لیکوئید استیکینگ یا استیکینگ مایع به چه معناست؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، استیک کردن یک روش محبوب برای کسب درآمد غیرفعال است. اینکار شامل بررسی قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال، نگهداری و سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال در یک کیف پول است که به ایمن کردن شبکه و کسب پاداش کمک می کند. با این حال، استیکینگ سنتی با مجموعه ای از چالش های خاص خود همراه است، از جمله نیاز به دانش فنی و الزام به قفل کردن وجوه برای یک دوره خاص. استیکینگ مایع روشی جدیدتر و انعطاف‌ پذیرتر محسوب میشود. در این وبلاگ از کریپتوباز به بررسی این موضوع می پردازیم که استکینگ مایع چیست و چگونه کار می کند!

 لیکوئید استیکینگ چیست؟

لیکوئید استیکینگ یا همان استیکینگ مایع، نوع جدیدی از استیکینگ است که به کاربران اجازه می دهد بدون قفل کردن وجوه خود پاداش کسب کنند. برای اینکار کاربران می‌توانند توکن‌های استیک شده ی خود را در یک استخر قرار دهند سپس توکن‌ها را به نمایندگی از کاربران به اشتراک بگذارند. در عوض، کاربران یک توکن دریافت می کنند که نشان دهنده سهم آنها در استخر است. این توکن ها را می توان در سایر برنامه های DeFi استفاده کرد یا در صرافی ها برای نقدینگی فروخت.

استیکینگ مایع به‌ ویژه برای بلاک‌ چین‌های اثبات سهام (PoS) مفید است، جایی که کاربران می‌توانند با قرار دادن توکن‌های خود پاداش دریافت کنند تا به امنیت شبکه کمک کند. به عنوان مثال، اتریوم 2.0 که در حال حاضر در حال انتقال از اثبات کار (PoW) به PoS است، به کاربران این امکان را می‌دهد تا با قرار دادن توکن‌های اتر (ETH) خود، اتریوم کسب کنند. با این حال، سرمایه گذاری ETH مستلزم قفل کردن توکن ها برای یک دوره خاص است که می تواند از ماه ها تا سال ها متغیر باشد. با استیکینگ مایع، کاربران می‌توانند ETH خود را به یک استخر سهام سپرده‌گذاری کنند و توکنی را دریافت کنند که نشان‌دهنده اتریوم استیک شده آن‌ها است. این توکن ها سپس می توانند در سایر برنامه های مالی غیرمتمرکز استفاده شوند یا در صرافی ها برای نقدینگی فروخته شوند.

لیکوئید استیکینگ چگونه کار می کند؟

با استفاده از یک قرارداد هوشمند کار می‌کند که توکن‌های سهام را نگه می‌دارد و در ازای آن، توکن جدیدی معادل با ارزش همان توکن استیک شده را صادر می‌کند. قرارداد هوشمند به عنوان یک استخر سهام عمل می کند که توکن ها را به نمایندگی از کاربران به اشتراک می گذارد. درآمدی که در استخر شرط بندی به دست می آید، بر اساس سهم هر فرد بین کاربران توزیع می شود.

به عنوان مثال، فرض کنید مجید می‌خواهد اتریوم خود را در اتریوم 2.0 به اشتراک بگذارد تا اتر به دست آورد. او به جای اینکه مستقیماً ETH خود را قرار دهد، در ابتدا اتر خود را در یک مخزن استیکینگ مایع قرار می دهد. در ازای آن، او یک توکن دریافت می کند که نشان دهنده اتر او در استخر است، مانند stETH این توکن می تواند در سایر برنامه های DeFi استفاده شود یا در صرافی ها برای نقدینگی فروخته شود. سپس استخر اترها را به نمایندگی از کاربران استیک می کند و جوایزی را که به دست می آورد بر اساس سهم هرکس در استخر بین کاربران توزیع می کند.

مزایای استکینگ مایع

1. بدون دوره قفل: یکی از بزرگترین مزیت‌های شرط‌بندی مایع این است که کاربران می‌توانند بدون قفل کردن وجوه خود، پاداش‌های شرط‌بندی دریافت کنند. این به کاربران انعطاف پذیری و نقدینگی بیشتری را ارائه می دهد، زیرا می توانند از مشتقات سهام خود در سایر برنامه های DeFi استفاده کنند یا آنها را در صرافی ها بفروشند.

2. نقدشوندگی بالاتر: توکن‌های استیکینگ مایع نقدشوندگی بیشتری نسبت به توکن‌های سهام دارند، زیرا می‌توان آنها را در صرافی‌ها معامله کرد. این کار ورود و خروج از موقعیت‌های سهام را برای کاربران آسان‌تر می‌کند، زیرا می‌توانند مشتقات سهام خود را برای نقدینگی بفروشند.

3. در دسترس تر: شرط بندی مایع باعث می شود که شرط بندی برای مخاطبان وسیع تری در دسترس باشد، زیرا کاربران برای شرکت در شرط بندی به دانش فنی یا حداقل شرط بندی نیاز ندارند. در عوض، آن‌ها می‌توانند به سادگی توکن‌های خود را در یک استخر سهام سپرده‌گذاری کنند و در ازای آن مشتقات شرط‌بندی را دریافت کنند.

مثال های استیکینگ مایع

لیدو فایننس

یک راه حل استیک مایع است که به کاربران امکان می دهد توکن های اتر (ETH) خود را در اتریوم 2.0 قرار دهند و بدون قفل کردن وجوه خود جوایزی کسب کنند. لیدو از یک قرارداد هوشمند برای جمع آوری اتر کاربران و صدور توکن های stETH در ازای آن استفاده می کند. این توکن‌های stETH سهم کاربران در استخر را نشان می‌دهند و می‌توانند در سایر برنامه‌های DeFi استفاده شوند یا در صرافی‌ها برای نقدینگی فروخته شوند. لیدو بزرگترین استخر سهام قیمت اتریوم ETH است که در حال حاضر بیش از 11 میلیارد دلار ETH در قراردادهای آن قفل شده است.

راکت پول

Rocket Pool یکی دیگر از پروتکل‌های استیکینگ مایع است که به کاربران اجازه می‌دهد ETH خود را در اتریوم 2.0 به اشتراک بگذارند و بدون قفل کردن وجوه خود جوایزی کسب کنند. Rocket Pool از یک شبکه غیرمتمرکز از گره ها برای جمع آوری ETH از کاربران و صدور توکن های rETH در ازای آن استفاده می کند. این توکن‌های rETH سهم کاربران در استخر را نشان می‌دهند و می‌توانند در سایر برنامه‌های DeFi استفاده شوند یا در صرافی‌ها برای نقدینگی فروخته شوند. Rocket Pool همچنین به کاربران اجازه می دهد تا با اجرای یک گره در شبکه و کمک به امنیت شبکه، جوایز بیشتری کسب کنند.

هم Lido و هم Rocket Pool به کاربران روشی منعطف و در دسترس برای کسب جوایز استیکینگ در اتریوم 2.0 بدون قفل کردن وجوه خود برای یک دوره خاص ارائه می دهند. آنها نقدینگی، دسترسی و مقیاس پذیری بالاتری را در مقایسه با سهام سنتی ارائه می دهند و آنها را به گزینه ای جذاب برای کاربرانی که به دنبال کسب درآمد غیرفعال هستند تبدیل می کند.