ظهور استیبل کوین الگوریتمی کاردانو: آیا حادثه لونا تکرار خواهد شد

نیاز به استیبل کوین در کریپتوکارنسی بازار ارزهای رمزپایه به دلیل نوسانات خود شناخته شده است و قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال روزانه به شدت در نوسان هستند. این امر استفاده از ارزهای دیجیتال را به عنوان یک ارز معمولی دشوار می کند. استیبل‌کوین‌ها، ارزهای دیجیتالی که به ارزهای فیات مانند دلار آمریکا متصل می‌شوند، قرار است با ارائه یک ارزش پایدار و قابل پیش‌بینی، این مشکل را حل کنند. با این حال، استیبل کوین های متمرکز مانند تتر و بایننس USD با بررسی دقیق و نگرانی در مورد ذخایر خود مواجه شده اند که منجر به ظهور استیبل کوین های غیرمتمرکز مانند دای DAI و DJED شده است. این وبلاگ از کریپتوباز ظهور DJED، استیبل کوین الگوریتمی کاردانو، و اینکه آیا با مشکلات مشابه لونا مواجه خواهد شد را بررسی خواهد کرد.

استیبل کوین های غیرمتمرکز

استیبل کوین های غیرمتمرکز و نیاز به DJED استیبل کوین های متمرکز اغلب توسط ارز فیات پشتیبانی می شوند که می تواند منجر به نگرانی در مورد ذخایر و پرداخت بدهی آنها شود. استیبل کوین های غیرمتمرکز مانند DAI و DJED این نقطه شکست متمرکز را از بین می برند و شفافیت و نقدینگی را برای بلاک چین فراهم می کنند. DJED اولین استیبل کوین بومی در شبکه کاردانو است و کاملاً غیرمتمرکز، شفاف و تحت کنترل جامعه است. این ارز قرار است به دلار آمریکا متصل باشد و در تئوری هر DJED برابر با 1 دلار میباشد.

چگونه DJED همبستگی خود با دلار را حفظ می‌کند

DJED یک استیبل کوین الگوریتمی است که برای حفظ پیوند خود با دلار آمریکا طراحی شده است. این امر از طریق مکانیسم پایداری پیچیده ای که توسط دو ارز رمزنگاری شده، ADA و SHEN پشتیبانی می شود، به دست می آورد.

ADA ارز رمزنگاری شده بومی بلاک چین کاردانو است و به عنوان وثیقه اصلی برای DJED عمل می کند. وقتی کسی می خواهد توکن های جدید DJED را ضرب کند، ADA را به استخر ذخیره DJED می فرستد، جایی که برای ضرب کردن توکن های جدید DJED استفاده می شود. برعکس، زمانی که شخصی می‌خواهد توکن‌های DJED را بسوزاند و ADA خود را بازیابی کند، توکن‌های DJED به مخزن ذخیره بازگردانده می‌شوند و سوزانده می‌شوند و مقدار معادل ADA به کاربر بازگردانده می‌شود.

مخزن ذخیره ای که از DJED پشتیبانی می کند برای حفظ نسبت ذخیره خاصی از دارایی ها طراحی شده است. این نسبت بین 400% تا 800% تنظیم شده است، به زبان ساده تر به ازای هر 1 دلار توکن DJED در گردش، باید بین 4 تا 8 دلار دارایی وثیقه در استخر ذخیره وجود داشته باشد. اگر نسبت ذخیره به کمتر از 400 درصد برسد، هیچ توکن DJED جدیدی نمی‌تواند ساخته شود، و این اطمینان حاصل می‌شود که عرضه توکن‌های DJED در تعادل با تقاضا باقی می‌ماند.

علاوه بر ADA، مکانیسم پایداری DJED توسط SHEN نیز پشتیبانی می‌شود که یک ارز دیجیتال ذخیره اضافی است. SHEN برای اطمینان از اینکه نسبت ذخیره از 800٪ تجاوز نمی کند استفاده می شود. وقتی قیمت ADA افزایش می‌یابد، می‌تواند منجر به وثیقه‌گذاری بیش از حد ذخیره ذخیره شود که می‌تواند برای ثبات DJED مضر باشد. برای جلوگیری از این امر، SHEN به عنوان یک ارز دیجیتال ذخیره اضافی استفاده می شود. زمانی که نسبت ذخیره از 800% فراتر رفت، مکانیسم پایداری DJED، توکن‌های جدید SHEN را تولید می‌کند که در بازار آزاد فروخته می‌شوند و درآمد حاصل از آن برای خرید ADA استفاده می‌شود تا نسبت ذخیره به تعادل برسد.

مکانیسم پایداری DJED پیچیده است و برای حفظ ثبات استیبل کوین طراحی شده است. با استفاده از ADA و SHEN به عنوان وثیقه، DJED تضمین می کند که در برابر یک نقطه شکست آسیب پذیر نیست و یک استیبل کوین غیرمتمرکز و شفاف باقی می ماند.

مزایای SHEN 

SHEN یک دارایی قابل معامله است و انتظار می رود بر اساس رشد پروتکل DJED قیمت آن افزایش یابد. دارندگان SHEN زمانی که شخصی از پروتکل DJED برای ضرب یا سوزاندن توکن های DJED یا SHEN استفاده می کند، درصدی از هزینه های پروتکل را دریافت می کنند. آن‌ها همچنین پاداش‌های نمایندگی دریافت می‌کنند و می‌توانند توکن‌های خود را در استخر های Liquidity از Cardano DEX  برای پاداش‌های اضافی شریک کنند. شن برای دریافت ADA با حداقل 1:1 سوزانده می شود و قیمت آن بر اساس ارزش سهام ذخیره تقسیم بر تعداد توکن های SHEN در گردش محاسبه می شود.

موارد استفاده DJED

شاهد افزایش پذیرش در اکوسیستم کاردانو به عنوان یک روش بانکداری جایگزین است که به کاربران ضمانت کامل بر دارایی هایشان را ارائه می دهد. آنها را در برابر خدمات متمرکز مانند بانک ها که ممکن است دارایی های آنها را مسدود کنند، محافظت می کند. همچنین در برنامه های مالی غیرمتمرکز در بلاک چین کاردانو، مانند بازارهای وام دهی و خرید NFT های کاردانو استفاده می شود.

حادثه لونا و خطر یک مارپیچ مرگ

حادثه لونا یک رویداد فاجعه بار بود که در نوامبر 2021 رخ داد، جایی که استیبل کوین الگوریتمی UST پیوند خود را با دلار آمریکا از دست داد. قیمت UST شروع به کاهش کرد و باعث شد کاربران UST خود را برای سایر دارایی ها بفروشند که باعث کاهش بیشتر قیمت UST شد. این یک مارپیچ مرگ ایجاد کرد که منجر به از دست دادن ارزش برای دارندگان UST شد. این حادثه خطرات استیبل کوین های الگوریتمی و اهمیت حفظ پیوند آنها با دارایی اساسی را برجسته می کند.

جلوگیری از مارپیچ مرگ برای DJED

 برای جلوگیری از مارپیچ مرگ برای DJED، اقداماتی برای اطمینان از پایداری استیبل کوین وجود دارد. نسبت ذخیره باید همیشه بین 400٪ - 800٪ باشد و SHEN ذخایر اضافی را در اختیار استخر قرار می دهد تا از افزایش نسبت ذخیره بیش از 800٪ جلوگیری کند. علاوه بر این، جامعه کاردانو می‌تواند در مورد تغییرات پروتکل DJED رأی دهد و اطمینان حاصل کند که استیبل کوین تحت کنترل جامعه و شفاف باقی می‌ماند.

نقش COTI در DJED

در حالی که Input Output Global در ابتدا پروتکل DJED و مکانیسم پایداری را تئوری کرد، COTI صادرکننده رسمی پلتفرم DJED است. تیم COTI مسئول ایجاد رابط کاربری و قرارداد هوشمند چیست برای DJED است و همچنین نقش اساسی در توسعه مداوم DJED خواهد داشت.وظیفه ایجاد رابط کاربری و قراردادهای هوشمند برای DJED و همچنین نقش اساسی در توسعه مداوم DJED خواهد داشت.

آیا DJED به عنوان یک استیبل کوین موفق خواهد شد

ظهور DJED، استیبل کوین الگوریتمی کاردانو، نقطه عطف مهمی برای شبکه کاردانو و صنعت مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. DJED یک پناهگاه غیرمتمرکز برای ارزش در بلاک چین کاردانو فراهم می کند و تهدید متمرکز ناشی از سایر استیبل کوین ها را از بین می برد. در حالی که حادثه لونا خطرات استیبل کوین های الگوریتمی را برجسته می کند، DJED اقداماتی را برای اطمینان از پایداری استیبل کوین و جلوگیری از مارپیچ مرگ در نظر گرفته است. با افزایش پذیرش در اکوسیستم کاردانو ADA و مزایای برگزاری SHEN، DJED این پتانسیل را دارد که به عنوان یک استیبل کوین بادوام و مقیاس پذیر موفق شود. اما همچنان ریسک این موضوع را باید در نظر داشت که استیبل کوین های الگوریتمی ممکن است در روزهای سخت بازار به مشکل بخورند و نتوانند رابطه خود با دلار را حفظ کنند.