معاملات فرکانس بالا چیست؟| اسرار انجام میلیون‌ها تراکنش در یک ثانیه1

آیا چیزی درباره معاملات فرکانس بالا تا به حال به گوشتان خورده است؟ معاملاتی که توان جسمی و ذهنی هیچ بشری قادر به انجام آن‌ها نیست و توسط کامپیوترها انجام می‌گیرند. طبیعی است که یک شخص بخواهد با تحلیل و استراتژی‌های مختلفی که در سر دارد، درباره خرید یا فروش یک سرمایه تصمیم بگیرد و سپس با ورود به محیط معاملاتی آن را عملی کند؛ اما آیا تا به حال فکر کردید اگر یک سرمایه‌گذار تصمیم بگیرد هزاران تراکنش را همزمان انجام دهد چطور ممکن است؟

معاملات فرکانس بالا دقیقا به همین معاملات گفته می‌شوند که در آن‌ها میلیون‌ها تراکنش به واسطه برنامه‌های کامپیوتری تنها در چند ثانیه در بازار به ثبت می‌رسند. این نوع معاملات در اصل می‌توانند فایده‌های زیادی برای اکوسیستم مالی شبکه داشته باشند و سودهای زیادی را از آن سرمایه‌گذاران کنند. اگر شما هم کنجکاو هستید که بدانید چه تفکری پشت این نوع معاملات نهفته است و سازوکار معاملات فرکانس بالا چیست، با این مقاله از وبسایت کریپتوباز همراه ما باشید.

Hft trading چیست؟

معاملات فرکانس بالا که در لاتین با عبارت High Frequency Trading شناخته می‌شوند، نوع خاصی از معامله نیستند که از روش یا استراتژی به خصوصی بهره ببرند؛ بلکه این نوع معاملات بیشتر از نظر زمان معامله مورد بحث هستند. این نوع تراکنش‌ها بیشتر توسط سازمان‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌شود و دلیل آن هم توانایی فراهم کردن برنامه‌های کامپیوتری و سیستم‌های قدرتمند برای چنین تراکنش‌هایی است؛ به ‌طوری که یک فرد عادی قادر به خرید و استفاده از چنین تجهیزاتی نیست. معاملات فرکانس بالا همان طور که از نامشان مشخص است، زمانی اتفاق می‌افتند که یک سازمان سرمایه‌گذاری با در نظر گرفتن روند بازار و تحلیل آن بر اساس شرایط فعلی تصمیم به انجام تراکنش‌های مختلف بگیرد و این تراکنش‌ها آنقدر زیاد و سریع باشند که برای عملی کردن آن‌ها نیاز به سیستم‌های رایانه‌ای داشته باشیم.

در این نوع معاملات چون سرمایه‌گذار با سرعت وارد معامله شده و از آن خارج می‌شود، سود کمی به دست می‌آورد؛ اما به علت تعدد معاملات و همچنین سرعتی که دارند می‌توانند این سود ذره ذره را به یک سود کلان تبدیل کنند. عموما معاملات فرکانس بالا نیازمند الگوریتم‌های پیچیده‌تری هستند و سیستم‌های قوی‌تری را از نظر سخت افزاری برای انجام این کار نیاز دارند.

نحوه کار معاملات فرکانس بالا

اگر بخواهیم با یک تخمین درباره سرعت معاملات HFT صحبت کنیم باید بگوییم که رایانه‌هایی که برای انجام چنین معاملاتی برنامه ریزی شده‌اند به‌صورت تقریبی می‌توانند هر تراکنش را در یک 64 میلیونیوم ثانیه به اتمام برسانند. چنین کامپیوترهایی با قدرت زیادی که دارند در همین زمان کمی می‌توانند داده‌های بازار را دریافت کنند و سپس با توجه به درخواست سرمایه‌گذار یک سفارش را به ثبت برسانند. این نوع معامله در ابتدا در بازارهای سنتی بیشتر رواج داشت؛ اما با پیشروی امنیت و تکنولوژی صرافی‌های غیرمتمرکز، این شیوه از معامله به این دنیای گسترده نیز راه پیدا کرد.

حتی رواج این معاملات به حدی رسیده که صندوق‌ پوشش ریسک برای جلوگیری از ضرر سعی می‌کنند از معاملات فرکانس بالا استفاده کنند. کاری که این معاملات انجام می‌دهند بسیار ساده است. با توان بررسی و تحلیل بسیار سریعی که دارند فرصت‌های طلایی که عمدتا از چشم سرمایه‌گذار پوشیده می‌مانند را پیدا می‌کنند و با قانون «خرید ارزان و فروش گران» سود کسب می‌کنند.

استفاده از معاملات فرکانس بالا چه تاثیری بر بازار می‌گذارد؟

معاملات فرکانس بالا هم می‌توانند جنبه منفی برای بازار داشته باشند و هم اثر خوبی بر روی جو بازار به جا بگذارند. به‌صورت کلی این گونه معاملات باعث بیشتر شدن نقدینگی در بازار می‌شوند؛ چرا که هرچه معامله بیشتری در اکوسیستم صورت بگیرد همانقدر جامعه رمزارز پویاتر می‌شود. همچنین وقتی یک سرمایه‌گذار حجم زیادی از بازار را خرید و فروش می‌کند، به علت مدت زمان بیشتر تراکنش، یک موج فروش یا خرید در بازار ایجاد می‌شود و رمزارز دچار نوسان می‌گردد؛ با این تفاوت که این نوع معاملات باعث نوسان بیشتر در قیمت‌ها نمی‌شوند و برعکس کمک می‌کنند تا شکاف قیمتی به وجود آمده، به واسطه معاملات پی‌درپی رفع شود.

از طرفی، معاملات فرکانس بالا با انتقادات بسیار زیادی نیز مواجه هستند. بسیاری از اعضای بازارهای مالی اعتقاد دارند که توانایی بهره‌گیری از سیستم‌های سخت افزاری پیشرفته برای انجام چنین معاملاتی در تریدرهای عادی نیست؛ به همین علت شرایط بازار منصفانه نخواهد بود. به عبارت دیگر آن‌ها عقیده دارند وقتی سازمان‌های سرمایه‌گذاری با استفاده از کامپیوترهای پیشرفته می‌توانند از معاملات فرکانس بالا سود ببرند، تریدهای معمولی مجبورند به واسطه نیروی ذهنی و جسمی خود این کار را انجام دهند و از سودگیری جا می‌مانند.

کاربرد معاملات فرکانس بالا

معاملات فرکانس بالا به دلیل سرعت و همچنین دقتی که دارند در زمینه‌های بسیار متنوعی در بازار کریپتوکارنسی و دیگر بازارهای معاملاتی مورد استفاده قرار می‌گیرند. کامپیوترها در این مسئله بسیار بهتر از افراد عادی عمل می‌کنند؛ صرف نظر از اینکه سرمایه‌گذار چقدر فرز و باهوش است. همین موضوع سبب شده تا در موقعیت‌هایی که حجم معامله و یا سرعت می‌تواند روی میزان سود تاثیر گذار باشد، معاملات فرکانس بالا به عنوان یکی از استراتژی‌های اصلی مطرح شوند. در این بخش به توضیح اختصاری درباره کاربردهای معاملات فرکانس بالا می‌پردازیم.

استفاده در معاملات حجمی (Volume Trading)

وقتی یک تریدر با استفاده از قدرت جسمی و ذهنی خود دست به معامله می‌زند، نمی‌تواند از یک حد مشخصی بیشتر معامله کند؛ چرا که محدودیت توانایی دارد و همین باعث می‌شود نتواند آن طور که لازم است از نوسان‌های بازار سودگیری کند. یکی از اصلی‌ترین کاربردهای معاملات فرکانس بالا معاملات حجمی است. در این نوع معاملات بر اصل نقدینگی بسیار پافشاری می‌شود؛ به این ترتیب که هرچه معامله در بازار بیشتر باشد، نقدینگی افزایش می‌یابد و با افزایش نقدینگی می‌توان یک رمزارز را در شرایط سالم‌تر و به دور از نوسان‌های آسیب‌زا معامله کرد.

همچنین معاملات حجمی اینگونه انجام می‌شوند که ابتدا کامپیوتر مدنظر داده‌های مربوط به چند رمزارز را بررسی می‌کند و سپس با در نظر گرفتن نتیجه به دست آمده از تاریخچه ترید آن‌ها، تصمیم به ورود به بازار گرفته می‌شود تا با این کار، هزاران تراکنش به ثبت برسد. سپس سودهای بسیار کوچکی که از این معاملات لحظه انجام شده به دست می‌آید، بر روی هم جمع شده و در نهایت سود زیادی را به سرمایه‌گذار هدیه می‌کند.

استراتژی مناسب برای بازار آربیتراژ

از دیگر کاربردهای معاملات فرکانس بالا استفاده از آن‌ها در بازار آربیتراژ است. آربیتراژ زمانی اتفاق می‌افتد که شما یک نوع از دارایی را در یک صرافی خریداری کنید و سپس از تفاوت قیمت آن در یک صرافی دیگر سود کسب کنید. البته در بازار غیرمتمرکز کریپتوکارنسی این نوع از موقعیت‌ها بسیار کمتر پیش می‌آید؛ چراکه به لطف یکپارچه سازی سریع اطلاعات، قیمت‌ها در همه صرافی‌ها تقریبا در اسرع وقت یکسان سازی می‌گردند. همین موضوع سبب می‌شود که سرعت در این نوع از معاملات از اهمیت بالایی برخوردار باشد. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذار باید بتواند در سریع‌ترین زمان ممکن یک دارایی را پس از خرید، در یک صرافی دیگر با سودگیری به فروش برساند. در چنین شرایطی معاملات فرکانس بالا چون به واسطه یارانه‌های برنامه ریزی شده انجام می‌شوند، می‌توانند ابزار بسیار مفیدی به حساب بیایند. از آنجایی که این استراتژی می‌تواند به سرعت یک معامله در یک صرافی را ثبت کرده و در کسری از ثانیه همان دارایی را به صرافی دیگر منتقل کند و به فروش برساند.

جا نماندن از فرصت‌های کوتاه مدت

یکی دیگر از کاربردهای معاملات فرکانس بالا این است که به شما کمک می‌کند تا از فرصت‌های بسیار کوتاه که در زبان انگلیسی با عبارت Short Term Opportunities در بازار شناخته می‌شوند استفاده کنید. این کاربرد ممکن است تا حد زیادی شبیه به آربیتراژ باشد؛ اما اینگونه نیست. گاهی در بازار موقعیتی پیش می‌آید که یک رمزارز با سقوط قیمت مواجه می‌شود. فرض کنید تعداد سهام آن رمزارز بسیار زیاد باشد. اگر بخواهیم با ذره بین به مسئله نگاه کنیم تقریبا چند ثانیه طول می‌کشد تا در سیستم، قیمت برای همه توکن‌ها به‌صورت یکسان پایین بیاید.

در چنین شرایطی کندی فرد سرمایه‌گذار به او اجازه نمی‌دهد که بخواهد در این زمان بسیار کم، دارایی خود را بفروشد تا ضرر نکند؛ اما با معاملات فرکانس بالا همه چیز فرق دارد. در چنین شرایطی سیستم به محض دریافت سیگنال‌های افت قیمت ارزهای دیجیتال به‌صورت خودکار تلاش می‌کند تا در چند ثانیه حیاتی که همه سهام با افت قیمتی مواجه‌اند سریعا یک تراکنش فروش را به ثبت برساند و به این ترتیب دارایی فرد را قبل از ضرر به بازار برگرداند.

گروه SLP؛ یکی از بزرگ‌ترین اجراکننده‌های معاملات فرکانس بالا

همانطور که گفتیم یکی از مهم‌ترین اثرات اجرای معاملات با فرکانس بالا ایجاد نقدینگی زیاد در یک بازار است. بر همه روشن است که نقدینگی بالا یعنی پویایی و سلامت برای اکوسیستم مالی پس امروزه شرکت‌های سرمایه‌گذاری زیادی دوست دارند تا در معاملات فرکانس بالا شریک باشند تا هم نقدینگی مورد نیاز خود را در بازار ایجاد کنند و هم از این معاملات سود ببرند. امروزه بزرگ‌ترین شرکت‌هایی که معاملات فرکانس بالا را ارائه می‌دهند عبارتند از Virtu Financial، Citadel LLC و Tower Research؛ اما بنظر می‌رسد بزرگ‌ترین قدم را در این مسیر بازار بورس نیویورک (NYSE) برداشته است.

بعد از اینکه در سال 2008 یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های سرمایه‌گذاری به نام Lehman Brothers (برادران لمن) با ورشکستگی مواجه شد، سرمایه‌گذاران زیادی در بهت و نگرانی درباره نقدینگی بازار به سر می‌بردند. به همین دلیل بازار بورس نیویورک تصمیمی مهم گرفت و آن ایجاد کردن گروهی تحت عنوان Supplemental Liquidity Providers بود. SLP نام گروهی بود که سرمایه‌گذاران در آن در نقش ارائه دهندگان نقدینگی فعالیت می‌کردند و باعث افزایش رقابت و نقدینگی در بازار می‌شدند. شیوه کار به این شکل بود بازار بورس نیویورک سعی می‌کند به واسطه این گروه، شرکت‌ها را تشویق به انجام معامله در بازار کند تا یک موج از نقدینگی وارد اکوسیستم شود. در عوض این گروه نیز کارمزد معاملات را پرداخت می‌کرد و یا تخفیفاتی برای آن‌ها در نظر می‌گرفت. عموم این معاملات نیز به دلیل حجم زیاد به‌صورت معاملات فرکانس بالا انجام می‌شد که منجر به یک سود عظیم برای شرکت‌ها شد.

با معاملات فرکانس بالا، انجام هزار تراکنش در ثانیه ممکن می‌شود!

رمز موفقیت در بازار سرمایه مخصوصا در بازارهای آنلاین همیشه دقت و یا دانش زیاد نیست؛ بلکه گاهی سرعت و قدرت در به ثبت رساندن تراکنش‌هایی با تعداد بالا است. معاملات فرکانس بالا معاملاتی هستند که این سرعت و تعدد تراکنش را برای شما ممکن می‌کنند. درواقع این معاملات معامله‌هایی هستند که توسط کامپیوترهای پیشرفته در کسری از ثانیه و در تعداد بالا انجام می‌شوند. این نوع از معامله‌ها می‌توانند تاثیر زیادی بر روی بازار داشته باشند. برای مثال، نقدینگی را افزایش می‌دهند و از نوسان بسیار زیاد قیمت یک رمزارز جلوگیری می‌کنند. همچنین این دسته از معاملات در زمینه معاملات آربیتراژ، معاملات حجمی و همچنین معاملاتی که فرصت بسیار کمی برای به ثبت رسیدن دارند کاربرد بسیار زیادی دارد.

در نهایت هرچقدر هم که یک استراتژی در عرصه ترید موفق باشد و امتحان خودش را پس داده باشد نیازمند این است که فرد سرمایه‌گذار دانش و مهارت کافی در به کار گرفتن آن را داشته باشد. البته معاملات فرکانس بالا بیشتر مختص به سازمان‌های سرمایه‌گذاری است و چنین سازمان‌هایی همواره بهترین متخصص‌ها در زمینه مالی را در اختیار دارند. چنانچه دوست داشتید که درباره معاملات فرکانس بالا و دیگر نمونه‌های معامله در بازارهای مالی بیشتر بدانید می‌توانید سوالات خود را در بخش کامنت‌ها مطرح کنید و یا به دیگر مقالات سایت کریپتوباز سری بزنید.