چیستا اوستا
۷ آذر ۱۴۰۴
دیدگاهبورسها در زمان مناسبی برای جشن روز سپاسگزاری بازگشت مرحله میکنند. پشت پرده چه چیزی است؟
امروز روز شکرگزاریه و میدونی یعنی چی. "عزیزم، چرا نمیای اینجا و بهمون نمیگی سهامهای پرریسکت چطور پیش میرن؟ اینم از سرمایهگذار کوچولوی ما." و برای یک بار هم که شده، جواب با آه و ناله همراه نیست. معاملهگران سهام با چیزی که مدتی نداشتن به تعطیلات میرن: سود و خوشبینی. شاخصهای اصلی آمریکا چهارمین روز متوالی رشد رو ثبت کردن و نزدک در حال تجربه بهترین هفته شکرگزاری از سال ۲۰۰۸ هست. درسته: آخرین باری که نزدک چنین رشد قویای در تعطیلات داشت، هنوز داشتیم توضیح میدادیم "گوشی هوشمند" چیه. امسال همه چیز درباره دو موضوعه: - فدرال رزرو با سیاستهای ملایم - تجارت هوش مصنوعی که نمیخواد بیکار بشینه بیایید ببینیم چی داره این رشد فصلی رو هدایت میکنه. 📈 نگرانیهای هوش مصنوعی فروکش میکنه بازار ماه گذشته رو با نگرانیهایی درباره اینکه سهامهای هوش مصنوعی مثل بادکنکهای پر شده در رژه شکرگزاری باد کرده بودن، گذروند. اما این هفته، این نگرانیها فروکش کرد. مایکروسافت، CoreWeave، دل و حتی نامهای مرتبط با هوش مصنوعی که ناگهان دوباره زنده شدن، دوباره جایگاه محکمی پیدا کردن. نزدک چهارشنبه ۰.۸٪ رشد کرد و از سایر شاخصها پیشی گرفت و به سرمایهگذاران یادآوری کرد که تکنولوژی هنوز حرف اول رو میزنه. چی تغییر کرد؟ - هیچ رسوایی جدیدی در هوش مصنوعی و صحبت از حباب - هیچ تغییر ناگهانی در هزینهها (مرسی، متا) - هیچ شرطبندی بزرگ ویرانگری (مرسی، بوری) - و راهنماییهای عالی مراکز داده در گزارشهای اخیر (مرسی، دل) - حتی انویدیا که تحت بیشترین بررسیها بود، چهارشنبه ۱.۴٪ رشد کرد — هرچند هنوز از اوج اوایل ماه فاصله داره. سرمایهگذاران به وضوح برندگان هوش مصنوعی خودشون رو بازچینی میکنن، اما تجارت همچنان ادامه داره. یک تکان به معنای تعطیلی نیست. 🟩 بازگشت گستردگی: فقط یک مهمانی تکنولوژی نیست همه بخشهای S&P 500 به جز دو بخش چهارشنبه رشد کردن و شاخص گستردهتر رو ۰.۷٪ بالا بردن. داو هم عملکرد مشابهی داشت و ۳۱۵ واحد رشد کرد و هر دو شاخص در حال تجربه بهترین هفته شکرگزاری از سال ۲۰۱۲ هستن. حتی بخشهای دفاعی هم به مهمانی پیوستن. وقتی بخشهای خدماتی و کالاهای مصرفی با نیمههادیها و تکنولوژیهای بزرگ جشن میگیرن، میدونی که احساسات در حال تغییره. 🏦 فدرال رزرو به آرامی میز رو آماده میکنه فقط یک هفته پیش، احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر مثل پرتاب سکه بود — حدود ۵۰/۵۰ طبق CME FedWatch. امروز، این احتمال به بیش از ۸۰٪ رسیده. کاهش نرخ بهره چه معنایی برای معاملهگران داره: - وامگیری ارزانتر - ارزشگذاریهای بالاتر - شرایط مالی نرمتر - و مینهای کمتر در ماههای آینده هیچ چیزی بازارها رو به حال و هوای تعطیلات نمیبره مثل بوی احتمالی کاهش نرخ بهره. این هفته هم کوتاهتره — بازارهای سهام پنجشنبه تعطیل و جمعه زودتر بسته میشن. با ساعتهای معاملاتی کمتر، سرمایهگذاران اغلب خوشبینی یا وحشت خودشون رو جلوتر میبرن. این بار، بیشتر خوشبینیه. 🔄 انویدیا نرفته — فقط داره نفس میکشه سهام انویدیا هنوز از اوجهای اوایل نوامبر فاصله داره، اما حرکت چهارشنبه نشون داد که هنوز زندگی در رهبر هوش مصنوعی وجود داره. متا، آلفابت و برخی نامهای ابری جریانهای جدیدی رو جذب کردن چون معاملهگران شرطهای هوش مصنوعی خودشون رو متنوع میکنن. و در حالی که انویدیا ممکنه این هفته محرک اصلی رشد نباشه (اس
