تفاوت استیکینگ و لندینگ چیست؟

از زمانی که بازار ارزهای دیجیتال شکل گرفت، همواره موضوع کسب درآمد و روش‌های سرمایه‌گذاری در این حوزه داغ بوده است. در بین بسیاری از راه‌های سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها، استیکینگ (Staking) و لندینگ (Lending) مورد استقبال زیادی قرار گرفته‌اند. به بیان ساده، استیکینگ به معنای سرمایه‌گذاری در خود شبکه بلاک‌چین است و لندینگ یعنی قرض دادن ارز دیجیتال به شخصی دیگر. هر دو روش به ظاهر سودآور هستند، اما روش اجرا، میزان سود و ریسک هر یک متفاوت است. بنابراین، برای آشنایی کامل با تفاوت استیکینگ و لندینگ و یادگیری بیشتر درباره آن‌ها، پیشنهاد می‌کنیم با ما در این مقاله همراه باشید.

آشنایی با استیکینگ ارز دیجیتال

پیش از بررسی تفاوت استیکینگ و لندینگ باید با هر روش به تنهایی بیشتر آشنا شوید. دنیای رمز‌ارزها هر روز بیشتر محبوبیت پیدا می‌کند و همین موضوع باعث شده که افراد زیادی بخواهند وارد این بازار شوند تا از این فرصت‌ها بهره‌مند شوند.

بیشتر مردم تنها راه سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را خرید ارز دیجیتال و انتظار برای افزایش قیمت آن می‌دانند، اما در واقع روش‌های متعددی برای کسب سود در این بازار وجود دارد؛ یکی از این روش‌ها، استیکینگ است. برای درک کامل استیکینگ و نحوه کسب درآمد از آن، باید این روش سرمایه‌گذاری را به‌طور دقیق بررسی کنیم.

در حقیقت، استیکینگ از برخی جهات مشابه قرار دادن پول در یک حساب بانکی و دریافت سود است، اما در عمل تفاوت‌های زیادی با هم دارند. وقتی شما دارایی ارز دیجیتال خود را به یک شبکه بلاک‌چین اختصاص می‌دهید و دارایی شما برای مدتی قفل می‌شود، شبکه از ارز شما برای تأیید اطلاعات و تراکنش‌ها استفاده می‌کند.

این فرآیند استیکینگ نام دارد و تنها در شبکه‌هایی که از الگوریتم اجماع اثبات سهام (POS) استفاده می‌کنند، ممکن است. POS روشی برای تأیید و اعتبارسنجی اطلاعات و تراکنش‌های یک بلاک‌چین است. بنابراین، اگر می‌خواهید یکی از اعتبارسنج‌ها شوید و از استیکینگ درآمد کسب کنید، باید مقداری از توکن بومی شبکه را در اختیار شبکه قرار دهید.

آشنایی با لندینگ ارز دیجیتال

در بررسی تفاوت استیکینگ و لندینگ، نوبت به آشنایی با لندینگ می‌رسد. روش‌های معامله و تبادل در دنیای رمز ارزها بیشتر به نسخه‌های به‌روزشده از روش‌های سنتی امور مالی شباهت دارند، با این تفاوت که از فناوری بلاک‌چین و رمز ارزها استفاده می‌کنند. ارزهای دیجیتال باعث تسهیل امور مالی برای همگان شده‌اند، به طوری که هم‌اکنون می‌توان به راحتی وام ارز دیجیتال دریافت کرد، یکی از دلایل اصلی پیشرفت ارزهای دیجیتال همین است.

در سیستم بانکی سنتی، وام‌دهی نقش اساسی دارد. اکنون این مفهوم به بازار ارزهای دیجیتال نیز گسترش یافته است، به ‌طوری که افراد می‌توانند به ‌سرعت وام ارز دیجیتال دریافت کنند. این روش به لندینگ معروف است و در مقابل سیستم بانکی سنتی، فرایند دریافت و وام‌دهی ارز دیجیتال را برای همه آسان‌تر کرده است.

در لندینگ، شما به یک پلتفرم وام‌دهی مراجعه می‌کنید و ارز دیجیتال خود را به عنوان وثیقه قرض می‌دهید. ارز دیجیتال شما در استخر نقدینگی پلتفرم قرار می‌گیرد و پلتفرم آن را به متقاضیان وام می‌دهد. افرادی که وام دریافت می‌کنند، باید مبلغ و بهره وام را به پلتفرم بازپرداخت کنند. در نهایت، بهره‌های وام‌ها توسط پلتفرم در میان وام‌دهندگان تقسیم می‌شود. در ادامه به بررسی دقیق‌ تفاوت استیکینگ و لندینگ می‌پردازیم.

استیکینگ و لندینگ چه تفاوت‌هایی دارند؟

تا اینجا فهمیدیم که استیکینگ و لندینگ دو روش مختلف برای استفاده از رمز ارزها هستند. اما در این بخش قصد داریم به بررسی تفاوت استیکینگ و لندینگ بپردازیم. اولین تفاوت بین این دو مفهوم در کاربرد آن‌ها نهفته است. همانطور که توضیح داده شد، استیکینگ به این معنی است که به عنوان مثال پس از خرید ارز دیجیتال تتر ، رمز ارز خود را به یک کیف پول خاص می‌فرستید که به عنوان یک نوع سپرده تلقی می‌شود. در این حالت، شما به عنوان صاحب رمز ارز، از میزان سود حاصل از عملکرد آن سپرده بهره‌مند می‌شوید.

به طور مقابل، لندینگ به معنی قرض دادن رمزارز به یک پلتفرم یا تبادل است که آن را به عنوان وام به دیگران ارائه می‌دهد. در این صورت، شما رمزارز خود را به عنوان وثیقه می‌گذارید و به جای اینکه سود حاصل از سپرده را دریافت کنید، به عنوان بهره، به شما پرداخت می‌شود.

دیگر تفاوت استیکینگ و لندینگ، مدت زمان استفاده است. در استیکینگ، مدت زمان خاصی برای نگهداری رمز ارز در نظر گرفته می‌شود که نمی‌توانید قبل از اتمام آن را بردارید. اما در لندینگ، می‌توانید به طور آزاد رمزارز خود را بردارید و مدت زمان لندینگ را به دلخواه خود تعیین کنید.

نحوه قوانین نظارتی نیز دیگر تفاوت استیکینگ و لندینگ است. در حالی که استیکینگ توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) به عنوان یک روش نسبتا امن مورد قبول است، لندینگ به دلیل مخاطرات مرتبط با وام دهی، مورد بررسی دقیق‌تر و توجه بیشتر قرار می‌گیرد.

در نهایت استیکنیگ را انتخاب کنیم یا لندینگ؟

با توجه به تفاوت استیکینگ و لندینگ تصمیم برای انتخاب هرکدام از این روش‌ها به هدف و نحوه سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. برای اینکه بهترین تصمیم را بگیرید، نیاز است به سوالات زیر توجه کنید:

• هدف‌تان از سرمایه‌گذاری چیست؟ آیا فقط به دنبال کسب سود هستید یا مشارکت در پروژه‌ها نیز برای شما اهمیت دارد؟ استیکینگ به عنوان یک نوع سپرده معمولا برای کسانی که به دنبال ثبات مالی هستند، مناسب است. در حالی که لندینگ برای کسانی که به قرض دادن رمز ارزهای خود به عنوان وام تمایل دارند و می‌خواهند سود دریافت کنند، مناسب است.
• میزان ریسک‌پذیری شما چه‌قدر است؟ استیکینگ به دلیل ثبات بیشتر و عدم وجود خطر وام‌دهی، کمترین ریسک را دارد. اما لندینگ با پتانسیل بالای بهره‌برداری، ریسک‌پذیری بالاتری دارد.
• چقدر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟ تفاوت استیکینگ و لندینگ ایجاب می‌کند که سرمایه‌های مختلفی در هر کدام از این روش‌ها استفاده شود. اگر تمایل به سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت با کمترین ریسک دارید، استیکینگ ممکن است مناسب باشد. اما اگر به دنبال بهره‌برداری بیشتر با ریسک بیشتر هستید، لندینگ گزینه‌ مناسب‌تر خواهد بود.
• آیا ممکن است پیش از تمام شدن مدت زمان استیکینگ یا لندینگ، به سرمایه‌تان نیاز پیدا کنید؟ این نکته نیز پیش از تصمم‌گیری سیار مهم است. در بررسی تفاوت استیکینگ و لندینگ ذکر شد که استیکینگ مدت زمان خاصی دارد که نمی‌توانید قبل از آن پول خود را بردارید، در حالی که در لندینگ می‌توانید در هر زمان که خواستید، رمز ارز خود را بردارید. بنابراین، اگر نیاز به دسترسی سریع به پول دارید، لندینگ ممکن است گزینه‌ی بهتری باشد.

به طور کلی، برای انتخاب بهترین روش سرمایه‌گذاری، نیاز است تمام این سوالات را با شرایط و هدف شخصی خودتان مقایسه کرده و تصمیمی مبنی بر میزان ریسک، هدف اصلی و نیازهای مالی خودتان اتخاذ کنید.

سخن پایانی

استیکینگ و لندینگ دو روش مختلف برای سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها هستند. در تفاوت استیکینگ و لندینگ باید گفت که در استیکینگ، رمز ارزهای شما به عنوان سپرده‌ای در یک والت نگهداری می‌شوند و به جای اینکه بهره از عملکرد آن‌ها ببرید، بهره‌ای را از آن‌ها دریافت می‌کنید.

در لندینگ، شما رمز ارزهای خود را به عنوان وام به یک پلتفرم می‌دهید و در ازای آن بهره‌ای دریافت می‌کنید، اما ممکن است با ریسک‌هایی همراه باشد که در استیکینگ وجود ندارد. به طور خلاصه، استیکینگ برای کسانی که به دنبال ثبات و کمترین ریسک هستند مناسب است، در حالی که لندینگ برای کسانی که به دنبال بهره‌برداری بیشتر با ریسک بالاتر هستند، مناسب است.