قیمت اتریوم پس از ریزش به محدوده ۲۸۸۰ دلار و پر کردن شکاف ارزش منصفانه (Fair Value Gap)، بار دیگر بالای این سطح کلیدی تثبیت شد. تحلیل‌گران تکنیکال این سطح را به‌عنوان منطقه‌ای با ناکارآمدی قیمت در گذشته شناسایی کرده بودند؛ ناحیه‌ای که حالا به‌نظر می‌رسد به پایگاه جدید تقاضا تبدیل شده است.
بازگشت از این ناحیه باعث شد تا خریداران دوباره وارد بازار شوند و سطح حمایتی جدیدی شکل بگیرد. این برگشت نشان داد که فعلاً فشار فروش پایان یافته و اتریوم وارد فاز جدیدی از انباشت نقدینگی شده است.
دو سطح حمایتی طلایی؛ فرصت ورود برای معامله‌گران حرفه‌ای
تحلیل‌گران با بررسی سطوح فیبوناچی، دو منطقه مهم حمایتی را شناسایی کرده‌اند که به‌عنوان نواحی احتمالی انباشت سرمایه توسط نهنگ‌ها و بازیگران بلندمدت عمل می‌کنند. این مناطق دقیقاً با بازه‌هایی که قبلاً نیز به‌عنوان کف چرخه عمل کرده‌اند، منطبق هستند.
اگر این نواحی حفظ شوند، می‌توان انتظار داشت که اتریوم به‌زودی وارد فاز رشد مرحله‌ای شود؛ حرکتی که می‌تواند در گام‌های بعدی سطوح بالاتر مانند ۳۲۰۰ تا ۳۵۰۰ دلار را هدف قرار دهد.
خریداران بزرگ در حال ورود
داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که در همین محدوده‌های قیمتی، آدرس‌های بزرگ در حال خرید مجدد هستند. این در حالی است که بازیگران خُرد بازار به‌تدریج از موقعیت‌های خود خارج شده‌اند و ترجیح داده‌اند فعلاً نظاره‌گر باشند. به گفته تحلیل‌گران، این الگوی رفتار «ورود سرمایه بزرگ و خروج سرمایه ضعیف» می‌تواند نقطه چرخش مهمی برای ساختار بازار ایجاد کند؛ الگویی که در چرخه‌های قبلی نیز مشاهده شده و معمولاً منجر به افزایش قیمتی چندمرحله‌ای شده است.
شکل‌گیری الگوی تکنیکال معکوس؛ هدف صعودی فعال می‌شود؟
در نمای سه‌روزه (3D)، اتریوم در حال تکمیل الگوی سر و شانه معکوس صعودی است. خط گردن این الگو شیب ملایمی صعودی دارد و دقیقاً در نزدیکی قیمت فعلی قرار دارد. اگر این خط با حجم بالا شکسته شود، هدف صعودی حاصل از عمق الگو می‌تواند رشد قابل توجهی را آغاز کند. تحلیل‌گران بر این باورند که عبور از این مقاومت، نه‌تنها از منظر تکنیکال اهمیت دارد بلکه می‌تواند با فعال شدن سفارش‌های خرید بزرگ، بازار را وارد فاز دوم صعود کند.
ریسک اهرم و نوسانات داده‌های اشتغال آمریکا
یکی از فاکتورهای مهم در این مرحله، سطح بالای اهرم در بازار مشتقه اتریوم است. با افزایش لوریج در موقعیت‌های خرید و فروش، نوسانات قیمتی نیز می‌تواند تشدید شود؛ به‌ویژه اگر داده‌های کلان مانند آمار اشتغال آمریکا نتایج غافلگیرکننده‌ای داشته باشند.
در حال حاضر، موقعیت‌های شورت در حال افزایش هستند، اما داده‌های لیکوئیدیشن نشان می‌دهد که پوزیشن‌های لانگ دیگر به‌سادگی لیکوئید نمی‌شوند؛ این یعنی بازار در حال تثبیت مجدد تعادل قدرت بین خریداران و فروشندگان است.
جدول مقایسه‌ای تحلیل تکنیکال و آن‌چین اتریوم
| فاکتور تحلیلی | وضعیت فعلی | تفسیر تحلیلی |
|---|---|---|
| سطح کلیدی حمایتی | ۲۸۸۰ دلار | پر شدن شکاف ارزش منصفانه، نشانه تثبیت قیمت |
| الگوی تکنیکال | سر و شانه معکوس | نزدیک به شکست خط گردن، آماده حرکت صعودی |
| رفتار نهنگ‌ها | افزایش خرید | سیگنال مثبت برای تداوم روند صعودی |
| رفتار کاربران خُرد | کاهش مواجهه با بازار | احتمال جهش ناگهانی قیمت به‌دلیل عرضه کم |
| ریسک بازار مشتقه | بالا (اهرم زیاد) | امکان جهش یا ریزش سریع در صورت شوک بازار |
نتیجه‌گیری
اتریوم با بازگشت قدرتمند از محدوده ۲۸۸۰ دلار، نه‌تنها از سقوط بیشتر جلوگیری کرد، بلکه با تثبیت در ناحیه حمایتی، علائم روشنی از پایان فاز نزولی را به نمایش گذاشت. داده‌های آن‌چین، رفتار نهنگ‌ها و الگوهای تکنیکال همگی نشان از ورود به فاز تجمیع جدید دارند. با نزدیک‌شدن به شکست خط گردن الگوی تکنیکال و تداوم انباشت در نواحی حمایتی، احتمال یک حرکت صعودی چندمرحله‌ای بسیار زیاد است؛ اما همه‌چیز به واکنش بازار به داده‌های اقتصادی آمریکا و حفظ این سطوح بستگی دارد.
