با تأیید رسمی بورس نیویورک (NYSE) برای لیست شدن ETF استیکینگ سولانا از شرکت Bitwise، فضای سرمایه‌گذاری نهادی بر روی این رمزارز یک گام بزرگ به جلو برداشت. طبق اطلاعیه‌ای که در تاریخ ۲۷ اکتبر به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه شد، کلیه الزامات لازم در سطح بورس برای راه‌اندازی این صندوق فراهم شده و عرضه رسمی می‌تواند از ۲۸ اکتبر آغاز شود.
این اتفاق نه‌تنها نشان‌دهنده‌ی پذیرش رسمی زیرساخت‌های سولانا در بازارهای مالی ایالات متحده است، بلکه آغاز موج جدیدی از صندوق‌های رمزارزی شامل لایت‌کوین و هدرا (HBAR) نیز خواهد بود.
ETF استیکینگ سولانا چیست و چرا اهمیت دارد؟
صندوق قابل معامله در بورس (ETF) جدید Bitwise با هدف دنبال‌کردن قیمت سولانا به‌علاوه پاداش‌های استیکینگ این شبکه طراحی شده است. این یعنی:
-
سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون مدیریت مستقیم کلید خصوصی یا تعامل با زیرساخت‌های بلاکچین، از بازدهی بومی شبکه سولانا بهره‌مند شوند.
-
دارایی پشتوانه این ETF، به‌طور کامل از SOL واقعی و در کیف‌پول‌های سرد نهادی نگهداری می‌شود.
-
معیار عملکرد صندوق، شاخص «Compass Solana Total Return» است که بازدهی ماهانه شبکه را پس از کسر کارمزد منعکس می‌کند.
این ساختار، مشارکت در استیکینگ را برای مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاران بزرگ ساده، امن و قانونی می‌سازد؛ چیزی که تا پیش از این فقط در حوزه دیفای قابل دستیابی بود.
استراتژی رقابتی Bitwise برای تصاحب بازار
شرکت Bitwise با تعیین کارمزد ۰.۲۰٪ برای این ETF و حذف آن برای سه ماه اول و تا سقف یک میلیارد دلار سرمایه جذب‌شده، عملاً اعلام جنگ با سایر صندوق‌های رمزارزی کرده است. در مقایسه، کارمزد بیشتر ETFهای بیت‌کوین و اتریوم بین ۰.۲۱٪ تا ۰.۲۵٪ است. این استراتژی قیمت‌گذاری تهاجمی می‌تواند در جذب سرمایه‌گذاران اولیه مؤثر واقع شود و Bitwise را به بازیگر مسلط ETFهای نسل جدید بدل کند.
موج هم‌زمان راه‌اندازی سایر ETFهای رمزارزی
زمان‌بندی راه‌اندازی ETF سولانا تصادفی نیست. بر اساس اعلام «اریک بالشوناس» تحلیل‌گر بلومبرگ، لیست‌شدن ETFهای «Canary Litecoin» و «Canary HBAR» نیز برای همان روز برنامه‌ریزی شده و احتمالاً تبدیل ETF سولانا از شرکت Grayscale نیز بلافاصله در روز بعد انجام خواهد شد.
این هجوم هم‌زمان نشان‌دهنده‌ی رقابت جدی برای تسخیر بازار صندوق‌های رمزارزی با قابلیت استیکینگ است؛ بازاری که پیش‌بینی می‌شود در سال‌های آینده میلیاردها دلار سرمایه به سمت آن سرازیر شود.
جدول مقایسه‌ای ETFهای رمزارزی جدید
| نام ETF | دارایی پایه | نوع بازدهی | کارمزد اولیه | وضعیت لیست شدن |
|---|---|---|---|---|
| Bitwise Solana Staking ETF | SOL | قیمت + استیکینگ | ۰.۲۰٪ (۳ ماه رایگان) | تأیید شده توسط NYSE |
| Canary Litecoin ETF | LTC | فقط قیمت | اعلام‌نشده | در انتظار لیست |
| Canary HBAR ETF | HBAR | فقط قیمت | اعلام‌نشده | در انتظار لیست |
| Grayscale Solana ETF (تبدیلی) | SOL | قیمت | بر اساس مدل قبلی | احتمالا از فردا |
چرا این خبر برای بازار رمزارز حیاتی است؟
پذیرش ETF استیکینگ سولانا نه‌تنها نشان‌دهنده‌ی بلوغ زیرساخت‌های سولانا و اعتماد نهادهای مالی به این پروژه است، بلکه:
-
سولانا را در ردیف بیت‌کوین و اتریوم از نظر ابزارهای سرمایه‌گذاری قرار می‌دهد.
-
راه را برای پذیرش گسترده‌تر و نهادینه‌شدن رمزارزها در بازارهای قانون‌گذاری‌شده باز می‌کند.
-
به سرمایه‌گذاران بزرگ امکان بهره‌گیری از بازدهی شبکه‌های اثبات سهام (PoS) را بدون دغدغه فنی می‌دهد.
جمع‌بندی
راه‌اندازی قریب‌الوقوع ETF استیکینگ سولانا توسط Bitwise، نقطه عطفی در مسیر پذیرش نهادینه این رمزارز در بازارهای مالی آمریکاست. کارمزد رقابتی، ساختار بازده دوگانه، پشتیبانی توسط NYSE و هم‌زمانی با ETFهای دیگر، همه و همه خبر از دور جدیدی از رقابت ETFهای رمزارزی می‌دهند. این مسیر می‌تواند ارزش بازار سولانا را در میان‌مدت دگرگون کند و فرصت‌های تازه‌ای برای جذب سرمایه ایجاد نماید.
