در روزهایی که بازار رمزارزها آرام نیست، افت قیمت سولانا به زیر سطح مهم ۱۳۰ دلاری، زنگ خطری جدی برای سرمایهگذاران این ارز محبوب محسوب میشود. این سطح پیشتر بهعنوان یکی از مهمترین حمایتهای بلندمدت سولانا شناخته میشد؛ ناحیهای که بارها مانع ریزش بیشتر شده بود و نشانهای از قدرت خریداران بود. اما اکنون، عبور از آن به سمت پایین، نشاندهنده یک تغییر ساختاری نزولی در نمودار قیمت است.
در تحلیلهای تکنیکال، وقتی یک سطح حمایت کلیدی در تایمفریم بالا شکسته میشود، بهویژه در شرایطی که بازیابی سریع و قوی دیده نمیشود، سیگنالی از تضعیف خریداران و افزایش قدرت فروشندگان صادر میگردد. این همان چیزی است که اکنون در بازار سولانا در حال وقوع است.
وضعیت حجم معاملات چه میگوید؟
نکته نگرانکننده دیگر، ضعف در حجم معاملات در هنگام بازگشتهای قیمتی است. در هفتههای اخیر، هر بار که قیمت تلاش کرده از ناحیه حمایتی فعلی (نزدیک به ۱۳۰ دلار) بالا برود، حجم معاملات بسیار پایین بوده و عملاً تأییدی بر قدرت خرید دیده نشده است. این رفتار معمولاً بیانگر عدم تمایل بازار به رشد در کوتاهمدت است و در بسیاری موارد، پیشزمینهای برای ریزشهای عمیقتر محسوب میشود.
آیا خطر سقوط به زیر ۱۰۰ دلار جدی است؟
بررسی ساختار نقدینگی بازار نشان میدهد که حجم قابلتوجهی از سفارشها و نقاط تجمع نقدینگی (liquidity pool) در محدوده زیر ۱۰۰ دلار قرار دارد. این سطوح، در گذشته بهعنوان کف قیمتی عمل کردهاند اما مدتهاست آزمایش نشدهاند؛ این یعنی در آن نواحی، هم سفارشهای خرید (bid) و هم حد ضرر (stop loss) زیادی جمع شدهاند.
بازارهای مالی ذاتاً تمایل دارند بهسمت مناطقی حرکت کنند که نقدینگی در آنها متمرکز است. در صورت تداوم ضعف فعلی، امکان دارد سولانا بهسمت این نقاط حرکت کند تا نقدینگی موجود را جذب کند. چنین حرکتی در اصطلاح تحلیل تکنیکال یک حرکت کاپیتولاسیون (Capitulation) یا همان "تسلیم" در بازار تلقی میشود.
جایگاه قیمت نسبت به ساختار حجمی بازار
در تحلیل پروفایل حجم (Volume Profile)، نقطه کنترل (POC) یکی از کلیدیترین ابزارهای بررسی تعادل بازار است. در حال حاضر، قیمت سولانا زیر این نقطه مهم قرار دارد؛ به بیان دیگر، بازار از محدوده تعادلی خود خارج شده و بهدنبال یافتن محدودهای جدید برای تثبیت است.
تا زمانی که قیمت موفق به بازپسگیری سطح ۱۳۰ دلار و عبور از POC نشود، احتمال ادامه روند نزولی بسیار بالاست. تحلیلگران فنی اغلب این وضعیت را بهعنوان هشداری برای عدم ورود به معاملات خرید تلقی میکنند، مگر آنکه شواهد قویتری از بازگشت روند دیده شود.
جدول بررسی فنی کلیدی سولانا در تایمفریم روزانه
| شاخص تکنیکال | وضعیت فعلی | تفسیر تحلیلگران |
|---|---|---|
| سطح حمایت بلندمدت | شکستهشده (زیر ۱۳۰ دلار) | ساختار نزولی تأیید شده |
| نقطه کنترل (POC) | بالاتر از قیمت فعلی | بازار خارج از تعادل |
| واکنش به کف محدوده (VAL) | ضعیف و کمحجم | تقاضای کافی در بازار وجود ندارد |
| نقدینگی زیر ۱۰۰ دلار | بالا و دستنخورده | احتمال سقوط سریع وجود دارد |
| الگوی قیمتی | کفهای پایینتر، سقفهای ضعیفتر | روند نزولی در حال تثبیت |
آیا پروژههای در حال توسعه میتوانند مانع سقوط شوند؟
نکته جالب و شاید متضاد در شرایط فعلی، این است که اکوسیستم سولانا همچنان در حال رشد است. برای مثال، اخیراً توکن طلایی Bhutan بر بستر این شبکه عرضه شد؛ اما قیمت سولانا همچنان تحت فشار باقی مانده است. این موضوع بهخوبی نشان میدهد که در بسیاری موارد، تحولات بنیادی و اخبار مثبت نمیتوانند بلافاصله تأثیر مثبتی بر نمودار قیمتی داشته باشند؛ بهویژه زمانی که ساختار تکنیکال بهشدت نزولی شده باشد.
نکته قابل تأمل دیگر، وضعیت مشابهی است که در دیگر رمزارزهای بزرگ مانند ریپل و دوجکوین مشاهده میشود. تحلیلهای اخیر نشان میدهد که بسیاری از آلتکوینها درگیر ساختارهای نزولی مشابه هستند و سیگنالهای کاپیتولاسیون تنها مختص سولانا نیست. همین موضوع، ریسک کلی بازار را افزایش داده و احتمال وقوع فروشهای سنگینتر را بالا میبرد.
نتیجه گیری
اگر طی روزهای آینده، قیمت سولانا موفق به عبور از سطح ۱۳۰ دلار با قدرت و حجم مناسب نشود، انتظار میرود فشار فروش افزایش یافته و قیمت حتی تا زیر ۱۰۰ دلار نیز سقوط کند. این سناریو، اگرچه تلخ است، اما در چارچوب تحلیل تکنیکال کاملاً محتمل بهنظر میرسد. در مقابل، بازگشت قیمت به بالای سطح POC و تثبیت آن میتواند اولین نشانه برای پایان روند نزولی و احتمال بازیابی قیمت باشد. با اینحال، فعلاً چشمانداز کوتاهمدت سولانا منفی و با ریسک بالای نزول بیشتر همراه است.
