آیا قیمت اتریوم در آستانه افزایش است؟ بررسی تاریخی و پیش‌بینی‌ها

ارز دیجیتال اتریوم (Ethereum)، دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار، دوباره مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. به نظر می‌رسد قیمت اتریوم پس از یک دوره کاهش، در آستانه جهشی جدید قرار دارد. بررسی داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که این ارز در فصل اول سال‌های گذشته عملکردی مثبت داشته است. در این مطلب، به تحلیل این موضوع از دیدگاه تاریخچه قیمتی، عوامل تأثیرگذار و پیش‌بینی روند آینده می‌پردازیم.

عملکرد قیمتی اتریوم در گذشته

بر اساس داده‌های منتشرشده توسط CoinGlass، اتریوم از سال 2017 تاکنون در اکثر فصل‌های اول سال بازدهی مثبتی داشته است. به‌طور خاص:

• بهترین عملکرد: در سال 2017، اتریوم توانست 518 درصد رشد داشته باشد که به‌عنوان بهترین عملکرد این ارز در فصل اول ثبت شده است.
• رشد قابل‌توجه: در سال 2021، اتریوم با 160 درصد افزایش در فصل اول، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرد.
• میانگین بازدهی: میانگین بازدهی فصل اول اتریوم از سال 2017 تاکنون حدود 92 درصد بوده است، که این دوره را به بهترین زمان سال برای این ارز تبدیل کرده است.

همچنین، داده‌ها نشان می‌دهند که اتریوم در چهار ماه اول پس از انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا نیز معمولاً رشد داشته است. به‌عنوان مثال:

• در زمان ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ، اتریوم حدود 90 درصد رشد کرد.
• در دوره جو بایدن، این رشد حدود 41 درصد بود.

با این حال، باید توجه داشت که عملکرد گذشته همیشه نشان‌دهنده آینده نیست.

عوامل بنیادی تأثیرگذار بر قیمت اتریوم

علاوه بر داده‌های تاریخی، عوامل بنیادی نیز نشان‌دهنده پتانسیل رشد قیمت اتریوم هستند:

• افزایش سرمایه‌گذاری در ETFهای اسپات اتریوم:

صندوق‌های قابل معامله دربورس (ETF) مبتنی بر اتریوم به جذب سرمایه‌گذاران ادامه می‌دهند. تاکنون بیش از 2.33 میلیارد دلار از طرف سرمایه‌گذاران وارد این صندوق‌ها شده است که نشان‌دهنده تقاضای بالا برای این ارز است.

• درآمد شبکه اتریوم:

شبکه اتریوم در سال جاری بیش از 2.44 میلیارد دلار کارمزد کسب کرده است. این رقم اتریوم را به دومین شبکه سودآور پس از تتر (Tether) تبدیل کرده است.

• حاکمیت در صنعت مالی غیرمتمرکز (DeFi):

اتریوم همچنان پیشتاز در حوزه دیفای است. ارزش کل قفل‌شده (TVL) در این شبکه به 66 میلیارد دلار رسیده است که از مجموع 10 زنجیره برتر دیگر بیشتر است.

• کاهش بهره باز (Open Interest):

بهره باز قراردادهای آتی اتریوم از بالاترین سطح سالانه یعنی 28 میلیارد دلار به 23 میلیارد دلار کاهش یافته است. این کاهش اغلب نشان‌دهنده پایان فشار فروش و بازگشت قیمت به سمت بالا است.

تحلیل تکنیکال اتریوم

نمودار هفتگی اتریوم نشان‌دهنده روند صعودی است. قیمت این ارز همچنان بالاتر از خط روند صعودی قرار دارد که از پایین‌ترین نقاط قیمتی از می 2022 شروع شده است. همچنین:

• اتریوم اندکی بالاتر از میانگین متحرک 50 هفته‌ای قرار دارد.
• حمایت قوی توسط ابزار اندرو پیچفورک در قیمت‌های فعلی مشاهده می‌شود.

یک شکست صعودی کامل زمانی تأیید می‌شود که قیمت از سطح 4,027 دلار عبور کند. در این صورت، احتمال حرکت به سمت بالاترین قیمت تاریخی یعنی 4,860 دلار وجود دارد.

پیش‌بینی آینده قیمت اتریوم

با توجه به داده‌های تاریخی و عوامل بنیادی، انتظار می‌رود که اتریوم در ماه‌های آینده عملکرد مثبتی داشته باشد. با این حال، باید به ریسک‌های احتمالی نیز توجه کرد:

• در سال‌های 2019، 2022 و 2024، قیمت اتریوم در ژانویه کاهش داشته است. این نشان می‌دهد که فصل اول همیشه مثبت نبوده است.
• احساسات بازار و تحولات کلان اقتصادی، از جمله سیاست‌های پولی فدرال رزرو، می‌توانند تأثیرات غیرمنتظره‌ای بر قیمت داشته باشند.

نتیجه‌گیری

داده‌های تاریخی و عوامل بنیادی نشان می‌دهند که اتریوم پتانسیل بالایی برای رشد در فصل اول سال 2025 دارد. افزایش سرمایه‌گذاری در ETFها، سودآوری شبکه، و پیشتازی در دیفای از جمله عواملی هستند که می‌توانند قیمت این ارز را به سمت سطوح بالاتر سوق دهند.