دکتر خرسند چلبی
۱۲ آبان ۱۴۰۴
دیدگاههفتهای پر از معاملات در انتظار است!
هفته معاملاتی ۳ تا ۷ نوامبر برای بازارهای مالی بینالمللی خیلی مهمه. یه سری دادههای اقتصادی مهم مثل PMI تولید و خدمات، گزارش اشتغال ADP، تراز تجاری و تصمیمات نرخ بهره از بانکهای مرکزی بزرگ، تصویر پیچیدهای از چرخه اقتصادی جهانی رو نشون میده. در همین حال، اظهارات مقامات فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیکی میتونن انتظارات سیاست پولی رو تقویت یا تغییر بدن. 🔹 دوشنبه – PMI جهانی: اعداد PMI از چین، اروپا، بریتانیا و آمریکا هفته رو شروع میکنن و سلامت کلی تولید جهانی رو نشون میدن. دادههای ضعیف میتونن انتظارات برای کاهش نرخ بهره رو افزایش بدن، در حالی که نتایج قویتر ممکنه سیاستهای کنترل تورم رو تقویت کنن. همچنین، نتیجه نشست اوپک+ میتونه روی قیمت نفت و روند تورم تاثیر بذاره. 🔹 سهشنبه – سیاست پولی و تجارت: تمرکز به تصمیم نرخ بهره RBA (استرالیا) و تراز تجاری کانادا معطوف میشه. بازار انتظار داره RBA نرخها رو در ۳.۶٪ ثابت نگه داره، اما لحن "هاوکیش" میتونه نوساناتی در AUD ایجاد کنه. سخنرانیهای مقامات فدرال رزرو و بانک مرکزی کانادا هم سرنخهای بیشتری درباره چرخه کاهش نرخ بهره در ۲۰۲۵ ارائه میدن. 🔹 چهارشنبه – خدمات و اشتغال: PMI خدمات آمریکا و گزارش اشتغال ADP در مرکز توجه قرار میگیرن. این دادهها اغلب نشانههای اولیهای برای گزارش اشتغال غیرکشاورزی ارائه میدن. موجودی نفت خام از API و EIA همچنان بر قیمت نفت و انتظارات تورمی تاثیر میذاره. 🔹 پنجشنبه – دادههای اروپا و تصمیم بانک انگلستان: بانک انگلستان ممکنه نرخ بهره رو به دلیل نگرانیهای رکود ۲۵ واحد پایه کاهش بده و به ۳.۷۵٪ برسونه. ارقام فروش خردهفروشی و تولید صنعتی آلمان بینشهایی درباره سلامت اقتصادی منطقه ارائه میدن. 🔹 جمعه – چین و فدرال رزرو: تراز تجاری چین و یه سری سخنرانی از پنج عضو FOMC توجهها رو به خودش جلب میکنه. هر گونه اظهار نظری درباره تورم یا تصمیمات نرخ بهره دسامبر میتونه حرکتهای شدیدی در دلار و طلا ایجاد کنه. سه ریسک کلیدی که باید بهشون توجه کرد: 1️⃣ تفاوت دادهها: ارقام PMI یا ADP ممکنه به طور قابل توجهی با دادههای رسمی متفاوت باشن و نوساناتی در انتظارات بازار ایجاد کنن. 2️⃣ شگفتیهای سیاستی: حرکات غیرمنتظره یا تغییر لحن از RBA یا بانک انگلستان میتونه شوکهایی به بازار وارد کنه. 3️⃣ ژئوپلیتیک و نقدینگی: تنشهای رو به افزایش در روسیه-اوکراین یا خاورمیانه، همراه با نوسانات قیمت نفت، میتونه جریانهای امن به سمت طلا و دلار رو تحریک کنه. تحلیل تکنیکال OANDA:XAUUSD قیمت طلا در حدود ۴۰۰۰ دلار در هر اونس در حال نوسان است، پس از اینکه کمی از منطقه حمایت فیبوناچی ۰.۳۸۲ در ۳۹۷۲ دلار در هر اونس بهبود یافت. کاهش اخیر در یک کانال اصلاحی کوتاهمدت باقی مانده، اما فشار فروش کاهش یافته زیرا RSI از منطقه اشباع فروش خارج شده و نشانههایی از تشکیل یک کف تکنیکال نشان داده است. EMA21 (حدود ۴۰۵۵ دلار در هر اونس) در حال حاضر به عنوان یک مقاومت مهم عمل میکند. اگر قیمت به طور قاطع از این سطح عبور کند، ساختار اصلاح کوتاهمدت میتواند کامل شود و یک روند صعودی جدید به سمت منطقه ۴۱۲۸–۴۲۰۰ دلار در هر اونس (فیبو ۰.۲۳۶ و اوج قدیمی اخیر) باز شود. برعکس، اگر طلا نتواند از EMA21 عبور کند، اصلاح میتواند به سمت ۳۸۴۶ یا ۳۷۲۰ دلار در هر اونس ادامه یابد – دو منطقه حمایت بعدی که به ترتیب با سطوح فیبو ۰.۵ و ۰.۶۱۸ مطابقت دارند. توجه: مومنتوم RSI هنوز
