اندازه و نقدینگی
TVL را کنار حجم استفاده، تعداد شبکهها و امکان برداشت در شرایط پرنوسان ببینید.
داده و مقایسه
وب۳ · امور مالی غیرمتمرکز
پروتکلهای برتر دیفای؛ رتبهبندی TVL و راهنمای ارزیابی
پروتکلهای دیفای را بر اساس ارزش قفلشده، دسته کاربردی، شبکههای فعال و تغییرات کوتاهمدت مقایسه کنید و پیش از استفاده، ریسکهای فنی و حاکمیتی را بسنجید.
پاسخ کوتاه
بهترین پروتکل دیفای برای همه یکسان نیست. TVL و سابقه فعالیت برای غربال اولیه مفیدند، اما انتخاب نهایی باید با کاربرد موردنظر، شبکه، هزینه خروج، وضعیت ممیزی، سازوکار حاکمیت و وابستگی به اوراکل یا پل انجام شود.
مفاهیم کلیدی
قبل از تصمیم، این سه نکته را تفکیک کنید
مدل درآمد
مشخص کنید بازده از کارمزد واقعی، بهره وام یا صرفاً توکن تشویقی تأمین میشود.
کنترل و ارتقا
اختیار توقف، ارتقای قرارداد و کلیدهای چندامضایی میتواند ریسک تمرکز ایجاد کند.
داده بازار
منبع: DefiLlamaرتبهبندی زنده پروتکلهای دیفای
TVL و تغییرات از DefiLlama خوانده میشوند. رتبه بالاتر به معنی تضمین امنیت یا بازده نیست.
| پروتکل | دسته | شبکههای اصلی | TVL | ۲۴ ساعت | ۷ روز |
|---|---|---|---|---|---|
| Lidoردیف ۱ | لیکویید استیکینگ | Ethereum · Solana · Moonbeam | $17.85B | +۰٫۰۳٪ | −۱٫۱۵٪ |
| Aave V3ردیف ۲ | وامدهی | Ethereum · Plasma · Arbitrum | $14.04B | −۰٫۷۷٪ | −۱٫۲۴٪ |
| SSV Networkردیف ۳ | استخر استیکینگ | Ethereum | $9.44B | −۰٫۲۵٪ | +۲٫۷۹٪ |
| Morpho Blueردیف ۴ | وامدهی | Ethereum · Base · Robinhood Chain | $7.92B | −۰٫۴۳٪ | +۰٫۳۴٪ |
| WBTCردیف ۵ | پل | Bitcoin | $7.17B | −۱٫۲۴٪ | −۲٫۹۷٪ |
| Binance staked ETHردیف ۶ | لیکویید استیکینگ | Ethereum · Binance | $6.97B | −۰٫۵۳٪ | −۱٫۷۸٪ |
| LayerZero V2ردیف ۷ | پل | Ethereum · Arbitrum · Base | $6.81B | +۰٫۸۹٪ | +۲٫۸۷٪ |
| Coinbase Bridgeردیف ۸ | پل | Bitcoin · Ripple · Doge | $6.11B | −۱٫۳۹٪ | −۲٫۳٪ |
| Hyperliquid Bridgeردیف ۹ | پل | Hyperliquid L1 · Arbitrum | $5.86B | +۰٫۱۶٪ | −۱٫۲۳٪ |
| Sky Lendingردیف ۱۰ | وام وثیقهای | Ethereum | $5.53B | −۱٪ | −۲٫۳۳٪ |
| EigenCloudردیف ۱۱ | ریاستیکینگ | Ethereum | $5B | −۰٫۵۳٪ | −۲٫۰۱٪ |
| Binance Bitcoinردیف ۱۲ | پل | Bitcoin | $4.28B | −۱٫۲۷٪ | −۳٫۰۸٪ |
| SparkLendردیف ۱۳ | وامدهی | Ethereum · xDai | $3.64B | +۲٫۵۵٪ | −۳٫۶۶٪ |
| BlackRock BUIDLردیف ۱۴ | دارایی واقعی | Ethereum · Aptos · Solana | $3.55B | +۰٫۰۸٪ | +۰٫۹٪ |
| JustLend V1ردیف ۱۵ | وامدهی | Tron | $3.3B | −۰٫۷۲٪ | −۲٫۰۴٪ |
| ether.fi Stakeردیف ۱۶ | لیکویید ریاستیکینگ | Ethereum · Base · Arbitrum | $3.3B | +۰٫۲۷٪ | −۱٫۲۵٪ |
| USDT0ردیف ۱۷ | پل | Ethereum | $3.27B | +۱٫۰۸٪ | −۰٫۸۳٪ |
| Steakhouse Financialردیف ۱۸ | مدیریت ریسک | Base · Ethereum · Robinhood Chain | $3.2B | +۰٫۷٪ | +۱٫۸٪ |
| Tether Goldردیف ۱۹ | دارایی واقعی | Ethereum · Monad · Plasma | $3.09B | −۰٫۶۵٪ | +۱٫۰۸٪ |
| Circle USYCردیف ۲۰ | دارایی واقعی | Binance · Ethereum · Noble | $2.99B | −۰٫۳۷٪ | −۰٫۳۱٪ |
Lidoردیف ۱$17.85B
دستهلیکویید استیکینگ۲۴ ساعت+۰٫۰۳٪۷ روز−۱٫۱۵٪
Aave V3ردیف ۲$14.04B
دستهوامدهی۲۴ ساعت−۰٫۷۷٪۷ روز−۱٫۲۴٪
SSV Networkردیف ۳$9.44B
دستهاستخر استیکینگ۲۴ ساعت−۰٫۲۵٪۷ روز+۲٫۷۹٪
Morpho Blueردیف ۴$7.92B
دستهوامدهی۲۴ ساعت−۰٫۴۳٪۷ روز+۰٫۳۴٪
WBTCردیف ۵$7.17B
دستهپل۲۴ ساعت−۱٫۲۴٪۷ روز−۲٫۹۷٪
Binance staked ETHردیف ۶$6.97B
دستهلیکویید استیکینگ۲۴ ساعت−۰٫۵۳٪۷ روز−۱٫۷۸٪
LayerZero V2ردیف ۷$6.81B
دستهپل۲۴ ساعت+۰٫۸۹٪۷ روز+۲٫۸۷٪
Coinbase Bridgeردیف ۸$6.11B
دستهپل۲۴ ساعت−۱٫۳۹٪۷ روز−۲٫۳٪
Hyperliquid Bridgeردیف ۹$5.86B
دستهپل۲۴ ساعت+۰٫۱۶٪۷ روز−۱٫۲۳٪
Sky Lendingردیف ۱۰$5.53B
دستهوام وثیقهای۲۴ ساعت−۱٪۷ روز−۲٫۳۳٪
دستهریاستیکینگ۲۴ ساعت−۰٫۵۳٪۷ روز−۲٫۰۱٪
Binance Bitcoinردیف ۱۲$4.28B
دستهپل۲۴ ساعت−۱٫۲۷٪۷ روز−۳٫۰۸٪
SparkLendردیف ۱۳$3.64B
دستهوامدهی۲۴ ساعت+۲٫۵۵٪۷ روز−۳٫۶۶٪
BlackRock BUIDLردیف ۱۴$3.55B
دستهدارایی واقعی۲۴ ساعت+۰٫۰۸٪۷ روز+۰٫۹٪
JustLend V1ردیف ۱۵$3.3B
دستهوامدهی۲۴ ساعت−۰٫۷۲٪۷ روز−۲٫۰۴٪
دستهلیکویید ریاستیکینگ۲۴ ساعت+۰٫۲۷٪۷ روز−۱٫۲۵٪
USDT0ردیف ۱۷$3.27B
دستهپل۲۴ ساعت+۱٫۰۸٪۷ روز−۰٫۸۳٪
دستهمدیریت ریسک۲۴ ساعت+۰٫۷٪۷ روز+۱٫۸٪
Tether Goldردیف ۱۹$3.09B
دستهدارایی واقعی۲۴ ساعت−۰٫۶۵٪۷ روز+۱٫۰۸٪
Circle USYCردیف ۲۰$2.99B
دستهدارایی واقعی۲۴ ساعت−۰٫۳۷٪۷ روز−۰٫۳۱٪
برگه ارزیابی پروتکل
این پنج محور را پیش از اتصال کیف پول در مستندات و داشبورد رسمی بررسی کنید.
| معیار | چه چیزی ببینیم؟ | علامت هشدار |
|---|---|---|
| امنیت | ممیزیهای مستقل و برنامه باگبانتی | ممیزی قدیمی یا کد تأییدنشده |
| نقدینگی | TVL، عمق بازار و مسیر خروج | رشد سریع بدون امکان برداشت آزمودهشده |
| حاکمیت | تایملاک، چندامضایی و اختیار توقف | کنترل کامل توسط یک کلید |
| وابستگی | اوراکل، پل، استیبلکوین و رابط وب | یک نقطه شکست ناشناخته |
| اقتصاد | کارمزد واقعی و پایداری مشوقها | بازده متکی به تورم شدید توکن |
چطور یک پروتکل را بررسی کنیم؟
- 1آدرس وبسایت و قرارداد را از کانال رسمی پیدا کنید، نه تبلیغ یا پیام خصوصی.
- 2کاربرد، شبکه و دارایی پشتیبانیشده را با نیاز خود تطبیق دهید.
- 3TVL را در چند بازه زمانی و در کنار سابقه رخدادهای امنیتی ببینید.
- 4اختیارهای مدیریتی، تایملاک و وابستگی به اوراکل یا پل را بخوانید.
- 5با مبلغ کم، مسیر ورود و برداشت را پیش از افزایش سرمایه آزمایش کنید.
ماتریس ریسک
ریسکهایی که باید جداگانه بسنجید
باگ قرارداد
ریسک زیادممیزی احتمال خطا را کم میکند اما آسیبپذیری ناشناخته را حذف نمیکند.
کلید مدیریتی
ریسک متوسطتوقف یا ارتقای فوری قرارداد ممکن است به چند امضاکننده محدود باشد.
ریسک ترکیبی
ریسک زیادشکست پل، اوراکل یا دارایی وثیقه میتواند کل پروتکل را تحت تأثیر قرار دهد.
رابط جعلی
ریسک زیاددامنه جعلی میتواند مجوز انتقال نامحدود از کیف پول دریافت کند.
پرسشهای پرتکرار
سؤالهایی که قبل از استفاده باید پاسخ دهید
پروتکل دیفای چیست؟
پروتکل مجموعه قراردادها و قواعدی است که یک خدمت مالی مانند مبادله، وام یا مدیریت بازده را روی بلاکچین اجرا میکند.
پرسش 1رتبهبندی این صفحه بر چه اساسی است؟
جدول اصلی بر اساس TVL مرتب میشود و دسته، شبکه و تغییرات یک و هفتروزه را نیز نشان میدهد. این رتبهبندی امتیاز امنیتی نیست.
پرسش 2آیا TVL میتواند دو بار شمرده شود؟
بله. دارایی ممکن است در چند لایه یا پروتکل تو در تو استفاده شود. به همین دلیل TVL یک شاخص اندازه است و نه معادل سرمایه خالص یا ذخیره تضمینشده.
پرسش 3آیا پروتکل متنباز امن است؟
متنباز بودن امکان بررسی را بهتر میکند، اما بهتنهایی امنیت را تضمین نمیکند؛ کیفیت پیادهسازی، ممیزی و کنترل ارتقا همچنان مهماند.
پرسش 4ادامه مسیر
مطالب و ابزارهای مرتبط
هشدار ریسک: محتوای این بخش آموزشی است و توصیه مالی شخصی نیست. قرارداد هوشمند، دارایی پایه، اوراکل، پل، حاکمیت، نقدینگی و نگهداری کلید هرکدام میتوانند باعث از دسترفتن بخشی یا تمام دارایی شوند.