مقایسه ی حباب دات کام در سال 2000 و وضعیت فعلی بیت کوین

در این مقاله، نگاه دقیق‌تری به بازار نزولی فعلی بیت کوین خواهیم داشت و آن را با سقوط نزدک در اوایل دهه 2000 مقایسه می‌کنیم. با تجزیه و تحلیل الگوهای قیمتی تاریخی و رفتار بازار، احتمال افت قیمت قابل توجه دیگری برای ارز دیجیتال را بررسی خواهیم کرد. ما همچنین نقش سرمایه گذاران نهادی و سرمایه گذاران خرد را در پویایی بازار فعلی بررسی خواهیم کرد. با ما کریپتوباز همراه باشید تا به دنیای پیچیده بیت کوین بپردازیم و سعی کنیم مسیر فعلی آن را درک کنیم.

افزایش 50 درصدی قیمت بیت کوین

قیمت بیت کوین اخیراً از ابتدای سال جدید تا کنون 50 درصد افزایش یافته است و ارزش این ارز دیجیتال در حال حاضر BTC دلار میباشد. با این حال، علی‌رغم این افزایش اخیر، گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه ممکن است پایین‌ترین قیمت‌ اخیر بیت‌کوین همچنان در پیش باشد، وجود دارد. بیت کوین پیش از این در نوامبر 2021 به اوج خود نزدیک به 70000 دلار رسیده بود، قبل از اینکه یک سال کاهش را تجربه کند.

افزایش اخیر در قیمت بیت کوین به گمانه زنی هایی منجر شده است که ممکن است بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی در حال احیای مجدد باشد. با این حال، توجه به این نکته مهم است که بحران‌های گذشته بازار، مانند بحران مالی جهانی 09-2007 و فروپاشی کووید-19 در سال 2020، ممکن است مناسب‌ترین مقایسه برای وضعیت فعلی نباشند. مقایسه مناسب تر، انفجار حباب دات کام در سال 2000-2002 است که می تواند در شاخص نزدک که سهام فناوری را دنبال می کند، مشاهده شود.

مقایسه با حباب دات کام

تجزیه و تحلیل نمودار بیت کوین از زمانی که در نوامبر 2021 به اوج خود رسید، نشان می دهد که عملکرد قیمت شبیه به ترکیدن حباب دات کام در سال 2000-2002 است. هر دو نمودار الگوی "بالاترین سطح" را نشان می‌دهند، که در آن قیمت‌ها افزایش می‌یابند اما به همان سطح اوج قبلی نمی‌رسند، که نشان‌دهنده بازار نزولی است. این با نظریه موج الیوت، که به نام رالف نلسون الیوت، تحلیلگر آمریکایی بازار سهام نامگذاری شده است، مطابقت دارد، که استدلال می‌کند که در طول یک فاز نزولی، سرمایه‌گذاران از حالت‌های احساسی مختلفی مانند ناامیدی و امیدواری عبور می‌کنند تا در نهایت تسلیم شوند و به‌شدت به فروش برسند. موج نهایی معروف به کاپیتولاسیون، اگر بیت کوین مسیری مشابه نزدک در اوایل دهه 2000 داشته باشد، احتمالاً قیمت فعلی یک بالاترین پایین‌تر و به دنبال آن پایین‌تر دیگر باشد.

در نمودار مقایسه ای زیر شباهت های بین قیمت بیت کوین و نزدک را در طول انفجار حباب دات کام در سال 2000-2002 نشان داده ایم، با خط سبز و قرمز نشان دهنده بیت کوین، خط سیاه نشان دهنده نزدک، و انگشت اشاره آبی نشان دهنده موقعیت فعلی است. همچنین یک "نقطه تسلیم" برای بیت کوین در حدود 13000 دلار نشان می دهد که به عنوان نقطه Z مشخص شده است، زمانی که سرمایه گذاران ممکن است از بازار دست بکشند و فروش زیادی داشته باشند. علاوه بر این، خط موجی که به صورت افقی در امتداد پایین نمودار حرکت می کند، stochRSI یا شاخص استحکام نسبی تصادفی است، که نشان دهنده بیش از حد خرید یا فروش بیش از حد دارایی است. این خط برای تشخیص اینکه آیا قیمت فعلی در اوج است یا پایین مفید است.

با توجه به نمودار، قیمت فعلی بیت‌کوین در حدود 23000 دلار می‌تواند موقتی باشد و کاهش قیمت قریب‌الوقوع باشد. این توسط stochRSI نشان داده می شود که در جهت مخالف قیمت حرکت می کند. stochRSI نشان می دهد که در حال کاهش است، در حالی که قیمت حدود 23000 دلار حفظ شده است. این نشان می دهد که قیمت فعلی ممکن است به طور موقت بالا باشد و سقوط قیمت در ماه های آینده پیش باشد.

حباب دات کام

حباب دات‌کام افزایش عظیم سرمایه‌گذاری در شرکت‌های مبتنی بر اینترنت بود که بسیاری از آنها هنوز به سود خود نرسیده بودند و صرفاً بر اساس پتانسیل رشد ارزش‌گذاری می‌شدند. با سرازیر شدن پول بیشتر و بیشتری به بخش فناوری، قیمت سهام به طور چشمگیری افزایش یافت و به یک جنون سفته بازی منجر شد. با این حال، هنگامی که حباب در سال 2000 به اوج خود رسید، بسیاری از شرکت‌های دارای ارزش بیش از حد شروع به ورشکستگی کردند و قیمت سهام به شدت کاهش یافت که منجر به از دست رفتن قابل توجه ثروت سرمایه‌گذاران شد. حباب دات کام اغلب به عنوان یک داستان هشدار دهنده در مورد خطرات سرمایه گذاری سوداگرانه و نیاز به احتیاط در ارزیابی پتانسیل فناوری های جدید ذکر می شود.

تاثیر سرمایه گذاران سازمانی بیتکوین

علاوه بر این، شما اشاره می کنید که در داخل بازارها، اغلب یک بازی توسط سرمایه گذاران نهادی مانند بانک ها و صندوق های تامینی انجام می شود که در آن هدف آنها انتقال ثروت از سرمایه گذاران خرد به این موسسات است. این امر به ویژه در بازارهای غیرقابل تنظیمی مانند بیت کوین آسان است، جایی که موسسات می توانند قیمت ها را دستکاری کنند، احساسات سرمایه گذاران خرده فروشی را تحریک کنند و آنها را به خرید در قیمت بالا و فروش در قیمت پایین ترغیب کنند. این امر سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی را که با قیمت‌های بالاتر خرید می‌کنند، به دام می‌اندازد و با دادن فرصتی به مؤسسات برای تبدیل دارایی‌های خود به پول نقد، ثروت را انتقال می‌دهند.

هنگام تحلیل بازار بیت کوین، توجه به رفتار سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی مهم است. مقایسه تعداد کیف پول های رمزنگاری دارای 1 بیت کوین یا بیشتر (عمدتاً سرمایه گذاران خرده فروشی) با کیف پول های دارای بیش از 1000 بیت کوین (سرمایه گذاران نهادی) می تواند بینشی از بازار ارائه دهد. در ذیل نمودار رفتار سرمایه گذاران قرار داده شده است.

طبق آمار از زمان فروپاشی FTX در ماه نوامبر، سرمایه‌گذاران خرد به شدت بیت‌کوین می‌خرند و در نتیجه بیشترین تعداد آدرس‌هایی که حداقل یک بیت‌کوین را در خود دارند، داشته‌اند زیاد شده اند. از سوی دیگر، بزرگترین سرمایه گذاران نهادی در حال تخلیه و فروش بوده اند. این نشان می دهد که سرمایه گذاران نهادی ممکن است با تحلیل ارائه شده در مقاله موافق باشند که نشان می دهد کاهش قیمت بیت کوین قریب الوقوع است. با این حال، توجه به این نکته مهم است که این فقط یک حدس و گمان است و به سختی می توان به طور قطعی گفت که در آینده در بازار کریپتو که بسیار نوسان دارد، چه اتفاقی خواهد افتاد.

هنگامی که قیمت به تعادل بین این دو منطقه رسید، دوباره شروع به افزایش می کند. این زمانی است که پول هوشمند، مانند سرمایه گذاران نهادی، شروع به خرید می کنند و بازار شروع به صعودی می کند.

نتیجه گیری

در کل افزایش فعلی قیمت بیت کوین ممکن است موقتی باشد و پایین‌ترین سطح آن هنوز در پیش باشد. مقایسه با حباب دات‌کام که در سال 2000-2002 ترکید و رفتار سرمایه‌گذاران خرد و نهادی نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر در فاز نزولی قرار دارد و ممکن است هنوز به فاز انباشت نرسیده باشد. با این حال، توجه به این نکته مهم است که بازار کریپتو بسیار نوسان و غیرقابل پیش‌بینی است و هر پیش‌بینی را باید با تحقیقات جدی انجام داد و همیشه احتمال خطا در هر تحلیلی وجود دارد اما همچنین لازم به ذکر است که این مقاله یک حدس و گمان در مورد حرکت بازار ارزهای دیجیتال است و همیشه توصیه می شود قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید و با یک مشاور مالی مشورت کنید.

به طور خلاصه، بازار بیت کوین ممکن است مسیری مشابه با نزدک اوایل دهه 2000 داشته باشد و به طور بالقوه از الگوی موج الیوت پیروی کند. این نشان می دهد که قیمت فعلی یک بالاترین پایین تر خواهد بود و یک پایین تر دیگر به دنبال آن خواهد بود. پتانسیل تغییر بازار، به نام مرحله "انباشت"، احتمالاً پس از تسلیم شدن به وجود خواهد آمد. با این حال، توجه به این نکته مهم است که تاریخ دقیقاً تکرار نمی‌شود و ممکن است سرمایه‌گذاران خرد از مؤسسات بزرگ پیشی بگیرند و بازار همچنان به رشد خود ادامه دهد. همچنین در نظر گرفتن شرایط اقتصادی فعلی که ممکن است برای رشد بازار مساعد نباشد، مهم است. مهم است که خود را برای سقوط احتمالی دیگری در قیمت بیت کوین و بقیه بازار کریپتو آماده کنید.

در نتیجه، بازار نزولی فعلی در بازار بیت کوین شباهت های قابل توجهی با سقوط نزدک در اوایل دهه 2000 دارد. با توجه به احتمال سقوط مجدد قیمت در افق، توجه به الگوهای تاریخی و شاخص های موجود در هر دو بازار مهم است. در حالی که پیش‌بینی نتیجه دقیق غیرممکن است، درک مقایسه‌ها با گذشته می‌تواند بینش ارزشمندی از وضعیت فعلی و آینده بالقوه بازار بیت‌کوین ارائه دهد. مثل همیشه، مهم است که با احتیاط به هر سرمایه گذاری نزدیک شوید و قبل از هر تصمیمی تحقیق کنید.