آنچه در این مقاله میخوانید
با رشد محبوبیت انجام معاملات فارکس در میان کاربران ایرانی، امروزه بسیاری از کاربران به دنبال انجام تریدها و معاملات حرفه‌ای در این بازار کهنه کار هستند تا با به کارگیری استراتژی‌های درست معاملاتی و استفاده از روش‌های ترید نوین، به سودهای نجومی دست پیدا کنند؛ اما طبیعتا دستیابی به چنین هدفی، در گرو آشنایی با اصطلاحات تخصصی بازار فارکس بوده و بدون داشتن دانش کافی در این زمینه، تجربه یک معامله موفق امری محال به نظر می‌رسد. یکی از اصطلاحات رایج دنیای فارکس، لوریج (Leverage) نام دارد که سرمایه‌گذاران و معاملهگران با استفاده از آن سرمایه اولیه خویش را چند برابر میکنند.
در واقع این ضریب اهرمی و لوریج این امکان را برای معاملهگران فارکس فراهم کرده تا حتی زمانی که سرمایه کافی ندارند نیز به معاملات کلان پرداخته و سودهای کلان به جیب بزنند؛ اما لوریج چیست؟! لوریج در بازار فارکس دارای چه مزایا و معایبی است؟ به هنگام استفاده از لوریج ممکن است با چه ریسک‌هایی مواجه شویم؟ مطمئنا پاسخ این سوالات دید روشن‌تری را در ارتباط با استفاده یا عدم استفاده از لوریج در برابر معاملهگران فارکس قرار خواهد داد و با توجه به اهمیت پاسخگویی به این سوالات و نقش آن‌ها در تجربه یک معامله موفق و پر سود، ما این مقاله از بلاگ کریپتوباز را به بررسی دقیق ماهیت و چیستی لوریج اختصاص داده‌ایم؛ اگر شما هم در این زمینه کنجکاو هستید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.
آشنایی با لوریج و اهرم در فارکس (Leverage)
امروزه لوریج که معادل فارسی آن «اهرم» است به یکی از مفاهیم کلیدی در میان معاملهگران بازار فارکس تبدیل شده است که کاربرد اصلی آن در کسب سود حداکثری است؛ اما چگونه؟! لوریج در اصل به ابزاری در بروکرها و کارگزاری‌های فارکس اطلاق میشود که با استفاده از آن معاملهگران قادر هستند چندین برابر سرمایه اولیه خویش را وارد معامله کرده و با سرمایه بسیار کم از حرکات قیمتی جزئی بازار سود خوبی کسب کنند. لازم به ذکر است که به هنگام استفاده از لوریج در معاملات، الزامی نسبت به این مسئله که کلیه هزینه معامله را در همان ابتدای کار باید پرداخت کنید وجود ندارد و صرفا بایستی بخش کوچکی از سرمایه که به آن مارجین (Margin) گفته میشود را تامین کنید.
به بیان ساده‌تر، اگر برای انجام معاملات خویش از لوریج 50:1 استفاده کرده‌اید، در چنین حالتی صرفا با پرداخت 1 دلار قادر خواهید بود معاملاتی به ارزش 50 دلار انجام دهید؛ در واقع استفاده از لوریج برای آن دسته از معاملهگرانی که تمایل چندان زیادی به وارد کردن کلیه سرمایه خویش به معاملات فارکس ندارند، مفید است؛ اما این سرمایه مازاد چگونه تامین میشود؟ آیا به هنگام استفاده از لوریج، ما از سرمایه دیگران استفاده می‌کنیم؟ پاسخ این سوال بسیار ساده است و کاربران به هنگام استفاده از لوریج در اصل به میزان مبلغ مورد نیاز از بروکر و کارگزار مورد نظر وام می‌گیرند و وجود چنین قابلیتی است که امروزه فارکس را به بزرگترین بازار مالی فعال در سطح جهانی تبدیل کرده است.
نسبت‌های مختلف لوریج و اهرمی که در اختیارتان قرار می‌گیرد، کاملا به بروکر و کارگزار انتخابی شما بستگی خواهد داشت. به عنوان مثال اگر از لوریج 1:100 برای انجام یک معامله استفاده می‌کنید، در چنین حالتی با در نظر گرفتن سرمایه اولیه 100 دلاری می‌توانید وارد یک پوزیشن معاملاتی به ارزش 10 هزار دلار شوید که مسلما چنین امری، تاثیرات قابل توجهی بر روی سود دریافتی از معامله و چند برابر شدن سرمایه اولیه شما خواهد داشت. البته لازم به ذکر است که پس از بستن پوزیشن معاملاتی، بروکر مبلغ وام داده شده به همراه کمیسیون یا اسپرد (Spread) خویش را دریافت می‌کند و مابقی سود معاملاتی در اختیار شما باقی می‌ماند.
ارتباط لوریج و مارجین در فارکس
همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی در فارکس با استفاده از لوریج، به یک سرمایه و مبلغ اولیه نیاز خواهید داشت که به این مبلغ اولیه، مارجین گفته میشود و هر کارگزار فارکس متناسب با سیاست‌های خویش حداقل مارجین متفاوتی را در نظر گرفته است که قبل از عضویت در هر بروکر حتما باید نسبت به حداقل میزان مارجین اعلامی از سوی کارگزار مورد نظر، تحقیقات کامل و جامعی را انجام دهید. لازم به ذکر است که عموما کارگزارهای فارکس از درصد برای نمایش میزان مارجین استفاده میکنند و ممکن است به هنگام تحقیق در ارتباط با مقدار مارجین بروکر مورد نظر با درصدهایی مثل 0.25، 1 یا 2 درصدی مواجه شوید.
ناگفته نماند که به هنگام استفاده از لوریج در باز کردن پوزیشن‌های معاملاتی، این مقدار مارجین پرداختی به عنوان وجه ضمانت در نزد بروکر بلوکه می‌گردد و این بلوکه تا زمانی که پوزیشن معاملاتی باز باشد، ادامه خواهد داشت؛ اما پس از بستن پوزیشن، این مبلغ آزاد می‌گردد.
بررسی یک مثال عملی در زمینه لوریج فارکس
برای درک بهتر اهمیت استفاده از لوریج در معاملات فارکس مثالی را مورد بررسی قرار می‌دهیم: تصور کنید که سرمایه فعلی شما چیزی در حدود 10 هزار دلار بوده و قصد دارید به همین میزان نیز جفت ارز دلار/فرانک خریداری نمایید؛ اگر از لوریج در باز کردن این پوزیشن معاملاتی استفاده نکنید، در این صورت باید کلیه سرمایه خود که همان 10 هزار دلار است را وارد این پوزیشن معاملاتی کنید. حال اگر بالفرض مثال ارزش فرانک سوئیس روند صعودی به خود گرفته و از ارزش دلار پیشی بگیرد، در چنین حالتی شما با بستن این پوزیشن معاملاتی حدودا 100 دلار سوده کرده و سرمایه اولیه شما به 10 هزار و 100 دلار افزایش پیدا می‌کند که این سود حدودا 1 درصد کل سرمایه‌ای است که شما وارد این پوزیشن معاملاتی کرده‌اید.
اما در طرف دیگر ماجرا اگر ما برای انجام چنین معامله‌ای از مارجین 5 درصدی که معادل لوریج 20:1 است استفاده کنیم، صرفا با 500 دلار از آن 10 هزار دلار اولیه می‌توانید این معامله را انجام دهید و با مابقی سرمایه که چیزی در حدود 9500 دلار خواهد بود، بر روی جفت ارزهای دیگر سرمایه‌گذاری کنید. در چنین حالتی در صورتی که ارزش فرانک از دلار سبقت بگیرد، باز هم شما همان 100 دلار سود را به دست خواهید آورد، با این تفاوت که از معاملات جفت ارز دیگر انجام داده خود نیز سود کسب کرده‌اید و این دقیقا همان چیزی است که صاحب نظران دنیای فارکس به آن توجه ویژه داشته و با استفاده از آن، سرمایه اولیه خویش را چند برابر میکنند.
نمونه مشابه این مسئله گاها در زندگی روزمره نیز اتفاق می‌افتد و فردی که دارای سرمایه اولیه 100 میلیون تومانی است قصد خرید یک ماشین 1 میلیاردی را دارد و طبیعتا پول این فرد برای خرید چنین ماشینی کافی نیست. حال برخی شرکت‌های واسطه‌ای وجود دارند که پیشنهاد پرداخت 1 میلیارد را در ازای بلوکه کردن 100 میلیون به این فرد ارائه میکنند و در کنار آن شرایطی را برای این فرد نیز در نظر می‌گیرند مثلا در ازای پرداخت 1 میلیارد رقمی در حدود 20 میلیون تومان از شما کارمزد اخذ خواهد شد (همان اسپرد موجود در لوریج)، ماشین خریداری شده بایستی تا زمان فروش آن، در رهن شرکت باقی بماند (همان مارجین موجود در لوریج) و شرط آخر این که این ماشین صرفا تا زمانی در اختیار شما خواهد بود که ارزش آن به زیر 920 میلیون نرسد و این همان چیزی است که در فارکس از آن تحت عنوان کال مارجین یاد می‌کنیم.
مقایسه مفهوم لوریج در فارکس و دنیای کریپتوکارنسی
اگر سر رشته‌ای از ترید در دنیای کریپتوکارنسی داشته باشید، مطمئنا با اصطلاح لوریج در دنیای کریپتو و مارکت ارز دیجیتال نیز مواجه شده‌اید؛ اما آیا لوریج مورد استفاده در مارکت رمزارزی همان لوریج فارکس است یا تفاوتی میان این دو وجود دارد؟! اگر نگاهی به ماهیت معاملات فیوچرز ارز دیجیتال داشته باشیم، متوجه می‌شویم که تریدرها به هنگامی که برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی نظیر خرید بیت کوین با کسری مبلغ مواجه هستند می‌توانند با استفاده از لوریجی که صرافی‌های رمزارزی در اختیار آن‌ها قرار می‌دهد، معامله مورد نظر را انجام داده و از این طریق با اتخاذ استراتژی‌های منطبق با تحلیل تکنیکال، به کسب سودهای نجومی دست پیدا کنند.
به طور کلی با توجه به چنین توضیحی به نظر می‌رسد که چندان تفاوتی میان لوریج در فارکس و مارکت قیمت ارزهای دیجیتال نباشد؛ اما اگر به طور ریشه‌ای‌تر لوریج را در این دو بازار مالی مورد بررسی قرار دهیم، متوجه این واقعیت خواهیم شد که استفاده از لوریج در دنیای کریپتوکارنسی تاثیر مستقیمی بر روی میزان سود معاملهگران از خود برجای می‌گذارد و این درحالی است که عموما لوریج در فارکس تاثیر چندان خاصی بر روی میزان سود و ضرر معاملهگران نداشته و صرفا برای دستیابی به سرمایه مورد نیاز یک پوزیشن معاملاتی مورد استفاده قرار می‌گیرد و برخلاف آنچه که در دنیای کریپتوکارنسی در ارتباط با انتخاب لوریج بالاتر و کسب سود بیشتر وجود دارد، انتخاب چنین لوریج و اهرمی در میزان سود شما در بازار فارکس تاثیری نخواهد داشت.
ریسک‌های استفاده از لوریج
گاها برخی از معاملهگران فارکس از لوریج به عنوان یک شمشیر دو لبه یاد میکنند که در عین فراهم کردن بستری برای سودرسانی، ممکن است کلیه سرمایه یک معامله‌گر را از بین ببرد و این مسئله دقیقا زمانی اتفاق می‌افتد که حرکت قیمتی یک واحد پولی بر خلاف آنچه که انتظار داشتید پیش رفته است؛ در چنین حالتی لوریج ضررهای احتمالی را تا حد قابل توجهی افزایش می‌دهد. به بیان ساده‌تر، با یک حساب سرانگشتی به راحتی می‌توان متوجه این واقعیت شد که با استفاده از لوریج 50، 100 و حتی 200 هم زمان با افزایش احتمال کسب سود، میزان احتمال ورود ضرر نیز افزایش می‌یابد و در صورتی که از این ابزار به درستی استفاده نکنید و براساس تحلیل‌های حرفه‌ای به سراغ پوزیشن‌های معاملاتی نروید، ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهید.
در واقع در ارتباط با خوبی یا بدی این ابزار نمی‌توان یک نسخه کلی پیچیده همان طور که نمی‌توان یک نسخه کلی برای خوب یا بد بودن چاقو پیچید! مسلما چاقوی مورد استفاده در دست یک جراح متخصص، حیات بخش است؛ اما همان چاقو در دست یک تبهکار بالفطره قابلیت تبدیل به آلت قتاله شدن را دارد! بنابراین، استفاده از لوریج تا حد قابل توجهی به مهارت‌ها، تحلیل‌های درست و همچنین کنترل احساسات تریدرها بستگی خواهد داشت و برای جلوگیری از بروز یک فاجعه بایستی یک شیوه معاملاتی دقیق را در پیش گرفته و از دستورات توقف ضرر (Stop Loss) برای کنترل ضررهای احتمالی کمک بگیرید.
در واقع به هنگامی که وضعیت بازار برخلاف انتظار شما به حرکت خویش ادامه می‌دهد، وضعیت به قدری بغرنج خواهد شد که حداقل میزان مارجین مورد نیاز کارگزاری از سرمایه بلوکه شده شما بیشتر خواهد شد که در چنین حالتی مارجین کال (Margin Call) اتفاق می‌افتد.
نگاهی بر ماهیت مارجین کال
مارجین کال در واقع به حالتی در لوریج اطلاق میشود که بروکر و کارگزار به دلیل حرکت عکس بازار و بیشتر شدن میزان حداقل مارجین مورد نیاز، به صورت اجباری نسبت به بستن پوزیشن معاملاتی کاربر اقدام می‌کند، همین مسئله در دنیای کریپتوکارنسی نیز وجود دارد که عموما کاربران آن را با عنوانی به نام لیکوئید شدن (Liquidation) می‌شناسند. به طور کلی به هنگامی که یک کاربر با حالت مارجین کال مواجه میشود، بروکر و کارگزار مورد نظر سه انتخاب بستن معامله، کاهش مقدار معامله و واریز پول بیشتر به حساب کاربری را از کاربر در خواست می‌کند و در صورتی که هیچ یک از این راه‌حل‌های پیشنهادی را انتخاب نکند، خود بروکر مستقیما وارد ماجرا شده و به صورت خودکار پوزیشن معاملاتی را بسته و عملا این فرد کل سرمایه خود را از دست خواهد داد.
مزایای استفاده از لوریج
اصلی‌ترین مزیت استفاده از لوریج به چند برابر شدن سود از طریق آزاد ماندن مابقی سرمایه اولیه به منظور مشارکت در سرمایه‌گذاری‌های دیگر مربوط میشود. مطمئنا چند برابر شدن سرمایه از این طریق، قدرت معاملاتی معاملهگران را افزایش داده و رفته رفته کاربر از آزادی عمل بیشتری در تنوع سرمایه‌گذاری‌ها برخوردار خواهد شد. البته به خاطر داشته باشید که برای استفاده از لوریج در فارکس حتما باید تسلط کاملی بر روی روانشناسی بازار و پلن‌های معاملاتی داشته باشید تا در نهایت با دسترسی به مدیریت سرمایه بهتر سرمایه خود را چند برابر کنید.
به طور خلاصه، مزایای استفاده از لوریج به شرح زیر است:
• برخورداری از آزادی عمل: سرمایه‌گذاری بر روی چندین جفت ارز به جای سرمایه‌گذاری بر روی یک جفت ارز
• افزایش سرمایه اولیه و سود: سرمایه‌گذاری در چند جبهه معاملاتی مسلما نتیجه‌ای جز افزایش سود در پی نخواهد داشت.
استفاده از لوریج؛ روشی برای ورود به معاملات کلان با سرمایه کم!
دانش کافی در ارتباط با ابزارهای موجود در بازارهای مالی برای آن که بتوان در چنین بازاری تجربه کسب کرد و درخشید، امری اجتناب ناپذیر است و عملا بدون آگاهی از پتانسیل‌ها و ابزارهای معاملاتی یک بازار، تجربه یک ترید موفق امری محال به نظر می‌رسد و بازار فارکس نیز از این قاعده مستثنی نمی‌باشد. یکی از ابزارهای معاملاتی بسیار مهم موجود در بازار فارکس، لوریج نام دارد که با توجه به اهمیت آن در کمک به کاربرانی که قصد ندارند با کل سرمایه اولیه خویش یک پوزیشن معاملاتی باز کنند یا حتی سرمایه کافی برای انجام معاملات کلان ندارند، ما این مقاله از بلاگ کریپتوباز را به بررسی دقیق چیستی و ماهیت لوریج اختصاص دادیم و همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، لوریج در اصل به ابزاری گفته میشود که کاربران می‌توانند از طریق آن، از کارگزاریها و بروکرها وام گرفته و با سرمایه حداقلی پوزیشن‌های معاملاتی با ارقام بسیار بالا باز کنند. البته به خاطر داشته باشید که لوریج یک شمشیر دو لبه بوده و صرفا افرادی می‌توانند از آن استفاده کنند که تسلط کاملی بر وضعیت بازار دارند؛ در غیر این صورت ممکن است کلیه سرمایه اولیه خویش را از دست بدهید. ناگفته نماند که اگر در ارتباط با مفهوم لوریج و اهرم در بازار فارکس سوالی دارید که در این مقاله به پاسخ آن اشاره‌ای نشده است، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات مطرح کنید تا کارشناسان ما در اسرع وقت به سوال شما پاسخ دهند.
0
زمان مطالعه:
انتشار:
