در چند روز گذشته، نمودار قیمتی استلار (XLM) صحنه‌ی شکل‌گیری یک الگوی کلاسیک صعودی شده است: مثلث افزایشی. این الگو از نظر تحلیل‌گران تکنیکال به‌عنوان نشانه‌ای از تداوم روند صعودی در بازار شناخته می‌شود. در این الگو، خط مقاومتی افقی نزدیک به ۰.۵۲ دلار چندین بار مورد آزمایش قرار گرفته، در حالی که کف‌های قیمتی به‌طور پیوسته بالاتر آمده‌اند. این یعنی خریداران هر بار با قدرت بیشتری وارد بازار شده‌اند و فروشندگان را به عقب رانده‌اند.
اگر قیمت موفق شود سطح مقاومتی ۰.۵۲ دلار را با حجم بالا بشکند، هدف بعدی می‌تواند سطح ۰.۶۳ دلار باشد. این عدد از محاسبه‌ی ارتفاع بیشینه‌ی مثلث و اضافه کردن آن به نقطه‌ی شکست به‌دست می‌آید؛ الگویی که در بازارهای مالی بارها و بارها دیده شده و جواب داده است.
شاخص‌های تکنیکال چه می‌گویند؟ فضای رشد هنوز باز است
نکته‌ی قابل‌توجه در وضعیت فعلی این است که شاخص قدرت نسبی (RSI) هنوز به محدوده‌ی اشباع خرید نرسیده. این یعنی هنوز فضای زیادی برای رشد قیمت وجود دارد و احتمال خستگی بازار پایین است.
از سوی دیگر، نمودار چهارساعته استلار نشان می‌دهد که قیمت بالای میانگین‌های متحرک نمایی ۲۰، ۵۰ و ۲۰۰ قرار گرفته و همه‌ی این میانگین‌ها هم‌اکنون به سمت بالا متمایل‌اند. این شرایط از نظر فنی به‌عنوان «تراز صعودی» شناخته می‌شود؛ وضعیتی که در آن قدرت خریداران در تایم‌فریم‌های مختلف تأیید می‌شود.
نظر پیتر برنت؛ استلار می‌تواند یکی از صعودی‌ترین نمودارهای بازار باشد
پیتر برنت، تحلیل‌گر شناخته‌شده‌ی بازارهای مالی، اخیراً در تحلیلی بلندمدت گفته که نمودار استلار می‌تواند صعودی‌ترین ساختار در تمام بازار رمزارزها باشد؛ البته به‌شرطی که بتواند به‌طور قاطع از سد ۱ دلار عبور کند. این سطح قیمتی در گذشته چندین بار لمس شده ولی هرگز با قدرت شکسته نشده است.
در نمودار ماهانه استلار ، ساختاری شبیه به «انباشت بلندمدت» دیده می‌شود؛ الگویی که در گذشته نیز قبل از آغاز رشدهای چند صد درصدی در ارزهای دیجیتال شکل گرفته است.
آیا استلار در حال دنبال‌کردن مسیر ریپل است؟
یکی از جالب‌ترین نکات درباره‌ی استلار این است که حرکت قیمتی‌اش به‌شدت با ریپل همبستگی دارد. این دو رمزارز نه‌تنها از نظر بنیان‌گذاران و کاربردهای مالی شباهت دارند، بلکه در روندهای صعودی نیز تقریباً دست‌در‌دست هم حرکت می‌کنند.
در ماه گذشته، ریپل بیش از ۶۰٪ رشد کرده، در حالی که استلار جهشی ۹۰٪ را تجربه کرده است. در نگاه اول شاید فکر کنید استلار جلو زده؛ اما اگر بازه‌ی بلندتری (از نوامبر ۲۰۲۴) را در نظر بگیریم، خواهیم دید که ریپل بیش از ۵۹۰٪ و استلار حدود ۴۲۵٪ رشد داشته‌اند. این یعنی هنوز هم جای رشد برای استلار وجود دارد تا خودش را به ریپل برساند.
یک نمونه‌ی تاریخی قابل‌توجه، ژوئیه‌ی ۲۰۲۳ بود که پس از صدور رأی دادگاه به نفع ریپل، قیمت ریپل در کمتر از ۲۴ ساعت ۶۰٪ جهش کرد و استلار هم با فاصله‌ی زمانی کوتاه، بیش از ۶۰٪ رشد کرد. در آن زمان، ضریب همبستگی این دو رمزارز به ۰.۹۵ رسید؛ عددی نزدیک به همبستگی کامل.
چرا بازار همچنان به استلار اعتماد دارد؟
استلار برخلاف بسیاری از آلت‌کوین‌ها، دارای پروژه‌ای مشخص در زمینه‌ی پرداخت‌های بین‌المللی و انتقال ارزش بین بانک‌ها و مؤسسات مالی است. همین ویژگی باعث شده که نه‌تنها میان تریدرها محبوب باشد، بلکه در مسیر جلب نظر بازیگران نهادی نیز حرکت کند.
از طرفی، بنیاد استلار به‌شکل فعال در حال توسعه‌ی همکاری‌ها و زیرساخت‌های خود است و این موضوع موجب شکل‌گیری چشم‌انداز بلندمدتی قوی برای آن شده است.
جدول مقایسه‌ای حرکات استلار و ریپل
| شاخص | ریپل | استلار |
|---|---|---|
| رشد ۳۰ روز اخیر | +۶۰٪ | +۹۰٪ |
| رشد از نوامبر ۲۰۲۴ | +۵۹۰٪ | +۴۲۵٪ |
| مقاومت مهم | ۰.۹۸ – ۱.۰۰ دلار | ۰.۵۲ دلار (در حال تست) |
| هدف صعودی فعلی | ۱.۲۵ دلار | ۰.۶۳ دلار |
| ضریب همبستگی تاریخی | ~۰.۷۰ تا ۰.۹۵ | مشابه |
نتیجه‌گیری
با نگاهی به ساختار نموداری، شاخص‌های تکنیکال، و همبستگی تاریخی با ریپل، می‌توان گفت که استلار در یکی از حساس‌ترین نقاط ممکن قرار دارد. اگر سطح ۰.۵۲ دلار شکسته شود، احتمال رسیدن به ۰.۶۳ دلار تا پیش از پایان تابستان بسیار بالاست. اما فراموش نکنید، در بازار رمزارزها هیچ چیز قطعی نیست. بهتر است برای ورود، منتظر تأیید شکست مقاومت باشید یا از مدیریت سرمایه مناسب استفاده کنید.
