در یکی از پرحجم‌ترین روزهای معاملاتی اخیر، قیمت استلار (XLM) با شکستن سطح حیاتی ۰.۳۲ دلار، سقوطی ۵ درصدی را تجربه کرد و از ۰.۳۲۸۴ به ۰.۳۱۱۹ دلار رسید. این حرکت نزولی با حجم معاملات ۵۳.۹ میلیون واحدی همراه بود که حدود ۷۴٪ بیشتر از میانگین ۲۴ ساعته‌اش بود نشانه‌ای واضح از فروش الگوریتمی سنگین و مشارکت معامله‌گران اروپایی.
با وجود چندین تلاش برای بازگشت قیمت، این توکن نتوانست مجدداً سطح ۰.۳۲ دلار را بازپس گیرد و همین موضوع، نشانه‌ای از شکست قطعی تکنیکال بود که می‌تواند فشار بیشتری به بازار وارد کند.
نگاهی به دلایل سقوط: تحلیل تکنیکال چه می‌گوید؟
بررسی نمودارهای روزانه نشان می‌دهد که سقوط استلار بیشتر ناشی از الگوهای تکنیکال و شکست حمایت کلیدی بوده تا اخبار فاندامنتال. سطح ۰.۳۲ دلار برای هفته‌ها نقش یک خط دفاعی را ایفا می‌کرد و شکست آن باعث فعال شدن فروش‌های خودکار شد. در ساعت ۱۵ به وقت اروپا، افزایش حجم ناگهانی به اوج خود رسید و بازار شاهد فشار سنگین فروش بود. طی کندل ۱۳:۵۸، بیش از ۱.۷ میلیون واحد استلار معامله شد؛ عددی بی‌سابقه در روزهای اخیر که نشانه‌ای از فشار شدید عرضه و عدم حضور موثر تقاضاست.
آیا سطح ۰.۳۱ دلار می‌تواند حمایت جدید باشد؟
با نزدیک شدن قیمت به ۰.۳۱۰۰ دلار، به‌نظر می‌رسد بازار در حال یافتن یک نقطه تعادلی موقت است. چندین تلاش ناموفق برای شکستن این سطح در ساعات آسیا، احتمالاً به دلیل ورود خریداران سازمانی، موجب شده تا این محدوده به عنوان آخرین خط دفاع گاوها در نظر گرفته شود. با این حال، اگر این سطح نیز از دست برود، بازار ممکن است شاهد موج جدیدی از فروش شود و قیمت استلار وارد محدوده خطرناک‌تری گردد.
سطوح کلیدی بازار استلار
| سطح | نوع | اهمیت |
|---|---|---|
| 0.3337 دلار | مقاومت | سقف جدید پس از رد شدن قیمت در موج صعودی |
| 0.3284 دلار | مقاومت میانه | سطح شکست خورده پیش از ریزش اخیر |
| 0.3116 دلار | ناحیه تثبیت | محدوده‌ای که قیمت فعلاً در آن درجا می‌زند |
| 0.3100 دلار | حمایت بحرانی | در صورت شکست، احتمال سقوط بیشتر وجود دارد |
الگوی قیمتی و چشم‌انداز آینده
الگوی غالب، یک روند نزولی با سقف‌های پایین‌تر پیاپی در ۲۴ ساعت اخیر است. برگشت ناموفق قیمت از سطح ۰.۳۱۳ دلار، نشان‌دهنده تغییر شدید مومنتوم به سمت نزول است.
با درنظر گرفتن شرایط فعلی، تنها تثبیت در محدوده ۰.۳۱۱۶ دلار یا بازیابی سریع بالای ۰.۳۲ دلار می‌تواند موقتاً بازار را آرام کند. در غیر این صورت، احتمال سقوط به زیر ۰.۳۰ دلار در روزهای آینده دور از ذهن نیست.
آیا فرصت خرید است یا شروع یک ریزش عمیق‌تر؟
برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، ناحیه ۰.۳۱۰۰ دلار می‌تواند محلی برای خرید پرریسک با استاپ تایت باشد. اما برای کسانی که به دنبال موقعیت‌های کم‌ریسک‌تر هستند، توصیه می‌شود منتظر برگشت قیمت به بالای ۰.۳۲ دلار یا تثبیت قوی‌تر در ناحیه فعلی بمانند. این رویداد یادآور این نکته است که بازار رمزارزها در شرایط فعلی، بیش از آنکه به اخبار و فاندامنتال متکی باشد، به رفتارهای الگوریتمی و سطوح تکنیکال حساس است.
نتیجه‌گیری
سقوط ۵ درصدی استلار و شکست سطح کلیدی ۰.۳۲ دلار، زنگ خطر را برای بسیاری از معامله‌گران به صدا درآورده است. با اینکه هنوز برخی نشانه‌ها از ثبات در محدوده ۰.۳۱۰۰ دیده می‌شود، اما بازار در وضعیت شکننده‌ای قرار دارد. شکست این سطح، می‌تواند آغازگر موج جدیدی از سقوط باشد. مهم‌تر از همه، الگوریتم‌ها و بازیگران بزرگ اروپایی نقش تعیین‌کننده‌ای در روند فعلی دارند. در شرایطی که فاندامنتال‌ها بی‌تأثیرند، تنها چیزی که باقی می‌ماند، «سطوح قیمتی» و رفتار سرمایه‌گذاران نهادی است.
