کاهش قیمت بیت‌کوین و خروج سرمایه از ETFها با تحلیل روند آینده بازار

بیت‌کوین (BTC) در روزهای اخیر با کاهش قیمت به زیر 93 هزار دلار مواجه شده و این کاهش همراه با خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین بوده است. این روند نزولی، به‌ویژه پس از تصمیمات اخیر فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، شدت بیشتری به خود گرفته است. در ادامه این مقاله، به بررسی دقیق وضعیت بازار بیت‌کوین و ETFها پرداخته و عوامل مؤثر بر این روند را تحلیل می‌کنیم.

روند خروج سرمایه از صندوق‌های ETF بیت‌کوین

براساس داده‌های منتشر شده توسط SosSoValue، ETFهای اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده برای سومین روز متوالی خروج سرمایه را تجربه کرده‌اند. در تاریخ 23 دسامبر، در حالی که قیمت بیت‌کوین به زیر 93 هزار دلار سقوط کرد، بیش از 1.18 میلیارد دلار سرمایه از این صندوق‌ها خارج شد. این خروج سرمایه نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار بیت‌کوین در کوتاه‌مدت است.

بزرگ‌ترین خروج سرمایه مربوط به Fidelity’s FBTC بود که 145.97 میلیون دلار سرمایه از دست داد. سایر صندوق‌هایی که شاهد خروج سرمایه بودند عبارتند از:

• Grayscale’s GBTC با خروج 38.39 میلیون دلار
• Invesco Galaxy’s BTCO با خروج 25.56 میلیون دلار
• Bitwise’s BITB با خروج 23.75 میلیون دلار
• ARK و 21Shares’s ARKB با خروج 15.75 میلیون دلار
• VanEck’s HODL با خروج 2.62 میلیون دلار

تنها صندوقی که توانست برخلاف روند عمل کند، BlackRock’s IBIT بود که شاهد ورود 31.66 میلیون دلار سرمایه بود. این موضوع نشان می‌دهد که برخی سرمایه‌گذاران همچنان به چشم‌انداز بلندمدت بیت‌کوین امیدوار هستند.

کاهش حجم معاملات روزانه صندوق‌های ETF

حجم معاملات روزانه صندوق‌های ETF بیت‌کوین نیز کاهش قابل‌توجهی داشته است. در تاریخ 23 دسامبر، حجم معاملات به 3.52 میلیارد دلار رسید، که نسبت به روز قبل (4.09 میلیارد دلار) کاهش نشان می‌دهد. مجموع جریان خالص سرمایه ورودی به این صندوق‌ها از زمان راه‌اندازی تاکنون به 35.83 میلیارد دلار رسیده است.

عوامل مؤثر بر کاهش قیمت بیت‌کوین

کاهش قیمت بیت‌کوین و خروج سرمایه از صندوق‌های ETF به عوامل متعددی مرتبط است. یکی از مهم‌ترین این عوامل، تصمیم اخیر فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره بود. با وجود کاهش نرخ بهره، فدرال رزرو اعلام کرد که روند کاهش نرخ‌ها در سال آینده آهسته‌تر خواهد شد تا تورم مدیریت شود. این رویکرد محتاطانه باعث کاهش هیجانات بازارهای مالی، از جمله بازار کریپتو، شده است.

علاوه بر این، بیت‌کوین در هفته گذشته حدود 11.9 درصد از ارزش خود را از دست داده و در زمان نگارش این مقاله، با قیمت 93,955 دلار معامله می‌شود. کاهش قیمت بیت‌کوین، احتمالاً باعث افزایش خروج سرمایه از صندوق‌ETF شده است، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال مدیریت ریسک و کاهش ضررهای احتمالی خود هستند.

تأثیر عوامل سیاسی بر بازار بیت‌کوین

در کنار عوامل اقتصادی، عوامل سیاسی نیز در روند بازار بیت‌کوین تأثیرگذار بوده‌اند. برای مثال، وعده‌های دونالد ترامپ مبنی بر تنظیم مقررات دوستانه برای ارزهای دیجیتال و حمایت از ایجاد یک ذخیره ملی بیت‌کوین، باعث ایجاد هیجانات کوتاه‌مدت در بازار شد. با این حال، این هیجانات نتوانست در برابر فشارهای نزولی ناشی از تصمیمات فدرال مقاومت کند.

آینده بیت‌کوین و صندوق‌های ETF مرتبط

با توجه به روند فعلی، پیش‌بینی می‌شود که بازار بیت‌کوین در کوتاه‌مدت همچنان تحت‌فشار باقی بماند. با این حال، برخی عوامل می‌توانند در بلندمدت باعث بهبود شرایط شوند:

• افزایش پذیرش ETFهای بیت‌کوین: با وجود خروج سرمایه در کوتاه‌مدت، مجموع جریان خالص سرمایه ورودی به ETFها همچنان مثبت است. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بلندمدت به این ابزارهای سرمایه‌گذاری اعتماد دارند.
• تصمیمات سیاست‌گذاران: سیاست‌های حمایتی دولت‌ها و کاهش محدودیت‌های نظارتی می‌تواند در آینده به رشد بازار کمک کند.
• افزایش تقاضا برای بیت‌کوین: با توجه به اهمیت بیت‌کوین به‌عنوان یک ابزار ذخیره ارزش، در صورت بهبود شرایط اقتصادی، تقاضا برای این دارایی دیجیتال افزایش خواهد یافت.

اطلاعات بازار بیت‌کوین (24 ساعت گذشته)

• قیمت: 93,955 دلار
• حجم معاملات: 54,806,153,063 دلار
• ارزش بازار: 1,860,370,651,199 دلار
• کمترین/بیشترین قیمت: 92,442 دلار / 96,386 دلار
• تغییرات 24 ساعت گذشته: -1.16%
• تغییرات هفتگی: -11.82%

نتیجه‌گیری

بازار بیت‌کوین در حال حاضر با چالش‌های متعددی روبه‌رو است، از جمله کاهش قیمت، خروج سرمایه از صندوق‌های ETF و تأثیرات تصمیمات اقتصادی و سیاسی. با این حال، بیت‌کوین همچنان به‌عنوان بزرگ‌ترین و معتبرترین ارز دیجیتال در جهان، از پتانسیل رشد در بلندمدت برخوردار است. سرمایه‌گذاران باید با در نظر گرفتن شرایط فعلی و تحلیل دقیق بازار، اقدام به تصمیم‌گیری کنند.