با وجود اینکه بازار ارزهای دیجیتال در هفته‌های اخیر تحت فشار بوده، نشانه‌هایی از شکل‌گیری یک روند صعودی جدید دیده می‌شود؛ روندی که می‌تواند فرصت‌های بی‌نظیری برای سرمایه‌گذاران فراهم کند. عواملی مثل افزایش ورود سرمایه به صندوق های قابل معامله دربورس (ETF) بیت‌کوین و اتریوم، احتمال تصویب ETF برای آلت‌کوین‌ها، مواضع مثبت نهادهای نظارتی و همچنین احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، از جمله محرک‌هایی هستند که می‌توانند جرقه رشد جدیدی در بازار باشند.
1- آوه (AAVE)
شاید نام آوه برای کسانی که دیفای (مالی غیرمتمرکز) را دنبال می‌کنند، غریبه نباشد. این پروتکل در سال ۲۰۱۷ راه‌اندازی شد و توانست بدون نیاز به واسطه‌ها، بستری امن برای وام‌دهی و وام‌گیری دارایی‌های دیجیتال ایجاد کند. اما نکته مهم‌تر این است که آوه نه‌تنها از بحران‌های بزرگ بازار مثل سقوط FTX و Terra جان سالم به‌در برد، بلکه حالا قوی‌تر از همیشه به مسیر خود ادامه می‌دهد.
بر اساس آخرین داده‌ها، ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده (TVL) در این پلتفرم بیش از ۳۴ میلیارد دلار است. درآمد روزانه‌ی آوه به بیش از ۲.۴ میلیون دلار می‌رسد و از این میزان، حدود ۳۴۵ هزار دلار سود خالص روزانه تولید می‌شود؛ آماری که بسیاری از پروژه‌ها حتی خوابش را نمی‌بینند.
قیمت توکن آوه نیز نشانه‌هایی از بیداری نشان داده: از پایین‌ترین سطح خود در آوریل بیش از ۱۲۰ درصد رشد داشته و نسبت به کف‌های سال ۲۰۲۳ بیش از ۴۳۰ درصد افزایش یافته.
اسپارک (Spark)
اگر به دنبال پروژه‌ای با پتانسیل رشد بالا، اما همچنان در سایه مانده می‌گردید، اسپارک یکی از جدی‌ترین گزینه‌هاست. این پروژه، بستری برای سودآوری از طریق استیبل‌کوین‌ها مثل یو‌اس‌دی‌سی (USDC) و یو‌اس‌دی‌اس (USDS) فراهم می‌کند و توانسته نگاه نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران هوشمند را به خود جلب کند.
جالب است بدانید ارزش کل قفل‌شده در شبکه‌ی اسپارک به مرز ۷ میلیارد دلار رسیده. همچنین بیش از ۱۶۳ میلیون توکن اسپارک (SPK) در این شبکه استیک شده که نشان‌دهنده‌ی اعتماد بالای کاربران حرفه‌ای به آینده‌ی این پلتفرم است.
اما مهم‌ترین نکته اینجاست: با وجود این سطح از فعالیت و سرمایه‌گذاری، ارزش بازار کامل اسپارک (FDV) هنوز زیر ۱ میلیارد دلار است؛ یعنی کمتر از بسیاری از پروژه‌های کوچک و کم‌کاربرد. این موضوع به‌وضوح نشان می‌دهد که اسپارک هنوز به‌اندازه‌ی واقعی‌اش در بازار قیمت‌گذاری نشده و فضای زیادی برای رشد دارد.
ترون (TRON)
برخلاف تصور برخی که ترون (TRX) را فقط به‌عنوان یک پروژه‌ی قدیمی می‌شناسند، آمارهای فعلی آن نشان می‌دهند که این بلاکچین حالا پربازده‌ترین زنجیره‌ی ارز دیجیتال جهان است. طی ۱۲ ماه گذشته، ترون بیش از ۳.۵ میلیارد دلار سود خالص تولید کرده که این عدد از بسیاری از شرکت‌های واقعی نیز فراتر می‌رود.
ترون همچنین پادشاه تراکنش‌های استیبل‌کوین است؛ جایی که میلیاردها دلار در قالب تراکنش‌های تتر (USDT) روزانه در این شبکه انجام می‌شود. نرخ بازدهی استیکینگ ترون حدود ۳.۳۲٪ است و طبق داده‌های سایت StakingRewards، بیش از ۴۳ میلیارد توکن ترون در حال استیک شدن هستند که سالانه ۴۷۲ میلیون دلار پاداش ایجاد می‌کند.
این پروژه نه‌تنها از لحاظ کاربرد واقعی در صدر است، بلکه در حوزه‌ی توکن‌سوزی نیز عملکردی خیره‌کننده دارد. عرضه‌ی در گردش تی‌آراکس از ۹۶ میلیون به حدود ۹۴.۷ میلیون کاهش یافته، که این یعنی تورم منفی و تقویت ارزش ذاتی هر واحد از توکن در طول زمان.
مقایسه عملکرد سه پروژه‌ی منتخب
| ویژگی‌ها | آوی (AAVE) | اسپارک (Spark) | ترون (TRON) |
|---|---|---|---|
| حوزه فعالیت | وام‌دهی/وام‌گیری در دیفای | سودآوری از استیبل‌کوین‌ها | بلاکچین عمومی با تمرکز بر تتر |
| TVL (ارزش قفل‌شده) | بیش از ۳۴ میلیارد دلار | نزدیک به ۷ میلیارد دلار | نامشخص اما فعالیت بسیار بالا |
| درآمد روزانه | ۲.۴ میلیون دلار | در حال رشد | سالانه ۳.۵ میلیارد دلار |
| نرخ استیکینگ | متغیر | بالای ۵٪ | ۳.۳۲٪ |
| عرضه در گردش | حدود ۱۴.۵ میلیون ای‌ای‌وی | کمتر از ۱ میلیارد SPK FDV | ۹۴.۷ میلیون TRX |
نتیجه گیری
بازار گاوی بعدی، طبق شواهد، در راه است؛ اما برندگان آن از هم‌اکنون در حال آماده‌سازی هستند. آوه با سابقه‌ی درخشان، اسپارک با پتانسیل پنهان، و ترون با سودآوری پایدار، هر سه گزینه‌هایی جدی برای رشد آینده هستند. اینکه کدام را انتخاب کنید بستگی به اهداف سرمایه‌گذاری شما دارد، اما چیزی که مشخص است این است که زمان دست‌دست کردن نیست.
