بازار در آستانه تصمیم فدرال رزرو؛ نهنگ‌ها قبل از سخنرانی پاول شورت گرفتند

با نزدیک‌شدن به سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا در تاریخ ۱۴ اکتبر، بار دیگر بازار رمزارزها وارد مرحله‌ای از ترس و بی‌ثباتی شدید شده است. سخنرانی‌ای که به‌نام "چشم‌انداز اقتصادی و سیاست پولی" اعلام شده، قرار است در ساعت ۱۲:۲۰ به وقت محلی فیلادلفیا ایراد شود و توجه میلیون‌ها سرمایه‌گذار در سراسر جهان را جلب کرده است.

در چنین فضای پرابهامی، نهنگ‌های بازار کریپتو با شورت‌گیری گسترده روی دارایی‌های دیجیتال وارد میدان شده‌اند تا از سقوط احتمالی قیمت‌ها سود ببرند یا زیان را به حداقل برسانند.

کدام رمزارزها هدف نهنگ‌ها قرار گرفته‌اند؟

طبق آمار منتشرشده توسط پلتفرم تحلیلی LookOnChain، دست‌کم دو نهنگ بزرگ در پلتفرم معاملاتی Hyperliquid اقدام به باز کردن پوزیشن‌های شورت سنگین کرده‌اند:

این حجم عظیم از معاملات نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی به‌طور جدی نگران ریسک‌های پیش‌رو هستند.

چه چیزی باعث این نگرانی شده است؟

بازار ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر با افت‌های مکرری مواجه بوده است. قیمت اتریوم زیر ۴۰۰۰ دلار و بیت‌کوین با کاهش ۲.۸۸ درصدی روبه‌رو شده‌اند. شاخص ترس و طمع بازار نیز از عدد ۶۴ (طمع) به ۲۷ (ترس شدید) سقوط کرده که پایین‌ترین سطح خود در شش ماه اخیر است.

در همین حال، افزایش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین و احتمال اعمال تعرفه‌های جدید، بر اضطراب سرمایه‌گذاران افزوده است. ترکیب این عوامل با سیاست‌های احتمالی انقباضی پاول، فضای روانی بازار را به‌شدت متزلزل کرده است.

نقش سخنرانی پاول در رفتار نهنگ‌ها

نهنگ‌ها اغلب بر اساس سیگنال‌های سیاست پولی فدرال رزرو تصمیم‌گیری می‌کنند. اگر پاول لحن "هاکی" (انقباضی) در پیش گیرد، این پیام را به بازار می‌دهد که کاهش نرخ بهره به تعویق خواهد افتاد یا نرخ‌های بالا ادامه می‌یابد؛ تصمیمی که می‌تواند نقدینگی بازار را خشک کند و فشار فروش بیشتری به بازار وارد نماید.

ماریو نافال، کارآفرین استرالیایی-لبنانی و میزبان پادکست معروف، نیز نسبت به افزایش نوسانات پس از سخنرانی هشدار داده است. او معتقد است که کاهش نقدینگی و افزایش هزینه‌های استقراض، بیشترین آسیب را به دارایی‌های جایگزین مانند رمزارزها و فلزات وارد خواهد کرد.

شورت‌گیری؛ راهی برای بقا یا سود؟

در چنین شرایط پرریسکی، شورت‌کردن دارایی‌ها توسط نهنگ‌ها نه تنها برای محافظت از پورتفوی بلکه به‌منظور سودگیری از سقوط احتمالی است. این رفتار در واقع نشان‌دهنده‌ی اعتماد پایین به روند صعودی کوتاه‌مدت بازار است.

درواقع، این شورت‌گیری‌ها را می‌توان نوعی پیش‌بینی رفتار آینده‌ی بازار دانست؛ نوعی شرط‌بندی بر روی کاهش قیمت‌ها که حتی اگر سقوط رخ ندهد، نشانه‌ای مهم از چشم‌انداز نهنگ‌ها به وضعیت اقتصاد و رمزارزهاست.

جمع‌بندی

در حالی که بازار رمزارز در آستانه‌ی یکی از سخنرانی‌های سرنوشت‌ساز پاول قرار دارد، نهنگ‌ها با قدرت در حال موضع‌گیری منفی هستند. این اتفاق به‌شدت نشان می‌دهد که فضای بازار شکننده است و هرگونه لحن منفی یا تردید در سخنان پاول می‌تواند یک سقوط جدی در بازار کریپتو را رقم بزند.

سرمایه‌گذاران خرد بهتر است در این ساعات بحرانی، نسبت به نوسانات بازار هوشیار باشند و با دقت بالا، مدیریت سرمایه کنند.