سقوط بانک سیلیکون ولی و سیلورگیت و ریزش استیبل کوین ها

سقوط بانک سیلیکون ولی و سیلورگیت موجی از شوک را در بازار ارزهای دیجیتال و پروژه های ارز دیجیتال ایجاد کرده است. به عنوان دو بازیگر کلیدی در این بخش، بسته شدن آنها پیامدهای مهمی را برای دست اندرکاران این بخش خواهد داشت. در این مقاله از کریپتوباز، تأثیر این سقوط ها بر بازار کریپتو و معنای آن برای پروژه های ارز دیجیتال، و همچنین تاثیر این فروپاشی ها بر ریزش قیمت استیبل کوین ها مانند تاثیر بر قیمت دای DAI را بررسی خواهیم کرد.

فروپاشی بانک سیلیکون ولی

بانک سیلیکون ولی، یک وام دهنده بزرگ فناوری، در مارس 2023 در پی بحران بانکی و سرمایه سقوط کرد. این بانک توسط قانونگذاران کالیفرنیا بسته شد و تحت کنترل شرکت بیمه سپرده فدرال ایالات متحده (FDIC) قرار گرفت. FDIC اکنون به عنوان یک گیرنده عمل می کند و دارایی های بانک را برای بازپرداخت مشتریان خود، از جمله سپرده گذاران و طلبکاران، نقد می کند.

سقوط این بانک به دلیل بحران سرمایه و مدیریت بانکی آغاز شد. روز چهارشنبه، SVB اعلام کرد که مجموعه ای از اوراق بهادار را با ضرر فروخته است و برای حفظ ترازنامه خود، 2.25 میلیارد دلار سهام جدید می فروشد. این امر باعث ایجاد وحشت در بین شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر شد و به شرکت ها توصیه کردند پول خود را از بانک خارج کنند. سهام این شرکت در روز پنجشنبه سقوط کرد و بانک‌های دیگر را نیز با خود همراه کرد. تا صبح جمعه، سهام SVB متوقف شد و تلاش‌ها برای افزایش سریع سرمایه یا یافتن خریدار را کنار گذاشت.

طبق گزارش FDIC، بانک سیلیکون ولی با 209 میلیارد دلار کل دارایی در پایان سال گذشته در میان 20 بانک تجاری برتر آمریکا قرار داشت. این بانک با تقریباً نیمی از شرکت‌های فناوری و مراقبت‌های بهداشتی تحت حمایت سرمایه‌گذاری در ایالات متحده شریک شد که بسیاری از آنها سپرده‌های خود را از بانک خارج کردند.

ریزش سهام این بانک تا حدی ناشی از افزایش شدید نرخ بهره فدرال رزرو در سال گذشته است. زمانی که نرخ های بهره نزدیک به صفر بود، بانک ها روی اوراق خزانه داری با قدمت طولانی و به ظاهر کم ریسک سرمایه گذاری می کردند. اما از آنجایی که فدرال رزرو برای مبارزه با تورم نرخ بهره را افزایش می دهد، ارزش این دارایی ها کاهش یافته است و بانک ها را روی زیان های تحقق نیافته می نشیند. نرخ‌های بالاتر به‌ویژه به شدت به فناوری ضربه می‌زند و ارزش سهام فناوری را کاهش می‌دهد و جذب سرمایه را دشوار می‌کند. این امر بسیاری از شرکت‌های فناوری را بر آن داشت تا سپرده‌هایی را که در SVB نگهداری می‌کردند برای تأمین مالی عملیات خود کاهش دهند.

علیرغم وحشت اولیه در وال استریت در مورد اجرای SVB، که باعث سقوط سهام آن شد، تحلیلگران گفتند که فروپاشی بانک بعید است باعث ایجاد اثر دومینویی شود که صنعت بانکداری را در طول بحران مالی فرا گرفت. بانک هایی که اکنون با مشکل مواجه هستند بسیار کوچکتر از آن هستند که تهدیدی معنادار برای سیستم گسترده تر باشند.

"سقوط بانک سیلیکون ولی ضربه مهمی به قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال و پروژه های ارزهای دیجیتال است. این بانک نقش کلیدی در ارائه خدمات مالی و بانکی به پروژه‌های ارز دیجیتال داشت و بسته شدن آن، یافتن حمایت مالی مورد نیاز را برای این پروژه‌ها دشوارتر می‌کند. بسته شدن همچنین می‌تواند منجر به رویکرد محتاطانه‌تر سرمایه‌گذاران نسبت به پروژه‌های ارزهای دیجیتال شود که می‌تواند اجرای پروژه‌های جدید را دشوارتر کند".

فروپاشی سیلورگیت

بانک سیلورگیت، یک موسسه شناخته شده در صنعت ارزهای دیجیتال، در مارس 2023 پس از مبارزه با ضررهای مالی و برداشت مشتری از بین رفت. شرکت هلدینگ این بانک، Silvergate Capital Corporation، اعلام کرد که به دلیل تحولات اخیر صنعت و مقررات تعطیل خواهد شد.

سقوط بانک سیلورگیت با ترکیبی از عوامل، از جمله زیان میلیارد دلاری در یک سه ماهه پس از خروج 8.1 میلیارد دلار از مشتریان آغاز شد. گزارش سود بانک در ماه ژانویه میزان زیان را نشان داد که فشار قابل توجهی بر وضعیت مالی بانک وارد کرد. در ماه مارس، بانک سندی را ارائه کرد مبنی بر اینکه وضعیت مالی آن حتی بدتر از آنچه قبلاً گزارش شده بود است.

این فروپاشی همچنین نگرانی‌هایی را در مورد دسترسی صنعت ارزهای دیجیتال به خدمات بانکی ایجاد کرده است. این بانک یک بازیگر کلیدی در ارائه خدمات مالی به شرکت‌ها و صرافی‌های ارزهای دیجیتال بود و بسته شدن آن باعث شده بسیاری از این صنعت به خدمات بانکی دسترسی نداشته باشند. برخی از کارشناسان نگران هستند که شرکت ها ممکن است برای نیازهای بانکی خود به موسسات کمتر نظارت شده مراجعه کنند، که می تواند فضا را برای همه افراد درگیر خطرناک تر کند.

بسته شدن شبکه صرافی سیلورگیت که انتقال پول بین صرافی‌های ارزهای دیجیتال را تسهیل می‌کرد، باعث اختلال در صنعت نیز شده است. شرکت‌هایی مانند کوین‌بیس، جمینی و کراکن مجبور شده‌اند راه‌های جایگزینی برای انتقال وجوه بیابند که می‌تواند بر توانایی آن‌ها برای عملکرد مؤثر تأثیر بگذارد.

با عدم قطعیت سیلورگیت قیمت بیت کوین افت کرد و این سقوط احتمالاً مورد بررسی قانونگذاران قرار خواهد گرفت، به ویژه کسانی که نگران تأثیر صنعت ارزهای دیجیتال بر بخش مالی سنتی هستند. سناتور شرود براون درباره خطری که فعالیت‌های مرتبط با رمزارز برای سیستم مالی ایجاد می‌کند ابراز نگرانی کرده و هشدار داده است که مالیات‌دهندگان و مصرف‌کنندگان ممکن است در نهایت بهای آن را بپردازند.

موجی از شوک در صنعت ارزهای دیجیتال ایجاد شده  و نگرانی‌هایی را در مورد ثبات و انعطاف‌پذیری این بخش به وجود آمده است. این نیاز به نظارت بیشتر و مقررات بانکی سخت‌تر را برای اطمینان از اینکه موسسات مالی می‌توانند با خیال راحت و ایمن در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کنند، برجسته می‌کند.

تأثیر بر ارز دیجیتال

سقوط بانک سیلیکون ولی و سیلورگیت احتمالاً تأثیر قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال خواهد داشت. هر دو بانک نقش کلیدی در ارائه خدمات مالی و بانکی به پروژه‌های ارزهای دیجیتال داشتند و بسته شدن آنها، یافتن حمایت مالی مورد نیاز را برای این پروژه‌ها دشوارتر می‌کند.

تأثیر بسته شدن این دو بانک به شدت توسط پروژه های ارزهای دیجیتال احساس می شود. بسیاری از این پروژه ها برای تامین مالی و خدمات بانکی به این بانک ها متکی بودند و بسته شدن آنها دسترسی به منابع مالی مورد نیاز برای رشد و توسعه را دشوارتر می کند.

این بسته شدن همچنین می‌تواند منجر به رویکرد محتاطانه‌تر سرمایه‌گذاران نسبت به پروژه‌های ارزهای دیجیتال شود. با سقوط دو بانک بزرگ در این بخش، سرمایه‌گذاران ممکن است نسبت به سرمایه‌گذاری در پروژه‌های پرریسک محتاط‌تر باشند، که می‌تواند اجرای پروژه‌های جدید را دشوارتر کند.

تاثیر استیبل کوین ها

از آنجایی که بسیاری از استیبل کوین ها مانند USDC در این بانک ها اوراق سپرده بابت پشتوانه استیبل کوین های خود داشتند، این سقوط باعث ریزش برخی از این استیبل کوین ها شده است. طبق اعلام شرکت صادر کننده USDC، 3.3 میلیارد دلار از ذخایر این ارز، در این بانک مسدود شده است. همچنین استیبل کوین دای DAI و قیمت فی پروتکل FEI نیز از این ریزش در امان نبودند. برخی صرافی ها نیز خرید و فروش استیبل کوین هایی که دارایی های آنها توسط این 2 بانک پشتیبانی میشده اند را نیز متوقف کرده اند.