بیت‌کوین دوباره خودش را در مرکز توجه بازارهای مالی قرار داده و این بار، سیگنال‌های فنی بسیار قدرتمندی به معامله‌گران می‌دهد. طی چند روز گذشته، نمودار این ارز دیجیتال محبوب نشانه‌هایی از الگوی فنجان و دسته و هم‌زمان پرچم صعودی را نشان داده؛ الگوهایی که بارها در گذشته آغازگر جهش‌های بزرگ قیمت بوده‌اند. اما این همه ماجرا نیست. رکورد ورود سرمایه به صندوق‌های ETF بیت‌کوین در آمریکا، داستان صعود تازه‌ای را روایت می‌کند.
چرا بیت‌کوین دوباره در صدر اخبار قرار گرفته است؟
وقتی بیت‌کوین توانست طی چند روز بیش از ۱۰٪ از کف قیمتی هفته گذشته فاصله بگیرد، بسیاری از تحلیل‌گران آن را یک جهش مقطعی دانستند. اما این بار شواهد بنیادی و فنی دست‌به‌دست هم داده‌اند. در هفته اخیر، بیش از ۲.۲ میلیارد دلار سرمایه جدید به صندوق‌های ETF مبتنی بر بیت‌کوین وارد شده؛ موضوعی که نشان می‌دهد وال‌استریت و سرمایه‌گذاران بزرگ در حال آماده‌سازی خود برای احتمالی تازه هستند.
این رکورد تازه ورود سرمایه، سومین هفته متوالی افزایشی را رقم زده است. برای درک بهتر، فقط به این عدد نگاه کنید: در ماه ژوئن، کل ورودی سرمایه به ETFهای اسپات بیت‌کوین ۴.۵ میلیارد دلار بوده که تنها اندکی کمتر از ماه مه (۵.۲ میلیارد دلار) است. چنین روندی معمولاً پیش‌درآمد یک حرکت پرشتاب قیمت محسوب می‌شود.
تحلیل فنی: الگوهایی که خبر از اوج‌های تازه می‌دهند
اگر به نمودار روزانه بیت‌کوین نگاه کنیم، دو الگوی کلاسیک به‌وضوح دیده می‌شود:
-
الگوی فنجان و دسته: این الگو شبیه یک کاسه عمیق و دسته‌ای کوچک در سمت راست است. در تحلیل تکنیکال، چنین الگویی معمولاً نشانه جمع‌آوری انرژی بازار برای یک حرکت انفجاری رو به بالا است.
-
الگوی پرچم صعودی: این ساختار از یک جهش شارپی و سپس یک کانال نزولی کوتاه‌مدت تشکیل شده و اغلب، به‌معنای ادامه روند صعودی پس از پایان فاز تثبیت است.
جالب‌تر آن‌که بیت‌کوین همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ و ۱۰۰ روزه معامله می‌شود؛ موضوعی که اغلب به‌عنوان نشانه‌ای از تداوم قدرت خریداران در نظر گرفته می‌شود.
ETFها چگونه در حال تغییر بازی هستند؟
در حال حاضر، مهم‌ترین عامل بنیادینی که در کنار تحلیل تکنیکال، بازار را داغ کرده، همان صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر بیت‌کوین هستند. BlackRock’s IBIT به‌تنهایی بیش از ۵۲ میلیارد دلار سرمایه جدید جذب کرده و دارایی تحت مدیریت آن به ۷۴.۵ میلیارد دلار رسیده است. برای مقایسه، صندوق Fidelity’s FBTC تاکنون ۱۲ میلیارد دلار ورودی داشته و مجموع دارایی‌اش به ۲۱.۵ میلیارد دلار رسیده.
وقتی صندوق‌های ETF این حجم از بیت‌کوین را جذب می‌کنند، عرضه در صرافی‌ها کاهش پیدا می‌کند و این موضوع باعث ایجاد کمبود نقدینگی و افزایش فشار صعودی بر قیمت می‌شود. آخرین داده‌های Santiment نشان می‌دهد که موجودی بیت‌کوین در صرافی‌ها به ۱.۲۱ میلیون کوین رسیده که پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۱۷ تاکنون است.
جدول مقایسه ورود سرمایه به ETFها در ماه‌های اخیر
برای درک بهتر روند، جدول زیر خلاصه‌ای از ورود سرمایه به ETFهای اسپات بیت‌کوین را نشان می‌دهد:
| ماه | میزان ورود سرمایه به ETFها (میلیارد دلار) |
|---|---|
| آوریل | ۲.۹ |
| مه | ۵.۲ |
| ژوئن | ۴.۵ |
| جولای (پیش‌بینی) | احتمال عبور از ۵۰ میلیارد cumulative |
این روند صعودی پیوسته، می‌تواند نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ به آینده بیت‌کوین باشد.
آیا بیت‌کوین آماده فتح اوج ۱۱۵,۰۰۰ دلاری است؟
پیش از هر چیز باید به مقاومت تاریخی ۱۱۱,۹۰۰ دلار اشاره کرد. در صورتی‌که قیمت بتواند این سطح را با قدرت پشت سر بگذارد، مسیر برای یک صعود روان به سمت نقطه روانی ۱۱۵,۰۰۰ دلار هموار خواهد شد. برخی تحلیل‌گران باور دارند که حتی رسیدن به این محدوده می‌تواند شروع موج جدیدی از FOMO (ترس از عقب‌ماندن) را در بین سرمایه‌گذاران خرد و سازمانی رقم بزند.
اما فراموش نکنید که بازار همیشه غیرقابل پیش‌بینی است؛ اگرچه شرایط فعلی بیشتر به‌نفع خریداران است، ولی هرگونه خبر منفی یا دستکاری قیمتی می‌تواند حرکت را به تعویق بیندازد.
چرا این ارز دیجیتال هنوز مهم‌ترین دارایی رمزارزی دنیاست؟
ممکن است بپرسید چرا هر بار صحبت از رمزارزها می‌شود، همه نگاه‌ها به بیت‌کوین دوخته می‌شود؟ دلیل ساده است: بیت‌کوین اولین و بزرگ‌ترین دارایی دیجیتال غیرمتمرکز است. بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، تنها به بیت‌کوین به‌عنوان یک «طلای دیجیتال» نگاه می‌کنند و آن را معیاری برای سنجش سلامت بازار کریپتو می‌دانند.
این جایگاه ویژه باعث شده هر حرکت مهم در بیت‌کوین، اثر دومینویی بر سایر ارزها هم داشته باشد. برای مثال، صعودهای اخیر باعث افزایش قیمت اتریوم و حتی میم‌کوین‌ها شده است.
نتیجه‌گیری
تمام شواهد نشان می‌دهد بیت‌کوین در حال عبور از یکی از حساس‌ترین دوره‌های خود طی سال‌های اخیر است. از یک‌سو، رکورد ورود سرمایه به ETFها به‌عنوان پشتوانه قدرتمند عمل می‌کند و از سوی دیگر، الگوهای تکنیکال کلاسیک صعودی روی نمودار ظاهر شده‌اند. اگر این روند ادامه یابد، شاید تا هفته‌های آینده شاهد عبور قیمت از رکورد ۱۱۱,۹۰۰ دلاری و حتی رسیدن به محدوده ۱۱۵,۰۰۰ باشیم.
