر، تا زمانی که قیمت نتواند مجدداً بالای محدوده ارزشی و نقطه کنترل تثبیت شود، سناریوی غالب بازار نزولی باقی می‌ماند. هرگونه رشد کوتاه‌مدت بدون شکست معتبر مقاومت‌ها، بیشتر شبیه پولبک به نظر می‌رسد تا شروع یک روند صعودی تازه.

این چرخش ساختاری نشان می‌دهد که بازار از حالت تعادل خارج شده و وارد فاز اصلاحی شده است. در چنین شرایطی، مدیریت ریسک اهمیت دوچندان پیدا می‌کند. برای سرمایه‌گذارانی که دید میان‌مدت دارند، محدوده ۷۸ دلار می‌تواند یک آزمون جدی برای قدرت تقاضا باشد. اگر خریداران در این ناحیه فعال شوند، بازار ممکن است بار دیگر به سمت مقاومت‌های بالاتر حرکت کند. اما در صورت از دست رفتن این سطح، فشار فروش می‌تواند تشدید شود.

نتیجه گیری

رفتار اخیر قیمت سولانا یک پیام واضح داشت: شکست ۸۸ دلار معتبر نبود و تله گاوی تایید شد. رد شدن از نقطه کنترل نیز ساختار کوتاه‌مدت را نزولی کرد. اکنون حمایت ۷۸ دلار به عنوان مهم‌ترین سطح تصمیم‌گیری بازار شناخته می‌شود. بازار در مرحله‌ای قرار گرفته که واکنش به این حمایت می‌تواند مسیر بعدی را مشخص کند؛ یا یک بازگشت فنی شکل می‌گیرد، یا اصلاح عمیق‌تر ادامه پیدا می‌کند.