در هفته‌های اخیر، قیمت یونی‌سواپ (UNI) با افتی چشمگیر به ۹.۳۷ دلار رسید؛ کاهشی بیش از ۲۳٪ نسبت به بالاترین قیمت خود در ماه اوت. این سقوط در حالی رخ داده که سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) به‌صورت پیوسته در حال خرید این توکن هستند؛ پدیده‌ای که معمولاً پیش‌زمینه‌ای برای رشد قیمتی مجدد تلقی می‌شود.
بازار در یک وضعیت متناقض قرار دارد: از یک سو نوسان قیمتی شدید و از سوی دیگر رشد تاریخی در فعالیت شبکه. در ادامه، با جزئیات این اتفاقات را بررسی می‌کنیم.
رکوردشکنی حجم معاملات در یونی‌سواپ
طبق داده‌های منتشرشده از DeFi Llama، حجم تراکنش‌های انجام‌شده در پروتکل یونی‌سواپ در ماه اوت به عدد خیره‌کننده‌ی ۱۴۳ میلیارد دلار رسیده که بالاتر از رکورد قبلی یعنی ۹۹ میلیارد دلار است. این رشد چشمگیر موجب شده حجم کلی تراکنش‌های یونی‌سواپ در سال جاری به ۷۲۴ میلیارد دلار برسد.
از سوی دیگر درآمد یونی‌سواپ از کارمزدها در فصل جاری به بیش از ۲۷۳.۷ میلیون دلار رسیده، در حالی‌که این رقم در فصل گذشته ۲۶۳.۸ میلیون دلار و در فصل مشابه سال گذشته تنها ۱۱۵ میلیون دلار بوده است.
عملکرد شبکه لایه دوم Unichain: قدرتمند اما با افت جزئی
پروژه‌ی Unichain که توسط یونی‌سواپ در ماه مارس معرفی شد، در ماه اوت نیز به عملکرد قابل‌توجه خود ادامه داد. مجموع ارزش معاملات در اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (dApps) این شبکه، ۱۲.۵۴ میلیارد دلار اعلام شده که تنها اندکی کمتر از ۱۳.۵ میلیارد دلار در ماه جولای است.
از زمان راه‌اندازی، Unichain توانسته بیش از ۵۳ میلیارد دلار تراکنش را پردازش کند.
تحلیل تکنیکال: آیا برگشت قیمت نزدیک است؟
بررسی نمودار روزانه UNI نشان می‌دهد که قیمت از اوج ۱۲.۲۶ دلار در ماه اوت به ۹.۳۶ دلار کاهش یافته است. با این حال، توکن همچنان بالای میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه قرار دارد؛ عاملی که می‌تواند به‌عنوان حمایت تکنیکال کلیدی عمل کند.
بر اساس ابزار Murrey Math Lines، در صورتی که این حمایت حفظ شود، احتمال بازگشت قیمت به سطح بالایی کانال یعنی ۱۲.۲۶ دلار وجود دارد؛ یعنی رشدی تقریبی ۳۰٪ از سطوح فعلی. اما در صورتی که قیمت به زیر میانگین ۱۰۰ روزه سقوط کند، سناریوی صعودی نقض خواهد شد.
رفتار نهنگ‌ها؛ آلارم صعودی یا بازی روانی بازار؟
در حالی که قیمت UNI با افتی بیش از ۲۳٪ نسبت به اوج ماه آگوست مواجه شد، نهنگ‌ها بی‌سروصدا در حال خرید هستند. بر اساس داده‌های آنچین:
-
نهنگ‌ها اکنون بیش از ۸.۷۷ میلیون توکن UNI در اختیار دارند؛ در حالی که در ماه قبل این عدد ۸.۲۶ میلیون بود.
-
سرمایه‌گذاران هوشمند (smart money) نیز بیش از ۴۱.۶ میلیون توکن نگهداری می‌کنند.
-
موجودی توکن‌های UNI در صرافی‌ها به ۶۴۵ میلیون توکن کاهش یافته که نشان از کاهش عرضه در بازارهای باز دارد.
این تغییرات، عموماً به‌عنوان سیگنال‌های صعودی تعبیر می‌شوند، چرا که کاهش عرضه همراه با افزایش تقاضای بازیگران بزرگ، می‌تواند جرقه‌ای برای برگشت قیمت باشد.
جدول مقایسه‌ی آمارهای کلیدی یونی‌سواپ
| شاخص | سه‌ماهه فعلی | سه‌ماهه گذشته | سه‌ماهه مشابه در سال قبل |
|---|---|---|---|
| حجم معاملات ماهانه | ۱۴۳ میلیارد دلار | ۹۹ میلیارد دلار | ۶۵ میلیارد دلار |
| درآمد کارمزد پروتکل | ۲۷۳.۷ میلیون دلار | ۲۶۳.۸ میلیون دلار | ۱۱۵ میلیون دلار |
| توکن در اختیار نهنگ‌ها | ۸.۷۷ میلیون | ۸.۲۶ میلیون | داده‌ای موجود نیست |
| توکن در صرافی‌ها | ۶۴۵ میلیون | ۶۵۵ میلیون | ۶۸۰ میلیون |
نتیجه‌گیری
با توجه به ترکیب عوامل تکنیکال، بنیادی و رفتاری، به‌نظر می‌رسد یونی‌سواپ در شرایطی قرار دارد که می‌تواند مقدمات یک بازگشت قوی قیمتی را فراهم کند. نهنگ‌هایی که با دقت بالا خرید می‌کنند، کاهش موجودی صرافی‌ها، رشد درآمدها و عملکرد قوی در Unichain همگی به عنوان سیگنال‌های مثبت تلقی می‌شوند.
اما باید به‌یاد داشت که بازار ارزهای دیجیتال، پیچیده و پرنوسان است. در صورتی که قیمت به زیر حمایت‌های کلیدی برسد، تحلیل صعودی فعلی باطل می‌شود. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران باید با دید تحلیلی و مدیریت ریسک وارد عمل شوند.
