بررسی مفهوم بول ران (Bull Run) در ارز دیجیتال

بازار ارز دیجیتال با وجود قدمت کمتری که در میان بازارهای مالی موجود دارد، تأثیر قابل توجهی روی سطح تعاملات مالی داشته و بسیاری از سرمایه‌گذاران بالقوه بازار مالی برای کسب سود به سراغ این مارکت نوظهور آمده‌اند. در این میان باید توجه داشت که دنیای کریپتوکارنسی اصطلاحات جدیدی را نیز به همراه خود وارد دنیای ما انسان‌ها کرده و برای آن که از فرصت‌های سودآور موجود در این مارکت بهره ببریم، لازم است آشنایی کاملی نسبت به این اصطلاحات کلیدی داشته باشیم.

یکی از اصطلاحات و مفاهیم کلیدی این بازار، بول ران (Bull Run) است. در دوره‌ای که بازار وارد حالت بول ران می‌شود، غالب رمزارزها روند قیمتی صعودی به خود می‌گیرند و این یعنی فرصت عالی برای کسب سود! اما سوال اصلی اینجاست که بول ران چه زمانی در بازار رخ می‌دهد؟ آیا امکان تشخیص زود هنگام آن وجود دارد؟ با ما در این مقاله از مجموعه کریپتوباز همراه باشید تا به طور جامع با مفهوم بول ران آشنا شویم.

بول ران (Bull Run) چیست؟

در یک تعریف ساده از بول ران می‌توان آن را حالتی از بازار معرفی نمود که در آن قیمت‌ها به طور پیوسته و برای یک بازه زمانی قابل توجه افزایش پیدا می‌کند. ریشه این اصطلاح در اصل از تصویر یک گاو گرفته شده که شاخ‌هایش را به سمت بالا هدف گرفته است. بول ران نماد رشد و صعود در بازار بوده و در نقطه مقابل بازار خرسی (Bear Market) قرار گرفته است. البته توجه داشته باشید که این اصطلاح صرفاً به مارکت ارز دیجیتال اختصاص نداشته و در کلیه بازارهای مالی معمولاً حداقل یکی از دو حالت بازار گاوی و خرسی برای آن‌‌ها تعریف شده است. البته نباید این نکته را از نظر دور داشت که در مارکت ارز دیجیتال همواره با نوسانات قیمتی مواجه هستیم که کلیه این نوسانات قیمتی به معنی ورود به بازار گاوی یا خرسی نیست! زمانی می‌توانیم بگوییم که بازار وارد بول ران (Bull Run) شده که روند صعودی دوام بیشتری داشته باشد.

عموماً این تداوم روند صعودی در بازار بول ران به دلیل برهم خوردن تعادل عرضه و تقاضا بوده و با توجه به رشد قیمتی، تریدرهای بیشتری ترغیب به خرید و سرمایه‌گذاری بر روی ارز دیجیتال می‌شوند؛ در نتیجه با افزایش تقاضا و کاهش عرضه، قیمت‌ها به شکل انفجاری بالا می‌روند. به لحاظ تاریخی روند صعودی بازار کریپتوکارنسی در سال 2013 رخ داد که در طول آن قیمت بیت کوین BTC از ماه می تا دسامبر از قیمت 145 دلار به 1200 دلار افزایش پیدا کرد. به طور خلاصه، در طول حاکمیت بول ران بر معاملات بازار، خوش‌بینی گسترده در میان سرمایه‌گذاران رواج پیدا می‌کند.

نگاهی به تاریخچه بول ران در ارز دیجیتال

برای درک بهتر تاثیراتی که بول ران بر روی قیمت‌ها دارد باید به سراغ تاریخچه آن در مارکت ارز دیجیتال برویم. به طور کلی پس از اولین بول ران بیت کوین در سال 2013، بول ران دیگری در سال 2015 رخ داد که در طول آن نیز قیمت هر واحد بیت کوین از 178 دلار به 463 دلار افزایش پیدا کرد و این رشد 160 درصدی نقش مهمی در تثبیت جایگاه این ارز دیجیتالی در میان دارایی‌های دیجیتالی ارزشمند داشت. البته بول ران بیت کوین در این نقطه محدود نشده و در سال‌های 2016، 2017، 2020، 2021 و 2022 نیز شاهد بول ران‌هایی در بازار بیت کوین بودیم که در طول آن‌ها بیت کوین رشد قیمتی 165%، 1600% و 400% را تجربه نمود؛ به طوری که در نوامبر سال 2021 به ارزش رویایی 68700 دلاری دست پیدا کرد. همین روند را می‌توان در سایر ارزهای دیجیتال قدرتمند نظیر اتر نیز مشاهده کرد.

عوامل مؤثر بر شروع و پایان بول ران در بازار

به طور کلی برای ایجاد و اتمام بول ران در مارکت ارز دیجیتال با دو عامل کلیدی مواجه هستیم که آشنایی با آن‌ها می‌تواند به معامله‌گران کمک نماید تا فرصت‌های سرمایه‌گذاری را شناسایی کرده و در زمان مناسب وارد بازار شوند. این عوامل به شرح زیر هستند:

نشانه های شروع بول ران در مارکت ارز دیجیتال

همواره شروع بول ران‌ها با نشانه‌های مشخصی همراه بوده که این نشانه‌ها عبارتند از:

افزایش سطح نقدینگی

بازارهای صعودی متناسب با ذات خود معامله‌گران بیشتری را به سمت خود جذب می‌کنند و به همین علت همواره دارای نقدینگی بالایی هستند که چنین امری به کاهش هزینه‌های معاملاتی و همچنین انتظار بازگشت سریع و پایدار سرمایه منجر می‌گردد.

تغییر در میزان عرضه و تقاضا

تعادل در بازار همواره امر مهمی بوده و بررسی میزان عرضه و تقاضا متناسب با اصول اقتصادی می‌تواند اطلاعات بسیار خوبی را از روند آتی بازار در اختیار ما قرار دهد. در حالت بول ران بازار، تقاضا از عرضه پیشی گرفته و این رقابت شدید میان تریدرها برای خرید ارز دیجیتال در نهایت به بالا رفتن قیمت‌ها منتهی می‌شود.

افزایش حجم معاملات

هنگامی که وقوع یک بول ران قریب‌الوقوع است، خریداران با هدف کسب سود از این معاملات به سراغ خرید رفته و بدین شکل نقش کلیدی را در بالا رفتن حجم معاملات ایفا می‌کنند.

افزایش اعتماد معامله‌گران

با پخش خوش‌بینی گسترده میان سرمایه‌گذاران رمزارزی، روزانه تریدرهای بیشتری به روند صعودی اعتماد کرده و سرمایه خود را وارد بازار می‌کنند.

بیشتربخوانید: 3 راه برای درآمد از بازارهای خرسی

نحوه استفاده از موقعیت بول ران برای کسب سود

حال که با مفهوم بول ران در ارز دیجیتال بهتر آشنا شدید و می‌دانید که این حالت در چه زمانی بر بازار مستولی می‌گردد، قطعا به دنبال آن هستید که از این فرصت به بهترین شکل استفاده کنید. در ایامی که بازار وارد بول ران شده، هر فردی به راحتی و با کمترین زحمت می‌تواند سود قابل توجهی به دست آورد؛ اما این سودآوری زمانی قطعی خواهد بود که تریدر معاملات خود را با پشتوانه یک تحلیل منطقی و عاری از هرگونه هیجان پیش برد. برای استفاده از موقعیت بول ران باید تسلط کاملی بر روی ابزارهای تحلیل تکنیکال داشته باشید و با استفاده از ابزارها و الگوهایی نظیر الگوی خفاش نقاط ورود و خروج را به دقت مشخص نماید.

هرچند که یک بول ران ممکن است از چند روز تا چند هفته بازار را به خود درگیر نماید؛ اما باید توجه داشت که نوسان قیمتی ویژگی بارز مارکت ارز دیجیتال بوده و نمی‌توان چشم بسته وارد چنین بازاری شد! انتخاب یک پورتفولیوی متعادل در دوره‌های بول ران نقش مهمی را در مدیریت ریسک خواهد داشت. در ترکیب پرتفولیوی خود باید به سراغ ارزهای دیجیتالی بروید که دارای امنیت بیشتری بوده و به نوعی امتحان خود را پس داده‌اند؛ بنابراین، بیت کوین و اتریوم باید بخش اصلی پرتفولیو شما را شکل دهد، به طوری که 70 الی 80 درصد آن را BTC و 10 الی 15 درصد آن را اتر ETH پر کند و مابقی به سرمایه‌‌گذاری بر روی آلت کوین‌های دیگر اختصاص پیدا کند.

مراحل مدیریت ریسک در حالت بول ران بازار

به هنگامی که بول ران در ارز دیجیتال حاکم می‌شود، بسیاری از کلاهبرداران با هدف سرقت دارایی تریدرها به سراغ این مارکت آمده و پروژه‌هایی در ظاهر معتبر را به این بازار اضافه می‌نمایند. همین مسئله اهمیت مدیریت ریسک معاملاتی را در ایام بول ران افزایش داده است و برای مدیریت ریسک در این ایام با مراحل زیر مواجه خواهیم شد:

بررسی سطح اعتبار پروژه و ارز دیجیتال: همان طور که گفته شد، فعالیت مجرمانه سایبری در طول ایام بول ران به شدت افزایش پیدا می‌کند. علاوه بر مسئله رایج شدن پروژه‌های بدون پشتوانه و نامعتبر، سطح حملات سایبری و هک حساب‌ها نیز افزایش پیدا می‌کند و برای حفاظت از سرمایه بهتر است دارایی‌های دیجیتالی خود را در کیف پول سرد نگهداری کنید؛ چراکه سطح امنیت کیف پول‌های گرم و نرم‌افزاری در مقایسه با کیف پول‌های سخت‌افزاری بسیار کمتر است.

تعیین دقیق استراتژی ورود: برای کسب سود داشتن یک نقشه راه منطقی امر فوق‌العاده مهم و ضروری محسوب می‌شود. برای جلوگیری از فومو و انجام خریدهای احساسی بهتر است از روش میانگیری که شامل انجام خرید مقدار معین ارز دیجیتال به صورت منظم است، استفاده کنید و بدون تعیین نقاط ورود منطقی تحت هیچ شرایطی وارد بازار نشوید.
ذخیره سود و خروج از بازار: قدم آخر مشخص نمودن نقطه خروج از بازار بوده که این نقطه نیز متناسب با تحلیل‌های تکنیکال انجام گیرد.

شاخص های کلیدی در تشخیص بول ران

برای تشخیص به موقع بول ران در ارز دیجیتال استفاده از برخی شاخص‌ها ضروری بوده که این شاخص‌ها را می‌توان در جدول زیر خلاصه کرد:

نقاط قوت و ضعف Bull Run در ارز دیجیتال

آشنایی با نقاط ضعف و قوت این دوره خاص از بازار ارز دیجیتال می‌تواند نمای بهتری از آن را در اختیار ما قرار دهد تا معامله‌گران راحت‌تر از آن در جهت دستیابی به اهداف مالی خود بهره ببرند. به طور کلی نقاط قوت و ضعف ایام بول ران بازار ارز دیجیتال به شرح زیر هستند:

نقاط قوت    

• رشد محسوس و قابل توجه قیمت‌ها در بازار کریپتوکارنسی
• افزایش سطح اعتماد معامله‌گران نسبت به بازار  
• فراهم شدن زمینه‌ای برای کسب سود چشمگیر

نقاط ضعف

• گسترش حس فومو و افزایش انجام معاملات هیجانی
• امکان افت چشمگیر ارزش برخی دارایی‌ها و اصلاحات قیمتی
• تشدید کلاهبرداری‌ها و سواستفاده از معامله‌گران

بول ران؛ بهترین فرصت برای کسب سود نجومی از بازار

با توجه به اهمیت معاملات در دوره‌های بول ران، ما این مقاله از بلاگ کریپتوباز را به طور جامع به بررسی و معرفی مفهوم بول ران اختصاص دادیم و همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، بول ران به وضعیتی مطلوب در بازار گفته می‌شود که در آن میزان تقاضا از عرضه پیشی گرفته و با افزایش سطح خوش‌بینی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، حجم معاملات در سطح چشمگیری افزایش پیدا می‌کند. به بیان بهتر، بول ران وضعیت مقابل بازار خرسی بوده؛ اما برای کسب سود از چنین وضعیتی نباید تحت هیچ شرایطی مراحل مدیریت ریسک را دست کم بگیرید! تعیین دقیق نقاط ورود و خروج از مهم‌ترین مراحلی بوده که می‌تواند شما را از انجام معاملات هیجانی و غیرمعقول مصون نگه دارد. حال که با مفهوم بول ران بهتر آشنا شدید، آیا تجربه ترید در چنین وضعیتی را داشته‌اید؟ از تجربیات خود برای ما بنویسید.