قیمت بایننس کوین (BNB) پس از تأیید یک الگوی مهم تکنیکال در کفهای اخیر، با قدرت به مدار صعودی بازگشته و حالا به محدودهای رسیده که میتواند مسیر حرکت بعدی بازار را تعیین کند. ناحیه ۶۳۵ دلار اکنون بهعنوان یک خوشه مقاومتی جدی شناخته میشود؛ محدودهای که هم از منظر فیبوناچی و هم از نگاه پروفایل حجمی، اهمیت بالایی دارد.
تأیید الگوی SFP و آغاز چرخش صعودی در ساختار بازار
در کفهای اخیر، ساختار قیمت بایننس کوین یک Swing Failure Pattern (SFP) را ثبت کرد؛ الگویی که معمولاً زمانی شکل میگیرد که بازار با شکستن کف قبلی، فروشندگان دیرهنگام را به دام میاندازد و سپس با بازگشت سریع، آنها را مجبور به خروج از موقعیت میکند. در این حرکت، قیمت ابتدا نقدینگی زیر کف قبلی را جمعآوری کرد و سپس با فشار خرید ناگهانی، روند را معکوس نمود. نتیجه این اتفاق، شکلگیری یک رالی سریع و تهاجمی بود؛ حرکتی که نشان میدهد هم پوشش موقعیتهای فروش (Short Covering) رخ داده و هم ورود خریداران تازهنفس به بازار اتفاق افتاده است.
مقاومت ۶۳۵ دلار؛ تلاقی فیبوناچی ۰.۶۱۸ و محدوده ارزش حجمی
آنچه ناحیه ۶۳۵ دلار را به یک سطح کلیدی تبدیل کرده، همپوشانی دو ابزار مهم تحلیل تکنیکال است:
-
سطح ۰.۶۱۸ فیبوناچی اصلاحی از موج نزولی قبلی
-
محدوده Value Area High در پروفایل حجمی
این همگرایی تکنیکال معمولاً محل تصمیمگیری بازیگران بزرگ بازار است. اگر قیمت بتواند بالای این سطح تثبیت شود، ساختار صعودی در تایمفریم بالاتر تأیید خواهد شد. در غیر این صورت، احتمال بازگشت به فاز رنج افزایش مییابد.
سناریوهای احتمالی پیش روی قیمت بایننس کوین
| سناریو | شرط تأیید | هدف بعدی | پیامد ساختاری |
|---|---|---|---|
| شکست صعودی | تثبیت کندلی بالای ۶۳۵ دلار با افزایش حجم | ۶۵۹ دلار | ادامه روند و بازیابی ساختار صعودی |
| رد شدن از مقاومت | عدم تثبیت و افزایش فشار فروش | بازگشت به میانه رنج یا ۵۳۲ دلار | ادامه نوسان در محدوده خنثی |
سطح ۶۵۹ دلار بهعنوان مقاومت تایمفریم بالاتر شناخته میشود و در صورت عبور از ۶۳۵ دلار، میتواند مقصد بعدی خریداران باشد.
رفتار حجم معاملات؛ تأیید نهایی هنوز صادر نشده است
رالی اخیر از یک لیکوییدیتی سویپ آغاز شد، نه از انباشت تدریجی سرمایه. همین موضوع باعث میشود تحلیلگران برای تأیید قطعی ادامه روند، منتظر افزایش معنادار حجم خرید در هنگام شکست مقاومت باشند. در بسیاری از مواقع، بازار پس از یک حرکت انفجاری وارد فاز تثبیت میشود تا تعادل میان عرضه و تقاضا برقرار گردد. تثبیت کوتاهمدت در نزدیکی مقاومت، نهتنها نشانه ضعف نیست بلکه میتواند پایهای برای یک حرکت بزرگتر باشد. اما اگر حجم در زمان شکست افزایش پیدا نکند، احتمال توزیع مجدد در سقف قیمتی مطرح میشود.
سایه ریسکهای نظارتی بر فضای بازار بایننس کوین
در حالی که نمودارها نشانههایی از بازگشت قدرت خریداران را نمایش میدهند، فضای خبری نیز بیتأثیر نبوده است. سناتور آمریکایی ریچارد بلومنتال تحقیق رسمی سنا درباره فعالیتهای بایننس را آغاز کرده است؛ گزارشی که مدعی پردازش نزدیک به ۱.۷ میلیارد دلار تراکنش مرتبط با نهادهای تحریمشده ایرانی و آنچه «ناوگان سایه روسیه» خوانده شده، است.
این موضوع لایهای از عدم قطعیت نظارتی به بازار اضافه کرده و میتواند بر احساسات سرمایهگذاران تأثیر بگذارد. در مقابل، بایننس اعلام کرده که چارچوبهای نظارتی و کنترلهای انطباقی این صرافی بهدرستی اجرا شده و پوشش رسانهای اخیر را گمراهکننده دانسته است.
ساختار کلی بازار بایننس کوین؛ خروج از فاز نزولی یا ادامه نوسان؟
بازگشت اخیر قیمت، بازار را از فاز گسترش نزولی خارج کرده و وارد مرحلهای کرده که میتوان آن را بازانباشت احتمالی نامید. اما تفاوت زیادی میان «تست مقاومت» و «بازپسگیری مقاومت» وجود دارد.
اگر قیمت بتواند بالای ۶۳۵ دلار تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت ۶۵۹ دلار و حتی سطوح بالاتر افزایش مییابد. در مقابل، رد شدن از این محدوده میتواند بازار را دوباره در بازه ۵۳۲ تا ۶۵۹ دلار نگه دارد؛ محدودهای که طی هفتههای گذشته چندین بار واکنشهای رفتوبرگشتی در آن دیده شده است. برای معاملهگران کوتاهمدت، رفتار قیمت در اطراف ۶۳۵ دلار اهمیت حیاتی دارد. برای سرمایهگذاران میانمدت، تثبیت بالای ۶۵۹ دلار میتواند سیگنال تغییر فاز ساختاری باشد.
نتیجه گیری
بازگشت اخیر BNB صرفاً یک نوسان ساده نبود؛ این حرکت پس از تأیید یک ساختار تکنیکال مهم شکل گرفت و نشان داد خریداران هنوز از بازار خارج نشدهاند. با این حال، همهچیز به رفتار قیمت در محدوده ۶۳۵ دلار وابسته است. تثبیت بالای این سطح میتواند دروازه ورود به فاز صعودی جدید تا ۶۵۹ دلار را باز کند. در غیر این صورت، بازار احتمالاً وارد فاز رنج و چرخش مجدد نقدینگی خواهد شد.
